金融期权日报 1118：金融期权成交量831万张，中证500ETF期权IV下降0.06%

日度数据跟踪（2025年11月17日）

一、行情速览

1. 成交持仓量
   • 金融期权市场成交相对活跃，上证50ETF期权成交量119万张，持仓量154万张；创业板ETF期权成交量157万张，持仓量200万张。多数品种成交量PCR比值显著低于1，表明认购期权热度大于认沽期权。
2. 波动率
   • 上交所中证500ETF期权VIX指数下降0.06%，深交所创业板ETFVIX指数下降0.27%，中金所中证1000股指期权VIX指数下降0.61%。各ETF期权VIX指数涨跌互现，整体波动率略有回落。

二、品种研究

1. 上交所上证50ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示市场情绪较为稳定，成交量PCR和持仓量PCR均高于1，表明市场对上行方向较为乐观。
2. 上交所沪深300ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示市场情绪较为稳定，成交量PCR和持仓量PCR均接近1，表明市场情绪较为中性。
3. 上交所中证500ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示市场情绪较为稳定，成交量PCR高于1，持仓量PCR高于1.18，表明市场对上行方向较为乐观。
4. 上交所科创50ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示市场情绪较为稳定，成交量PCR高于1，持仓量PCR低于0.82，表明市场对下行方向较为谨慎。
5. 上交所科创版50ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示市场情绪较为稳定，成交量PCR高于1.67，持仓量PCR低于0.82，表明市场对下行方向较为谨慎。
6. 深交所沪深300ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示市场情绪较为稳定，成交量PCR高于1.63，持仓量PCR高于0.89，表明市场对上行方向较为乐观。
7. 深交所中证500ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示市场情绪较为稳定，成交量PCR高于1.51，持仓量PCR高于0.77，表明市场对上行方向较为乐观。
8. 深交所创业板ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示市场情绪较为稳定，成交量PCR高于1.07，持仓量PCR高于1.05，表明市场情绪较为中性。
9. 中金所沪深300指数期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示市场情绪较为稳定，成交量PCR低于0.77，持仓量PCR低于0.80，表明市场情绪较为中性。
10. 中金所中证1000指数期权
    • 波动率微笑曲线和期限结构显示市场情绪较为稳定，成交量PCR高于0.92，持仓量PCR高于1.07，表明市场对上行方向较为乐观。
11. 中金所上证50指数期权
    • 波动率微笑曲线和期限结构显示市场情绪较为稳定，成交量PCR低于0.72，持仓量PCR低于0.69，表明市场情绪较为中性。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。