行情回顾与操作建议
国债期货多数收涨，受周末通胀改善、A股回暖及资金面压制影响。利率现券收益率窄幅波动，10年国债活跃券收益率报1.8060%。资金面边际收敛，央行公开市场净投放416亿元。经济基本面方面，6月以来国内经济指标持续走弱，投资端下滑，出口增速由正转负，通胀数据回升但需求端改善不明显，基本面仍面临压力。政策方面，宽货币配合宽财政再加码，国债买卖重启为债市带来买盘需求，但宽财政短期效果有限。债市利空应已基本释放，11月进入利多累积阶段，关注基金销售费率新规、股市波动及政府债供给等不确定因素，债市环境有所改善，国债期货底部有支撑，宽松预期有望升温，建议逢低布局。
行业要闻
- 美国国会参议院通过临时拨款法案结束政府“停摆”。
- 10月CPI环比上涨0.2%，同比上涨0.2%，核心CPI同比上涨1.2%，连续第6个月扩大；PPI环比上涨0.1%，同比下降2.1%，降幅连续第3个月收窄。
- 外汇储备规模连续三个月增加，达33433.43亿美元，创2015年12月以来新高。
- 暂停实施多项出口管制措施，恢复美国3家企业大豆输华资质。
- 财政部报告称将持续用力防范化解重点领域风险，推进隐性债务置换，强化财政运行分析研判。
数据概览
- 国债期货行情：主力合约走势图、跨期价差（2年与30年、10年、5年）、跨品种价差（2年与30年、10年、5年）。
- 货币市场：SHIBOR期限结构变动图、SHIBOR走势图、银行间质押式回购加权利率变动图、银存间质押式回购利率变动图。
- 衍生品市场：Shibor3M利率互换定盘曲线（均值）、FR007利率互换定盘曲线（均值）。
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