重塑现金管理的四大趋势

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目录 财资自动化从流程效率向业务智能化演进 数据驱动型服务重塑银行的企业现金管理角色 行业定制化解决方案成为对公银行业务的标准范式16 区块链市场基础设施：打造价值交换新方式和银行增长新机遇20 联系安永26 安永未来银行业务研究与前沿报告 安永对公银行业务未来研究为我们的前沿报告系列刊物提供了内容基础，是对2020年起发布的相关研究报告的延续。发布《现金管理的未来图景》报告之后，我们还计划于今年晚些时候发布《企业融资的未来图景》报告。 概要 “未来不同往昔”。这句老话恰如其分地映照出对公银行现金管理业务的发展前景。从诸多方面看，未来实则已至。最具魄力的银行正在积极把握机遇，通过量身定制的解决方案及服务体验，不断丰富其价值主张、拓展现金管理产品与服务组合，并深化客户关系。 在当下国际地缘政治因素错综复杂、贸易态势多变、利率汇率波动剧烈的经济环境下，市场对强大流动性及现金管理策略的需求显著增加。为此，以上举措显得尤为重要。在此动荡时期，客户期望银行能够提供如下解决方案：增强资金运营的韧性与前瞻性，保障财务稳定，同时有效管控因信贷风险上升及潜在贷款违约所带来的风险。 现金管理正加速从交易型产品向战略性、数据驱动型服务演进，这一转型既需要深厚的专业知识，也离不开智能工具与集成化数据流。业界正在基于人工智能（AI）与机器学习（ML）构建先进解决方案，并积极布局稳定币和通证化基金等数字资产领域。来自不同行业及不同规模企业的首席财务官、财资主管及其他财务高管已充分认识到，自动化数字解决方案和更丰富的数据集正在开创前所未有的可能性。完成前瞻性布局，部署最前沿技术，能为深化创新和转型奠定基础，将财务团队重塑为企业的战略顾问。 本报告呈现了《安永财资主管之声》调研成果。该研究涵盖1,800余份问卷反馈，并对来自不同行业、多个市场的21位首席财务官及财资主管进行了深度访谈。调研结果清晰勾勒出当前资金管理的实践图景以及各行业企业的核心诉求。我们同时聚焦当下市场已涌现出的诸多创新实践，这些实践正在重塑现金管理的生态格局。本报告后续章节中的前瞻性洞察，凝聚了安永全球银行业务团队中资深管理者、领域专家、技术及专业顾问的多元视角和智慧。 迈向战略性现金管理 我们的调研结果与市场分析表明，企业财资主管正面临运营转型压力，其需求也在发生变化，亟需建立新型的合作模式。为实现更大的价值赋能，除首席财务官和财资主管外，银行还应就增长战略展开咨询，并直接与损益负责人及企业领导者对接。最大化利用内部流动性、降低外部融资依赖是所有类型客户的共同诉求。鉴于不同企业达成目标的路径存在显著差异，银行必须构建灵活的解决方案，迭代市场策略，完善服务模式。 从优化实时流动性、简化核心现金流管理流程，到提供切实可行的业务洞察和行业专属知识，客户对其银行关系寄予了更高期望。随着企业领导者对财务职能的价值创造能力提出更高要求，首席财务官和财资主管也希望从银行获得更多服务价值与专业支持。部分企业客户正将目光投向金融科技公司等非银机构，以获取曾仅由银行提供的服务。美国针对稳定币出台更明晰的立法与监管规则，或将促使更多非银机构提供现金管理解决方案。 随着核心交易银行业务在很大程度上趋于同质化，企业客户期望获得与消费市场同样直观化和个性化的体验。若银行未能通过创新解决方案与交互模式满足这一诉求，则可能面临与市场脱节、收入下降、市场份额流失，最终丧失客户关系的风险。 本报告所述的新型现金管理趋势反映了未来几年的市场发展动向。例如，智能自动化与虚拟服务如何以几年前还难以想象的方式，优化从支付对账、跨境交易到流动性及汇率风险管理乃至财务报告生成等全方位的现金管理流程。正如首节所述，率先构建起坚实的现金管理虚拟服务基础架构的企业，将能充分把握后续章节所强调的效益提升与价值创造机遇。我们所勾绘的未来图景还包括：通过应用程序接口（API）连接至微服务架构及原生可编程数字资产，大型企业将能根据需求自主设计并定制自助式现金管理解决方案。 报告所阐述的四大趋势直指现金管理、交易银行业务及资金服务领域需解决的最紧迫议题、最严峻挑战以及最应把握的机遇。总体而言，这些洞察清晰阐述了现金管理转型迫在眉睫的原因以及银行如何推进这类转型。 我们有充分理由对现金管理的未来保持乐观。强大的科技能力及创新工具让深度挖掘现有数据价值极具实操可行性。当前，银行业领导者们已做好充分准备驱动变革，通过高价值灵活解决方案精准匹配企业战略目标与行业优先级，以全新模式为客户提供服务。 近期在技术基础设施、高级分析工具、生成式AI及其他赋能技术领域的巨额投资，已推动银行进入转型快车道，其盈利能力得到显著提升。但是，非传统竞争对手也已获得同等技术能力，这意味着传统银行主导的现金管理服务正面临跨界替代风险。在此背景下，持续加码技术基础设施投资对银行而言至关重要，唯有如此，才能充分把握新兴科技红利，快速捕捉市场机遇窗口。 希望后续内容呈现的洞察对您有所裨益，相关建议也值得付诸实践。 财资自动化从流程效率向业务智能化演进01 章节概要： ■虚拟账户架构通过集中资金可视性、实现日内资金自动归集并减少子公司闲置资金，赋予客户更强的现金管控能力。 ■基于人工智能的预测模型为财资主管提供资金缺口及流动性盈余的早期预警，助力优化短期投资决策。 ■算法化流动性引擎能够优化资金池结构，实现跨公司资金调拨自动化。 随着交易量增长与流动性压力加剧，大型企业对实时自动化资金解决方案的需求日益迫切，用来取代传统批量处理及人工对账模式。几乎所有的现金管理流程都将实现数字化，这已成为必然趋势。高效虚拟服务的发展将为高级分析、定制化洞察呈现以及新一代现金管理创新开启新的可能性。客户将由此获得更加充沛的流动性、更高效的运营资金管理，并能做出更精准、更稳健的短期投资决策。 技术工具已就位，商业价值也已明确。尽管客户期待银行推动数字化及自动化转型迈向新阶段，但是，他们在实际应用上仍持审慎态度。客户确实需要自动化，但前提是必须能够理解其运行逻辑并保留关键决策的掌控权。因此，那些提供可配置自动化方案（包含清晰规则框架、用户自定义阈值及实时干预权限）的银行，将最有机会赢得客户信任并推动技术落地。 许多客户在后台操作数字化方面取得了显著进展，但转型之路仍未完成。《安永财资主管之声》研究显示，绝大多数企业财务负责人表示，在资金管理职能数字化方面仍面临挑战。诚然，他们已做好准备借助银行力量推进关键流程数字化改造，但这一过程涉及一些限制性条件。 客户对财资职能数字化的接受程度 的受访者认为财资职能数字化面临挑战。 的受访者表示将通过银行托管服务应对数字化转型挑战。 的受访者表示信任银行主导支付处理。 在我们的调查中，有多达44%的受访者表示，将通过银行托管服务应对这些挑战，但这也意味着仍有超过半数的财资主管暂未将银行的托管服务作为核心流程的优先选项，这一顾虑在我们的定性研究中已得到充分印证。例如，一位受访者表示：“我不愿意将业务外包给银行是因为要交出过多控制权。如果银行掌控了公司财资，实质上就掌控了整个公司。”另一位受访者则强调：“若要共享数据，必须建立牢固的合同关系，因为网络安全确实不容忽视。”我们的调查结果既阐明了银行拓展服务、深化客户关系的实际机遇，也凸显了实现这一目标需应对的挑战。 如果银行掌控了公司财资，实质上就是掌控了整个公司。 美国某零售机构首席财务官 银行如何提升客户服务 未来，绝大多数数据将通过高级云存储模型实现实时访问，专门用于生成洞察、支持决策。核心服务（如现金与流动性账户管理）将实现虚拟化。基础交易（如账户间转账及日内资金归集）将依托人工智能工具，根据与客户独特风险画像、业务目标及营运资金需求相匹配的预设业务规则和参数自动执行。原生可编程资产（如稳定币、通证化存款及通证化基金）将进一步基于客户偏好实现定制的自动化现金管理。 银行提供的智能客服）以及构建强有力的合同保障，银行能够有效化解客户疑虑，推动新型服务的广泛采用。那些能够攻克虚拟服务关键技术的银行，将在引领现金管理下一轮变革中占据绝对先机。银行需着力解决客户的各类关切（尤以数据隐私为首要考量），以吸引更多客户采用全流程外包方案或扩大托管服务使用范围。通过增强安全防护体系、制定透明的数据使用政策（尤其针对 银行可通过以下方式消除客户对托管服务的顾虑： ■实施严格的质量控制，并提供融合内部管理与外包服务优势的混合解决方案■为自动化流程提供配置选项，包含用户自定义规则、阈值及人工干预功能，支持客户按需选择一系列灵活特性■提供可定制的管理仪表板，加强监督管控，特别是在数据管理与保护方面■制定具市场竞争力的定价策略，并就成本与长期节省效益进行透明沟通 银行未来的战略路径始于推出智能财资服务，通过与客户持续合作，逐步构建出稳健的财资即服务（TaaS）和首席财务官即服务（CFOaaS）创新解决方案。虚拟账户管理可大幅减少需管理的账户数量，这对大型银行尤为有利。同时，该方案可增强财资团队对各子公司流动性的可视性，并通过自动化日间资金归集降低企业闲置资金。要在虚拟账户管理领域占据领先地位，银行需深度融合当前相互割裂的服务与产品。数字资产（如稳定币、通证化存款及通证化基金）将进一步推动支付、资金归集及自动对账等领域的创新发展。 在谈论任何业务职能或流程的数字化时，都无法回避生成式AI。这一革命性技术正通过优化工作流程、提供实时洞察和提升客户互动效率，推动财资管理服务变革。具体而言，生成式AI能够支持更智能、更复杂的现金流预测，提供定制化建议，以优化流动性并追踪对账过程中的异常情况。 将基于人工智能的预测模型嵌入门户界面和仪表盘，即可提前预警资金缺口和现金盈余。同样，算法化流动性引擎正被试点应用，旨在优化现金池结构并智能推荐公司间资金自动调拨方案，从而减少财资管理的人工依赖。 智能助手Copilot将支持基于对话的交互功能，自动化处理一系列任务并推送定制化洞察。客户可通过自然语言查询快速获取相关信息，如付款时效、现金预测与实际数据对比，以及各类对冲策略。此外，合成数据技术将优化模型构建，广泛应用于从产品开发到风险缓释等多个银行业务职能领域。 这些进步将简化运营、提升决策水平，并为客户打造更精准的定制化体验。对于大型企业客户，相关服务可无缝集成至财资管理系统（TMS）和企业资源规划（ERP）系统，这正是现金管理领域“嵌入式金融”的体现，将促进财务与会计职能的深度融合。针对中小企业，银行可推出“TMS即服务”，其功能将超越支付执行，延伸至高级数据分析领域。 客户价值 ■核心职能效率与效力提升，涵盖报告生成、发票管理、账户管理、支付及交易处理■通过自动化预测与实时流动性管理，快速响应贸易政策突发变化■消除人工流程及人为错误导致的高风险■客户服务团队能力得到提升，专注于开展增值活动并推动业务增长■享用先进的人工智能与数据分析能力■减轻大规模技术投资压力 银行的机遇 积极协助客户实现现金管理服务数字化的银行，将能更有效地抵御来自主打提供精准解决方案的金融科技公司等非传统竞争者的竞争。此外，随着交易成本不可避免地下降，这类银行面临业务商品化风险的程度也将降低。高效、精准且个性化的现金管理解决方案，将成为银行巩固核心客户关系、提升营收、拓展增长机遇并构筑竞争优势的重要基石。 当前市场新趋势 全球各大银行业已在虚拟账户管理及定制现金管理流程领域投入大量资金，旨在为客户提供更灵活的操控性及更透明的可视化服务。 汇丰银行的虚拟账户管理服务方案包含自助工具，支持客户自主设计和管理虚拟账户结构，实现定制化报表和精准风控，并增强安全性。通过集中管理跨实体的财资管理职能，该方案特别适用于需要隔离项目资金和收付款的特定行业场景。资料来源：汇丰银行 桑坦德银行推出的One Trade Multinacionales平台则针对跨市场子公司账户提供实时洞察，帮助财资管理人员提升账户资金可视化及管控力。该方案由PagoNxt运营管理，