浩辰软件机构调研纪要

调研日期: 2025-10-29 浩辰软件成立于1992年，历经近30年的发展，已成为全球CAD软件与云方案的领导者。浩辰软件产品覆盖100多个国家和地区，全球用户超7000万。浩辰软件是国家高新技术企业和双软认定企业，先后入选国家科技部火炬计划项目和中央企业集中采购CAD品牌。此外，联合国世界知识产权组织特别授予浩辰软件“版权推广运用金奖”，是迄今为止中国CAD软件企业唯一一次收获该项殊荣。 2025 年三季度经营情况介绍: 2025年前三季,公司主营业务延续增长趋势,实现营业总收入 2.30 亿元,同比增长 16.34%,毛利率91.87%维持较高水平,实现归属于母公司所有者净利润4,155万元,同比增长 19.78%。第三季单季度营业总收入8,590万元,同比增长 21.50%,连续两季度实现20%以上增速水平,收入规模与盈利能力持续提升。 受益于公司的全球化战略与云化订阅布局,基础业务稳健增长,公司于 2025 年 4 月完成收购的匈牙利BIM子公司经营态势良好。未来,公司将持续丰富产品谱系,围绕全球化战略、一体化设计解决方案、三维CAD加速布局,同时推进 B端与C端业务双轮驱动,并积极推动 AI与CAD的技术融合。 1、请问CAD 相关业务有多大的市场空间? 答:公司主营业务主要包括:CAD软件业务、CAD云化业务及互联网广告推广业务。上述业务均在全球范围内布局,其中 CAD 软件业务收入主要来自二三维CAD 软件销售,CAD 云化业务收入和互联网广告推广业务收入主要系 to C 云化 CAD 软件看图王在两 种商业模式下带来的收入。 二三维 CAD 软件市场:根据 Future MarketInsights(ESOMAR 认证市场研究机构)的相关统计,2025年全球CAD市场规模为122亿美元,其中3D CAD占比74.3%。 云化CAD软件市场:根据国家统计局、世界银行和国际劳工组织的相关统计,截至 2023 年末,中国工业企业从业人员约 1.14 亿人;全球就业人数约 35亿人,其中第二产业(工业与建筑业)就业人口占比约23.69%。大量非专业设计师的工业企业从业人员对工业级图纸具有查看和轻量化编辑的需求。 2、公司未来计划如何布局 3D CAD? 答:浩辰-ZIXEL 3D CAD 及系列产品的推出,加快落实了公司扩充产品矩阵、进军 3D CAD 市场的战略布局,完成"2D+3D+云化"设计一体化解决方案的构建,覆盖更广泛的用户需求,助力用户实现数字化、智能化、协同化。 公司将继续通过外延式发展与内生式发展相结合的方式围绕主业不断丰富产品矩阵,积极推进三维CAD 业务布局。公司将结合实际经 营需要,持续关注并购机会,通过内生式增长和外延式并购实现企业跨越式发展。如有后续进展,公司会严格按照相关法律法规的要求及时履行信息披露义务。 3、下游行业的需求如何,是否有感受到国产替代进程加速? 答:受益于 CAD软件产品的通用性特点,公司下游涵盖了广泛的工业制造和工程建设相关行业,单一行业下行对公司业务影响较弱。2025年前三季度,公司在国内市场的 CAD软件业务收入中,工业制造相关行业的收入占比约为 60%,部分下游行业呈现显著的结构性增长趋势。 公司持续推进国产替代的技术与产品准备工作: 1、公司始终坚持自主创新的研发道路。2013年,公司发布拥有自主核心技术的 2D CAD 平台软件并持续更新迭代,逐步打破2D CAD 核心技术的国外厂商垄断局面。2025 年,公司完成了核心技术自主可控、商业化模式成熟的 BIM软件产品布局。 2、公司坚持"产品自主可控+适配国产操作系统"。公司的主要产品已兼容包括麒麟、UOS、Deepin、中科方德、中兴新支点、Eu lerOS 在内的多款主流国产操作系统及龙芯、飞腾、兆芯、海光、申威、麒麟等国产CPU芯片,以更好满足境内用户对于设计生产数据的安全可控需求。 4、请问公司在境外市场有哪些布局?未来将如何发力? 答:公司与全球 70 多个境外经销商建立了长期稳定的合作关系,形成涵盖 750余家分销伙伴的全球软件营销网络,为全球化运营奠定了坚实基础。公司产品和服务覆盖全球超过100个国家和地区,在韩国、波兰、日本、泰国、巴西、意大利、阿联酋、土耳其等国家市场获得了用户的充分认可。近年来,公司通过收购匈牙利CadLine 公司、设立子公司浩科数智、与上海子虔科技战略合作等一系列举措,持续整合国际资源,强化自主产品矩阵,有效增强国产工业软件在全球市场的竞争力。公司将围绕"深耕重点市场、拓展高潜区域、优化资源投放、激活代理活力"的核心思路,逐步实现主力市场与新兴市场双引擎驱动增长。与经销商共同支持市场活动,积极探索分销网络布局和数字化推广方案,通过本地化资源整合、资源精准投放,提升公司品牌曝光度和使用转化,带动公司业务在境外市场可持续正向增长。