2024年有色金属行业经济运行报告

中国有色金属工业协会 2024年是中华人民共和国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，有色金属行业认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，行业高质量发展取得新成效，经济运行稳中有进，呈现出良好发展态势。 一、2024年有色金属行业运行良好 (一)生产保持平稳增长 2024年，规模以上有色金属矿采选业增加值比上年增长3.7%；有色金属冶炼和压延加工业增加值增长9.7%。十种有色金属产量持续增长。2024年，规模以上十种常用有色金属产量7918.8万吨，比上年增长4.3%。其中精炼铜产量1364.4万吨，增长4.1%；原铝产量4400.5万吨，增长4.6%。氧化铝产量8552.2万吨，增长3.9%；铜材产量2350.3万吨，增长1.7%；铝材产量6783.1万吨，增长7.7%。 （二）有色金属企业盈利情况 营收和利润较快增长。国家统计局数据显示，2024年，规模以上有色金属矿采选业实现营业收入比上年增长8.9%，实现利润增长17.3%；有色金属冶炼和压延加工业实现营业收入比上年增长16.1%，实现利润增长15.2%。 营业成本增幅小于营业收入增幅，百元营业收入中的成本减少。2024年，规模以上有色金属矿采选业、冶炼和压延加工业营业成本分别比上年增长5.3%和15.4%，增幅比营业收入分别低3.6和0.7个百分点。规模以上有色金属矿采选业、冶炼和压延加工业每百元营业收入中的成本分别比上年减少2.10元和0.58元。 资产负债率下降。2024年末，规模以上有色金属矿采选业资产负债率为57.8%，比上年末下降1.3个百分点；有色金属冶炼和压延加工业为58.6%，下降1.2个百分点。 （三）固定资产投资较快增长 2024年，有色金属矿采选业完成固定资产投资比上年增长26.7%，增幅比工业投资高14.6个百分点，比制造业投资高17.5个百分点。有色金属冶炼及压延加工业完成固定资产投资比上年增长24.2%，增速比上年加快11.7个百分点。有色金属矿采选业民间固定资产投资比上年增长58.9%，有色金属冶炼及压延加工业民间固定资产投资增长19.8%，增速分别比上年加快37.4个和14.8个百分点。 2024年拉动有色金属投资较快增长主要原因：一是与新能源相关的高新金属材料投资，特别是与新能源相关有色金属矿山投资大幅度增加，拉动有色金属投资大幅度增长。二是“两新”等多项政策出台进一步提振有色金属市场，带动有色金属企业设备更新，拉动有色金属企业固定资产投资增长。三是有色金属投资融资难、融资贵的情况明显改观。 （四）铜精矿、铝土矿进口稳定增长，铜材、铝材出口大幅增长 根据海关快报统计，2024年有色金属进出口总额比上年增长11.4%。其中，进口额增长10.4%；出口额增长16.2%。贸易逆差增长8.8%。 1.进口铜精矿、铜废碎料、未锻轧铜增加，净出口铜材大幅度增加。2024年，铜产品进口额比上年增长14.6%，出口额增长41.8%。从实物量看，铜精矿进口量比上年增长2.1%，粗铜（阳极铜）进口量下降10.2%，未锻轧铜进口量增长7.5%，铜材进口量增长2.0%，铜废碎料进口量增长13.2%；未锻轧铜出口量增长63.3%，铜材出口量增长22.3%。2024年，未锻轧铜净进口量3.5%；铜材净出口量增长44.7%。 2.进口铝土矿、未锻轧铝保持增长，出口铝材大幅增长。2024年，铝产品进口额比上年增长19.4%，出口额增长16.9%。从实物量看，铝土矿进口量比上年增长12.4%，氧化铝进口量下降22.3%，未锻轧铝进口量增长25.2%，铝材进口量增长3.6%，铝废料进口量增长1.7%；氧化铝出口量增长42.7%，未锻轧铝出口量下降7.2%，铝材出口量增长19.3%。2024年，未锻轧铝净进口量增长30.7%，铝材净出口量增长20.5%。 3.进口铅精矿增长、锌精矿下降，进口未锻轧铅、未锻轧锌均增长。2024年，铅产品进口额比上年增长42.6%，出口额下降77.2%。从实物量看，铅精矿进口量增长9.5%，未锻轧铅进口量增长327.6%；未锻轧铅出口量下降83.7%。2024 年，锌产品进口额比上年增长12.7%，出口额增长26.5%。未锻轧锌进口量增长15.3%，锌精矿进口量下降13.5%；未锻轧锌出口量增长85.8%。 （五）铜、铝、铅、锌价格上涨 1.铜价。2024年末，LME及上期所三月期铜收盘价分别为8768美元/吨和73970元/吨，比上年末收盘价分别上涨2.4%和7.4%。2024年，LME三月期铜均价为9262美元/吨，上涨8.7%；上期所三月期铜均价为75131元/吨，上涨10.9%；国内现货市场铜均价为74904元/吨，上涨9.7%。 2.铝价。2024年末，LME及上期所三月期铝收盘价分别为2551.5美元/吨和19835元/吨，比上年末收盘价分别上涨7.0%和2.0%。2024年，LME三月期铝均价为2456美元/吨，上涨7.5%；上期所三月期铝均价为19992元/吨，上涨8.2%；国内现货市场铝均价19925元/吨，上涨6.5%。 数据来源：中国有色金属工业协会 3.铅价。2024年末，LME及上期所三月期铅收盘价分别为1952美元/吨和16810元/吨，比上年末分别下跌5.6%、上涨5.9%。2024年，LME三月期铅均价2104美元/吨，下跌1.1%；上期所三月期铅均价为17178元/吨，上涨9.2%；国内现货市场铅均价为17285元/吨，上涨10.0%。 数据来源：中国有色金属工业协会 4.锌价。2024年末，LME及上期所三月期锌收盘价分别为2978.5美元/吨和25765元/吨，比上年末收盘价分别上 涨12.1%和18.8%。2024年，LME三月期锌均价为2810美元/吨，上涨5.9%；上期所三月期锌均价为23341元/吨，上涨8.0%；国内现货市场锌均价为23312元/吨，上涨7.8%。 数据来源：中国有色金属工业协会 二、有色金属工业呈现出较强的韧性和发展活力 （一）“新三样”是拉动有色金属需求增长的主要动力 “新三样”保持较快增长。随着全球绿色低碳经济的加速转型，以及多年来的持续技术攻关，我国“新三样”产业实现了高速发展。国家能源局发布数据显示，2024年，我国太阳能发电新增装机容量比上年增长28.0%；风电新增装机容量增长6%。国家统计局数据显示，2024年，规模以上新能源汽车产量1316.8万辆，比上年增长38.7%；太阳能（光伏）电池产量6.85亿千瓦，增长15.7%；锂离子电池产量294.57亿只，增长13.7%。 “新三样”为有色金属行业发展提供了重要支撑。有色金属作为“新三样”产业最重要的原材料，有效支撑了 “新三样”产业高速发展，同样，“新三样”的快速增长也有效拉动了铜、铝、锌、锡等有色金属需求增长，化解了房地产业下行导致有色金属消费减少的不利因素，为有色金属行业高质量发展提供了重要支撑。 （二）消费品“以旧换新”政策的实施是拉动铜、铝等有色金属消费增长的重要因素之一 2024年，消费品“以旧换新”政策取得积极效果。商务部数据显示，全国汽车以旧换新超过680万辆，8大类家电以旧换新产品销售超6200万台，家装厨卫“焕新”补贴产品约6000万件，电动自行车以旧换新超138万辆。消费品以旧换新政策的实施促使家用电器持续增长。2024年，规模以上家用电冰箱、冷柜、空调、洗衣机等家用电器产量比上年分别增长8.3%、13.3%、9.7%、8.8%。据测算，2024年家用电器消费铜比上年增长8%左右，拉动铜消费增长约1.3个百分点；2024年家用电器消费铝比上年增长9%左右，拉动铝消费增长约0.8个百分点。消费品以旧换新政策的实施是2024年拉动铜、铝等有色金属消费增长的重要因素之一。 （三）绿色转型步伐加快推进 1.深入践行绿色发展理念，阶段性成果不断显现。我国有色金属工业在节能减排、资源综合利用等方面持续发力，行业深入践行绿色发展理念，阶段性成果不断显现。截至2024年，约1300万吨电解铝产能转移到了绿色能源丰富的 西部地区，我国绿电铝占比已超过25%；赤泥综合利用率达到10%，是全球最高水平。 2.再生金属增幅大于十种有色金属增幅。初步统计，2024年铜、铝、铅、锌四种再生金属供应量比上年增长9.7%，增幅比十种有色金属产量增幅高5.4个百分点。其中，再生铜供应量增长8.5%，增幅比精炼铜产量高4.4个百分点；再生铝供应量增长11.1%，增幅比原铝产量高6.5个百分点。 3.铜、铝单位产品能耗持续下降。初步统计，2024年铜冶炼综合能耗比上年下降2.0%；原铝（电解铝）综合交流电耗下降0.5%。 三、对2025年有色金属产业运行环境预判 从全球经济来看：2025年，全球经济运行的不确定性因素增多，经济下行风险加大；全球通胀回落速度趋缓，部分经济体可能面临反弹风险。美国总统特朗普的贸易保护政策将成为全球贸易增长的最大风险，美联储降息步伐不确定性增加，美元指数保持相对强势。2025年，地缘政治局势仍有较大不确定性，多国面临财政与债务风险，全球贸易和投资增长存在制约。国际组织普遍预计2025年全球经济增长与2024年水平相近。 从中国经济来看：2025年是我国“十四五”规划收官之年。中央经济工作会议明确指出，实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。在宏观政策加力显效的背景下，2025年中国经济将呈现以下特征:一是消费在“两新”“两 重”等政策支持下有望实现渐进式恢复；二是制造业和基建投资对经济增长的贡献提升；三是出口对经济增长的支撑作用面临压力；四是经济发展中新动能抵补作用不断增强；五是供需矛盾逐步缓解，推动物价有所回稳。 从有色行业运行环境看：2025年，在“双碳”目标的支持下，光伏、新能源汽车、储能电池等“新三样”对有色金属需求仍是有色金属消费的重要组成；国家出台的一系列拉动消费政策措施，如大规模设备更新和消费品以旧换新等，拉动有色金属消费的作用进一步显现。特朗普政府对进口铝产品加征关税，打压我国铝材等有色产品出口，短期内有色金属产品出口的压力加大。2025年全球铜、铝等常用金属市场维持紧平衡态势，叠加成本支撑铜、铝价格有望维持震荡态势。 2025年是“十四五”规划收官之年，是进一步全面深化改革的重要一年，有色金属行业将完整准确全面贯彻新发展理念，牢牢把握高质量发展这个首要任务，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，贯彻落实好中央经济工作会议部署要求，积极适应新时代发展要求，高质量完成有色金属工业“十四五”规划目标任务，为实现有色金属工业“十五五”良好开局打牢基础。 注: 1.本文使用的2024年十种有色金属及精炼铜、原铝产量数据为国家统计局公报数据，其余2024年数据均为月报统计数据，比上年增幅按可比口径计算。 2.经济效益数据、固定资产投资数据来自国家统计局。 3.进出口数据来自海关总署，由中国有色金属工业协会整理。 4.主要有色金属价格数据来自金属交易所。 5.主要单位产品能耗指标来自中国有色金属工业协会。 6.光伏、风电新安装数据来自国家能源局，消费品“以旧换新”数据来自商务部。 7.部分数据因四舍五入的原因，存在总计与分项合计不等的情况。