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招港B：2025年第三季度报告（英文版）

2025-10-31 财报 -

核心观点与关键数据

财务状况：

2025年第三季度，公司总营业收入为42.93亿元人民币，同比增长12.44%；前三季度营业收入为127.62亿元人民币，同比增长4.89%。
归属于公司股东的净利润为11.80亿元人民币，同比下降0.78%；前三季度归属于公司股东的净利润为38.07亿元人民币，同比增长1.89%。
公司总资产为2032.40亿元人民币，同比增长0.85%；归属于公司股东的净资产为636.38亿元人民币，同比增长3.47%。

非经常性损益：

2025年第三季度，公司非经常性损益为2.40亿元人民币，主要为处置非流动资产收益、政府补助、金融资产公允价值变动收益等。
前三季度非经常性损益为13.19亿元人民币，主要来源同上。

财务报表主要项目变动：

应收账款大幅增加94.62%，主要由于收款周期的影响。
预付款项减少44.99%，主要由于短期商业票据的偿还。
长期借款和债券偿还导致非流动负债减少，其中长期借款减少35.67%，债券偿还增加35.48%。
库存略有增加，主要由于数据资源采购增加。

投资活动现金流：

前三季度处置投资收益大幅增加76.45%，主要由于结构性存款到期赎回增加。
购买投资增加80.07%，主要由于结构性存款购买增加。

融资活动现金流：

前三季度融资活动现金流入增加29.83%，主要由于子公司收到少数股东预付款和融资租赁收款增加。
融资活动现金流出增加88.74%，主要由于股份回购支付增加。

股东信息：

公司普通股股东人数为29,439人，其中A股股东19,514人，B股股东9,925人。
前十名股东中，中国商港投资发展有限公司持股45.92%，浙江省港口投资运营集团有限公司持股23.05%，中国商港港通控股股份有限公司持股14.83%。

审计情况：

该份财务报告未经审计。

研究结论

公司2025年第三季度及前三季度经营状况良好，营业收入和净利润均实现增长，但增速有所放缓。公司资产规模稳步扩大，负债结构有所优化。投资和融资活动现金流量充裕，但需关注投资收益的可持续性和融资成本的变化。股东结构稳定，主要股东持股比例较高。

ChinaMerchantsPortGroupCo.,Ltd.(hereinafterreferredtoasthe“Company”)andallthemembersoftheCompany’sBoardofDirectorsherebyguaranteethatthecontentsof this Report are factual,accurate and complete and free of anymisrepresentations,misleadingstatementsormaterialomissions. ImportantNotes: 1.TheBoardofDirectors(orthe“Board”)aswellasthedirectorsandseniormanagementoftheCompanyherebyguaranteethefactuality,accuracyandcompletenessofthecontentsofthisReport,andshallbejointlyandseverallyliableforanymisrepresentations,misleadingstatementsormaterialomissionstherein. 2.XuSong,theCompany’slegalrepresentative,HuangZhenzhou,theCompany’sChiefFinancialOfficerandLiuShixia,theperson-in-chargeoftheaccountingorganherebyguaranteethatthefinancialstatementscarriedinthisReportarefactual,accurateandcomplete. 3.Indicatebytickmarkwhetherthefinancialstatementshereinhavebeenauditedbyanindependentauditor. □Yes√No 4.Matterswithmodifiedauditopinionsissuedbyindependentauditors □Applicable√Notapplicable 5.SecuritiesTimes,ChinaSecuritiesJournal,ShanghaiSecuritiesNewsandhttp://www.cninfo.com.cnhavebeendesignatedbytheCompanyforinformationdisclosure.AndallinformationabouttheCompanyshallbesubjecttowhat’sdisclosedontheaforesaidmedia. ThisReport has been prepared in both Chinese and English.Should there be any discrepancies ormisunderstandingsbetweenthetwoversions,theChineseversionshallprevail. IKeyFinancialInformation (I)KeyAccountingDataandFinancialIndicators Indicatebytickmarkwhetherthereisanyretrospectivelyrestateddatuminthetablebelow. □Yes√No ThetotalsharecapitalattheendofthelasttradingsessionbeforethedisclosureofthisReport: Dilutedearningspersharebasedonthelatesttotalsharecapitalabove: (II)Non-recurringgainsandLosses Unit:RMB □Applicable√Notapplicable Nosuchcases. (III)ChangesinKeyFinancialStatementLineItemsandTheirExplanation Unit:RMB IIUseofRaisedFunds □Applicable√NotapplicableNosuchcasesintheReportingPeriod. IIIShareholderInformation (I)NumbersofOrdinaryShareholdersandPreferredShareholderswithResumedVotingRightsaswellasHoldingsofTop10Shareholders Unit:share 5%orgreatershareholders,top10shareholdersandTop10unrestrictedshareholdersinvolvedinrefinancingshareslending □Applicable√Notapplicable Changesintop10shareholdersandtop10unrestrictedshareholdersduetorefinancingshareslending/returncomparedwiththepriorperiod □Applicable√Notapplicable (II)NumberofPreferredShareholdersandShareholdingsofTop10ofThem □Applicable√Notapplicable IVOtherSignificantEvents □Applicable√Notapplicable VQuarterlyFinancialStatements (I)FinancialStatements 1.ConsolidatedBalanceSheet PreparedbyChinaMerchantsPortGroupCo.,Ltd. 30September2025 Unit:RMB 2.ConsolidatedIncomeStatementforQ1-Q3 Unit:RMB 3.ConsolidatedCashFlowStatementforQ1-Q3 Unit:RMB (II)AdjustmentstoFinancialStatementItems attheBeginningoftheYearoftheFirstImplementationoftheNewAccountingStandardsImplementedsince2025 □Applicable√Notapplicable (III)IndependentAuditor’sReport Indicatebytickmarkwhetherthefinancialstatementsabovehavebeenauditedbyanindependentauditor. □Yes√No Thesefinancialstatementshavenotbeenauditedbysuchanauditor. TheBoardof DirectorsChinaMerchantsPortGroupCo.,Ltd.31October 2025

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