重塑医美格局：驾驭中国医美新潮流

摘要 在政府的扶持下，中国医美行业正迎来显著增长 中国的医美行业正处于变革阶段，不断演变为融合医疗、美容和科技的全球领先细分市场。随着业务的迅速扩张、政策环境的优化以及消费群体的结构性变化，中国医美行业有望塑造医美领域的未来格局。 22.6%复合年增长率（2023–2030F1）(a), 4,5 整形外科医生人数位列第39 主要细分领域6 手术类：有创（62.0%）非手术类：无创和微创（38.0%） 根 据2025年8月 发 布 的 调 查 ，2024年中国共有5,000名整形外科医生，占全球总数的8.5% 截至2023年，中国医美行业的市场规模为人民币3,115亿元，预计到2030年将增长至人民币13,000亿元 •可支配收入增加•人口老龄化•年轻一代的需求增长•社交媒体的影响•人工智能•轻医美热潮 •个性化服务•健康文化的兴起•科学护肤•清洁标签实践•水疗美容服务 关键驱动因素 主要趋势 价值链 增长支点 •出于安全性和便利性考虑，消费者越来越倾向于非手术类项目•国内品牌不断扩张，注射领域的增长尤为显著•人工智能提升个性化体验 主要监管主题 •远程医疗下的分散服务•再生医美•订阅业务模式•跨境业务 目录 摘要02 行业概况及背景信息0401 风险与挑战26 01 行业概况及背景信息 中国在医美行业迅速崛起，并已成为重要的新兴医美市场 行业概况 中国的医美行业迅速崛起，并凭借其庞大的市场规模、日新月异的技术以及不断增长的消费者需求，成为全球关注的焦点。作为全球最具增长潜力的市场之一，中国医美行业呈现出增长迅速，医美需求持续上升，且精通技术的年轻消费者数量不断增长的特征。在政策和创新的推动下，中国医美行业正在重塑全球医美市场的未来。 行业定义 根据中国卫生部的定义，医学美容，又称医美或美容医学，是一个通过手术、药物、医疗设备及其他无创技术来改善个人皮肤、面部和身体外观的专门领域1,2。 主要细分领域 医美行业大致分为以下细分领域： 非手术类：这类项目涉及不破坏皮肤表层的技术（无创），如激光治疗，以及微针皮肤穿透技术（微创），如常见的注射类项目3。 手术类：这类项目通常使用有创技术，例如鼻整形术（改变鼻子的大小和形状）、抽脂术（去除身体特定部位的脂肪）、面部整形术等3。 非手术类 手术类 注射类 透明质酸填充剂；肉毒杆菌毒素（肉毒杆菌）用于轮廓支撑（如脸颊）和皱纹修复。 面部改善 如眼睑整形术（用于眼皮整形）、鼻整形术（用于鼻子的调整和修复）等。 能量类 基于激光、超声波和射频技术的医美项目，包括除毛和再生治疗等。 假体植入和丰胸 包括置换关节的骨科植入物、丰胸手术以及其他类型的填充植入物。 皮肤管理 通过化学剥脱处理去除皮肤外层的角质。 塑身 去除过多的脂肪，如抽脂。 2023年，中国医美行业的价值为人民币3,115亿元，预计到2030年将突破人民币10,000亿元，非手术领域领先增长 中国医美行业在过去十年中呈现出指数级增长，预计在2030年之前将保持上升趋势。 •自2016年以来，在具有强烈好奇心和高度自我意识的年轻一代的推动下，医美行业出现了显著增长。年轻消费者更倾向于对个人形象和自我提升进行投资。 •2022年，由于新冠疫情相关限制措施的出台，加上感染人数激增，消费者到访量和医美支出显著下降，导致医美行业陷入停滞。但自2023年起，得益于消费支出水平的恢复，医美行业开始出现报复性消费（消费者试图弥补在新冠疫情期间错过的各种体验）。 就细分市场而言，由于效果持久，手术类美容项目在中国医美行业中占据主导地位。 •近期，由于它们的风险较低、恢复时间短以及更易获取，出现了向非手术项目（尤其是皮肤护理和美容治疗）转变的显著趋势。 展望未来，随着消费者对非手术类美容项目和个性化服务偏好的增加、可支配收入的增长、社交媒体影响力的提升，以及美容设备的技术进步，中国医美行业有望在2030年之前实现持续增长。 值得注意的是，30岁以下的年轻人已经成为主要医美消费群体，在受访中国求美者中占据很大一部分比例。Z世代是这一趋势的引领者，他们专注于持续投资于个人发展和外貌改善–中国简报，2023年12月4 消费者越来越青睐轻医美项目，并侧重抗衰和面部轮廓提升。这些项目具有低价、微创、治疗方案多样化，以及可持续消费的优势–中国简报，2023年12月4 注： （a）F代表为预测数据；（b）毕马威分析；（c）该洞察来源于艾瑞于2024年4月开展的一项线上调查。 中国医美行业潜力十足，并已成为全球新兴市场，其整形外科医生人数位居全球第三 根据2024年国际美容整形外科学会的调查，全球范围内，中国整形外科医生的人数排名第三。然而，与韩国和美国等成熟市场相比，中国的美容手术普及率仍然相对较低。韩国和美国凭借数十年的发展和深厚的消费者信任基础，已建立起显著的医美优势。 •中国虽然拥有大量注册整形外科医生，但缺乏接受过专业培训的美容医生，非手术类美容领域的人才短缺尤其严重 •此外，有关如何选择安全/经认证的诊所和适当美容项目的官方指导相对有限，导致中国消费者更多地依赖社交媒体平台（如小红书和新氧）获取信息，从而形成了由网络影响力驱动的决策模式。 •导致中国医美项目数量减少的另一因素是中国消费者更倾向于在境外（尤其是韩国）寻求医美方案，因为这些地区的医美价格更具竞争力、美容技术更为精湛、且市场环境更为成熟，为消费者提供了更为广泛的医美选择。 02 行业动态：驱动因素、趋势和挑战 可支配收入（尤其是中产阶级的收入）持续增长，不断拉升中国消费者的美容和整形服务需求 行业驱动因素 经济驱动因素 人均可支配收入增长及中产阶级人数的增加 自2016年以来，中国的人均可支配收入持续稳步增长。随着经济的发展和生活水平的提高，有财力购买化妆品和美容等非必需服务的人口不断增加。 •随着收入水平的提高，越来越多的中产阶级热衷于对个人外观和健康进行投资。根据中国外交部的数据，截至2024年，中国城镇中等收入人口已超过4亿人12（占全国总人口的40%以上），并预计在未来十年内将达到8亿人12。 此外，中国人口变化趋势也推动着医美项目在全国范围内的普及 人口驱动因素 老龄化人口持续增加 中国不断加剧的老龄化趋势推动了抗衰和皮肤修复项目的普及，成为推动医美行业增长的关键因素。 •老年消费者对无创医美项目的需求日益提升，例如肉毒杆菌注射、玻尿酸或胶原蛋白填充、热玛吉(a)和超声刀(b)等。相较于传统手术类项目，这些项目恢复期更短且风险更低。 中国65岁及以上人口走势（2016–2030F(c)）13 影响时长长期（≥4年） 地理相关性涉及全国范围 Z世代领先医美消费潮流 Z世代（1997年至2012年出生的人）正引领着中国医美需求的显著增长，目前占整体医美市场需求的50%以上14。 •尽管许多Z世代成员仍处于职业生涯初期或求学阶段，但他们通过兼职、数字创业以及家庭支持等多种收入来源，具备了较强的消费能力。 •不同于将医美项目视为矫正性治疗的上一代，Z世代将医美视为一种日常的自我护理方式。他们注重在出现老化迹象之前通过早期使用肉毒杆菌素和玻尿酸等项目，以及激光治疗或光子嫩肤等手段来预防衰老。 影响时长长期（≥4年） 男性消费者需求的增长以及技术的进步推动着医美行业的进一步发展 男性医美领域的增长 男性消费者对医美的兴趣正在显著增长，这标志着传统上以女性为主的医美市场正在发生变化16。 如今，中国男性挣脱了求美的羞耻束缚。首次进行医美项目的男性特别青睐透明质酸注射、肉毒杆菌素、微针、强脉冲光和激光等光疗项目–精奢传媒，2025年7月17 随着美容项目的安全性和成本效益不断提升，以及专门服务男性的医美机构数量增加，男性轻医美市场预计将持续保持增长–香港双盈咨询有限公司创始人Miro Li，2025年7月17 影响(a) 影响时长中期（2–4年） 地理相关性社会接受度和可支配收入较高的城市中心地区 技术驱动因素 人工智能集成 人工智能和机器学习能够提高诊断的准确性、实现个性化医美方案，并提升求美者的体验，从而推动医美行业的快速发展18。 •人工智能工具能够实现实时皮肤诊断，通过分析高分辨率图像，精确评估痤疮、色素沉着、皱纹及纹理异常等皮肤状况。这些人工智能系统利用机器学习算法生成详细的皮肤健康报告，使从业者能够根据个人的皮肤状况设计量身定制的治疗方案。 •接受大量历史治疗数据训练的人工智能模型可以模拟术后结果，帮助医生和求美者可视化预期结果。例如，通过人工智能技术，可以预测求美者皮肤对激光治疗或注射药物的反应，从而优化医美效果19。 2025年1月，上海磅策医疗的人工智能植发机器人HAIRO成为中国首个获得国家药品监督管理局批准的国产植发机器人– 《中国日报》，2025年9月20 影响时长中期（2–4年） 地理相关性技术更先进的北京、上海和深圳等一线城市 社交媒体影响力的不断提升、轻医美的兴起以及支持性法规的出台，为医美行业提供了更多发展机遇 社会文化驱动因素 社交媒体医美文化的兴起 以美容和时尚内容为主的社交媒体平台（尤其是小红书）的兴起，是推动医美行业发展的另一关键驱动因素。 •自2011年成立以来，小红书的中国市占率估计高达80%（其月活跃用户超过3亿，主要为一、二线城市的用户群体）21。 –超过80.0%的用户习惯每天访问小红书平台，72.0%的用户认为小红书的内容非常可靠。此外，该平台上90.0%的内容由用户生成21。 •小红书的热搜关键词，如“抗衰”、“透明质酸”和“激光祛斑”，反映了消费者对微创医美技术和护肤方案的高度关注。 影响时长短期（≤2年） 消费者偏好驱动因素 轻医美（非手术类）项目发展势头强劲 轻医美/无创/微创项目，如肉毒杆菌素和透明质酸填充，在Z世代中日益盛行。 •2018年至2023年间，轻医美的市场规模从人民币502亿元22增长到人民币1,460亿元22，消费者数量从740万增长到2,350万23。 •新氧和小红书等在线社交平台通过人工智能推荐、真实用户反馈和透明定价，进一步推动了轻医美的普及。 影响时长短期（≤2年） 监管驱动因素 政府通过简化审批流程为行业助力 中国不断演变的监管环境，例如简化审批流程和鼓励创新的各项变革，正推动医美行业的持续增长。 •2025年3月，国家药品监督管理局简化了审批流程，并出台了一系列政策，为进口设备的本地化创造了宽松的环境24。此外，中国大幅缩短了临床试验周期（从60个工作日减少至30个工作日），并加强了数据保护力度，以便提升企业推出医美设备的速度和便利性25。 影响时长中期（2–4年） 医美提供商不断推出符合消费者特征和目标需求的个性化服务项目 演变过程 个性化医美服务和方案 个性化医美是根据个人独特的皮肤类型、遗传特征、生活方式和美容目标量身定制医美项目。 •医疗美容机构正广泛采用人工智能皮肤分析仪等先进工具，以生成个性化医美建议26。 ￚ这些设备采用高分辨率成像和多光谱分析技术，对皮肤状况（包括毛孔大小、色素沉着程度、皮肤弹性和水分含量）进行全面评估27。 ￚ例如，2023年11月，瑞士制药公司高德美在中国推出了“个性美学整体定治”方案，通过面部评估和解剖分析，帮助从业者制定个性化医美方案28。 30岁以下的年轻一代尝试新产品的意愿最强，且对整体临床体验的适应度最高。他们对项目的标准提出了更高要求，密切关注对环境的影响，并寻求个性化的独特医美方案– Kate Mathue，《中国美容行业趋势报告》，Aesthetics Today，2024年1月26 将医美项目与精神健康相结合，并青睐科学护肤方案的健康文化正在兴起 健康文化的兴起 随着健康文化的兴起，以美容为重心的中国医美行业正逐渐转变为关注整体健康和自我护理的生态体系。 •越来越多的中国消费者，尤其是Z世