Applied Digital Corporation（以下简称“公司”）发布 prospectus supplement，补充原 prospectus（日期：2025年9月26日），涉及 CoreWeave, Inc.（以下简称“CoreWeave”）通过行使 warrants（日期：2025年8月28日）获得的公司普通股（面值0.001美元，总额8,393,611股，简称“Warrant Shares”）的再销售。这些 warrants 由公司向 CoreWeave 发行，用于 Building 4 租赁，并于 2025年10月7日由 CoreWeave 转让给 Jane Street Global Trading, LLC（以下简称“Jane Street”）。
核心观点与关键数据
- 租赁背景：公司子公司与 CoreWeave 签订数据中心租赁协议，为 CoreWeave 提供 250MW 基础设施支持其 HPC 运营。其中 Building 2（100MW）和 Building 3（150MW）已签约，Building 4（150MW）于 2025年8月28日加入租赁，总租赁容量达 400MW。Building 4 设计阶段，预计 2027 年中期投入运营。
- warrants 发行：为支持 Building 4 租赁，公司于 2025年8月28日向 CoreWeave 发行 warrants，行权价10.75美元/股，可获 Warrant Shares 8,393,611股。warrants 条款允许调整行权价。
- 转让与注册：CoreWeave 将 warrants 及其注册权转让给 Jane Street（2025年10月7日），Jane Street 受 warrants 和注册权协议约束。公司为满足注册权协议（日期：2025年5月28日）要求，注册 Warrant Shares 再销售。
- 销售安排：
- 卖方：Jane Street（通过 Jane Street Group, LLC 管理），持有公司股份比例19.99%（含直接持股、期权行权及 warrants 行权股份）。warrants 存在19.99%的持股上限限制。
- 销售方式：卖方自主决定销售价格（固定、市场价、浮动或协商），不收取销售收益。
- 监管风险：卖方可能被 SEC 视为“承销商”，其利润或折扣需按证券法处理。
风险提示
投资前需审阅 prospectus 中的“风险因素”（第7页起），包括公司年报（10-K，截至2025年5月31日）及其他 SEC 文件披露的风险。
其他信息
- 公司股票代码 APLD， Nasdaq 最新报价23.06美元/股（2025年11月13日）。
- 公司总部位于德州达拉斯，官网 www.applieddigital.com。
- prospectus supplement 日期：2025年11月19日。
