百时美施贵宝美股招股说明书(2025-11-03版)

核心观点：

• 百时美施贵宝公司（Bristol-Myers Squibb Company，以下简称“母公司”）将通过其全资子公司BMS Ireland Capital Funding Designated Activity Company（以下简称“发行人”）发行多期欧元和美元计价的债券（以下简称“债券”），募集资金将用于支持其对母公司部分债券的收购要约（以下简称“收购要约”）。
• 债券将由母公司提供担保，担保级别为无担保的优先偿还债务，在破产、清算或重组程序中，债券持有人将优先于母公司子公司的债权人获得偿还。
• 债券将上市交易，但发行人无法保证债券将上市交易或保持上市交易，也无法保证将形成活跃的交易市场。
• 债券存在多种风险，包括：发行人作为金融子公司的性质、债券的担保结构、债券的流动性、利率和汇率风险、税收风险等。

关键数据：

• 债券的发行总额约为欧元，具体金额取决于最终发行规模。
• 债券的利率为%至%，具体利率取决于每期债券的期限。
• 债券的到期日分别为20xx年xx月xx日。
• 债券的利息支付方式为每年支付一次，在每年的xx月xx日。
• 母公司目前持有约30亿美元的现金。

研究结论：

• 投资债券存在较高风险，投资者应在充分了解相关风险因素后进行投资决策。
• 债券的发行将为母公司提供必要的资金支持，以完成收购要约并偿还其他债务。