核心观点与关键数据
一、债市要闻
- 国内要闻
- 习近平将于10月30日在韩国釜山同美国总统特朗普举行会晤，讨论中美关系及共同关心的问题。
- 何立峰表示中国正进一步深化资本市场改革开放，扩大金融领域高水平对外开放。
- 国家外汇局发布支持外贸稳定发展一揽子便利化政策，包括优化跨境贸易试点、支持贸易新业态等。
- 前9个月国有企业营业总收入超61万亿元，同比增长0.9%；利润总额3.17万亿元，同比下降1.6%。
- 央企战略性新兴产业发展专项基金启动，首期规模达510亿元，支持人工智能、航空航天等产业。
- 国开新型政策性金融工具2500亿元投放完成，支持项目1054个，预计拉动总投资3.85万亿元。
- 国家金融监管总局支持境内保险公司在香港发行“侧挂车”保险连接证券，丰富巨灾风险管理工具。
- 国务院报告称，10年期国债收益率保持在1.75%-1.85%左右，扭转2024年单边较快下行的趋势。
- 国际要闻
- 美联储10月会议降息25个基点至3.75%-4.00%，12月结束缩表，鲍威尔表示通胀短期仍有上行压力，就业面临下行风险。
- 韩美敲定贸易协议，韩国承诺3500亿美元对美投资，汽车零部件关税维持15%，半导体领域关税安排使韩国不处于不利地位。
二、资金面
- 央行10月29日开展5577亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，单日净投放资金4195亿元。
- 主要回购利率均下行，DR001下行6.42bp至1.405%，DR007下行1.28bp至1.545%。
三、债市动态
- 利率债
- 现券收益率：10年期国债活跃券收益率持平于1.813%，10年期国开债活跃券上行0.85bp至1.8890%。
- 债券招标情况：无重大变化。
- 信用债
- 二级市场成交异动：3只产业债成交价格偏离幅度超10%，包括“H0宝龙04”跌超27%，“16东旭光电MTN001A”涨超200%。
- 信用债事件：中国武夷取消发行“25中国武夷MTN001”，湖南金霞评级被撤销，哈尔滨九洲集团评级被终止，首开股份净利润亏损，同济堂医药破产清算案受理，聊城安泰城乡投评级被列入观察名单，锦龙股份信托借款到期未能清偿，旭辉集团子公司债务逾期13.8亿元。
- 可转债
- 权益及转债指数：上证指数、深证成指、创业板指分别收涨0.70%、1.95%、2.93%，转债市场主要指数集体跟涨，中证转债、上证转债、深证转债分别收涨0.96%、0.87%、1.09%。
- 转债跟踪：福能转债上市，东时转债提议下修转股价格，嘉益转债、东南转债即将触发转股价格下修条件，冠中转债、集智转债公告不提前赎回，旗滨转债预计触发提前赎回条件。
- 海外债市
- 美债市场：因鲍威尔对未来降息态度偏鹰，各期限美债收益率普遍上行，2年期美债收益率上行12bp至3.59%，10年期美债收益率上行9bp至4.08%。
- 欧债市场：德国10年期国债收益率保持在2.62%，其余主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行。
- 中资美元债每日价格变动：无重大变化。
