一、宏观数据速览
- 碳酸锂期货价格大涨，广期所调整手续费和开仓限制。
- 上海黄金交易所提示市场风险，做好应急预案。
- 中储发展等四家公司成为钯期货指定交割仓库。
- LPR维持不变，已连续6个月稳定。
- 外交部回应中日关系，敦促日方收回错误言行。
- 中吉两国发表外交部长首次战略对话联合声明，强调农业、绿色矿产等领域合作。
- 43个商品品种基差为正，25个品种基差为负。
二、商品投资参考
金属
- 国际贵金属期货下跌，受美元走强和美联储降息预期降温影响。
- 国内黄金饰品价格上调。
- 青海省加强盐湖资源管理，优化资源整合和企业重组。
- 中国化学与物理电源行业协会将发布通知，规范磷酸铁锂行业价格。
- LME金属库存多数上升，镍库存下降。
- 国际铝业协会公布10月全球原铝产量。
- LME将停止管理铂金和钯金价格。
- SPDR黄金信托持仓量下降。
- 高盛预计铜价2026-2027年见顶。
煤焦钢矿
- 国内钢材市场震荡下行，钢价回归偏弱。
- CSPI平均值环比下降。
能源化工
- 德国计划2026年起取消天然气储存费。
- 市场消息：美国制裁可能导致4800万桶俄罗斯原油滞留海上。
- 特朗普计划开放加州、佛罗里达州和阿拉斯加州近海进行石油钻探。
- 摩根大通下调2025年第四季度荷兰TTF天然气价格预测。
- 阿根廷取消常规石油出口税。
农产品
- 华储网发布通知，中央储备冻猪肉轮换出库竞价交易挂牌国产冻猪肉6500吨。
- 中国采购14船美国大豆，为今年1月以来最大规模。
- 白宫取消对巴西牛肉、咖啡和橙汁进口征收的关税。
- 美国农业部数据显示，2024-2025年度豆油净销售量减少。
三、财经新闻汇编
公开市场
- 央行开展3000亿元7天期逆回购操作，单日净投放1100亿元。
- 央行将在香港发行3个月期300亿元和1年期150亿元人民币央票。
要闻资讯
- 外交部回应中日领导人接触问题，强调台湾是中国的台湾。
- 国务院副总理何立峰调研湖北、湖南，强调推动外贸提质增效。
- 商务部部长王文涛会见美国驻华大使，就中美经贸关系等问题交换意见。
- 住房城乡建设部表示，要把城市更新摆在更加突出的位置。
- 金融监管总局资管司主要负责人表示，将抓好贯彻落实党的二十届四中全会精神。
- 财政部、商务部公示50个拟入选消费新业态新模式新场景试点城市名单。
- 中国新一期LPR出炉，1年期及5年期以上LPR分别报3.0%、3.5%。
- 中央部署增加地方自主财力，“十五五”将有一批举措落地。
- 财政部代表中央政府成功发行40亿欧元主权债券，认购倍数25倍。
- 商业银行不良贷款余额、不良贷款率环比小幅“双升”。
- 券商科技创新债券承销金额同比增幅超57%，总额突破7000亿元。
- 债券ETF规模节节攀升，截至11月19日达到7148.17亿元。
- 万科管理层表示，将通过资本运作改善现金流和资债结构。
- 华夏幸福现任董事发声不认可预重整公告发布程序。
- 吉林省将招标发行33.66亿元政府新增专项债。
- 河南省将招标发行737.5865亿元地方债。
债市综述
- 中国债市整体震荡为主，利率债收益率变动幅度基本在1bp以内。
- 国债期货主力合约多数上涨，仅30年期主力合约下滑。
- 银行间市场资金面转松，存款类机构隔夜回购利率再降超5bp。
- 万科债走势分化，“23万科01”跌超9%，“22万科06”涨6%。
- 交易所债券市场收盘，万科债表现分化，“23万科01”跌超9%，“22万科06”涨6%。
- 中证转债指数收盘下跌0.23%，报488.06点。
汇市速递
- 在岸人民币对美元收盘报7.1167，较上一交易日下跌71个基点。
- 纽约尾盘，美元指数涨0.10%报100.22，非美货币多数下跌。
研报精粹
- 华泰固收称，展望2026年，“固收+”产品仍将是公募基金规模增长的核心方向。
- 华泰证券称，预计明年权益市场仍有明显的增量资金，偏绝对回报的增量资金占据主导。
- 中信证券称，银行负债端久期开始缩短，政府债供给期限以及银行提高收益的诉求下，银行客观存在拉长配债久期的需求。
- 中信证券称，中资离岸债具备较高的配置性价比。
今日提示
- 11月21日，216只债券上市，157只债券发行，138只债券缴款，241只债券还本付息。
四、股票市场要闻
- 中国上市公司协会第三届理事会第六次会议召开。
- A股高开低走，固态电池、光伏概念股大跌，银行全线走强。
- 恒生指数收盘涨0.02%，恒生科技指数下跌0.58%。
