Stardust Power Inc美股招股说明书(2025-11-14版)

STARDUST POWER INC. 正在开发一家位于美国俄克拉荷马州穆克吉的锂精炼厂，旨在成为电池级碳酸锂的可持续、高性价比供应商。公司计划分阶段建设该工厂，第一阶段产能为每年25,000吨电池级碳酸锂，第二阶段再增加一条生产线，最终达到每年50,000吨的产能。公司计划从油砂行业等渠道获取氯化锂原料，并与多个供应商签订长期供应协议，以确保原料供应的稳定性和成本效益。公司的主要目标市场是电动汽车行业，同时也在探索其他潜在应用领域，如电池制造商、美国军方和原始设备制造商。公司目前处于发展阶段，尚未产生收入，处于亏损状态，并拥有累计亏损和股东赤字。公司预计未来将继续产生亏损，并需要通过发行股票或获得额外贷款来满足运营和投资需求。公司已与多家投资者和金融机构签署融资协议，包括普通股购买协议、可转换票据、SAFE票据和短期贷款等。公司还与KMX Technologies, Inc.签署了独家许可协议，获得其真空膜蒸馏技术，并将其应用于精炼和上游运营中。公司面临着多种风险，包括商品价格风险、全球需求和产品定价风险、保险风险、战略风险等。公司正在积极管理这些风险，并与多家战略合作伙伴建立合作关系，以降低风险并确保公司的长期发展。