资讯早班车-2025-10-29

一、宏观数据速览 二、商品投资参考 综合 1、“十五五”规划建议全文发布，明确“十五五”时期经济社会发展的主要目标包括：经济增长保持在合理区间，全要素生产率稳步提升，居民消费率明显提高；科技自立自强水平大幅提高；进一步全面深化改革取得新突破；居民收入增长和经济增长同步、劳动报酬提高和劳动生产率提高同步等。建议提出，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、6G等成为新的经济增长点。采取超常规措施，全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破。全面实施“人工智能+”行动。大力提振消费。提高资本市场制度包容性、适应性，健全投资和融资相协调的资本市场功能。 2、央行行长潘功胜在《国务院关于金融工作情况的报告》中表示，下一步将落实落细适度宽松的货币政策，执行好各项已出台货币政策措施，持续释放政策效能，研究储备新的政策举措。巩固资本市场向好势头，健全稳市机制。 3、外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。有记者提问，欧盟和中国的代表团将在布鲁塞尔进行贸易协定的会谈，并且讨论稀土的相关问题。请问中方是否打算放松对稀土的出口管制？郭嘉昆表示，中欧经贸关系的本质是优势互补、互利共赢。我们希望欧方恪守支持自由贸易、反对贸易保护主义的承诺，不要动辄采取限制性的措施，而应坚持通过对话协商妥善解决贸易分歧，为各国企业提供公平、透明、非歧视的营商环境，以实际行动维护市场经济和世贸组织规则。郭嘉昆说，关于具体问题，建议你向中方主管部门询问。 4、Wind数据显示，10月28日，国内商品有41个品种基差为正值，28个品种基差为负值。其中，沪镍、郑棉、沪锡基差最大，现货较期货分别升水1910.00元/吨、1265.00元/吨、1130.00元/吨；丁二烯橡胶、红枣、苹果基差最小，现货较期货分别贴水2855.00元/吨、1845.00元/吨、1238.00元/吨。 5、芝商所集团的数据显示，上周四出现一笔涉及4万份11月到期合约的大宗交易，押注11月份有担保隔夜融资利率(SOFR)平均只会比预期的联邦基金利率高出不到9个基点。鉴于该交易风险敞口几乎完全集中于一个月期利率的利差，因而此头寸规模可以称得上极为庞大——其利率敏感度相当于持有20亿至30亿美元十年期国债。分析人士指出，这一交易将标志着今年以来两者趋势的转变，并反映出人们越来越预期美联储将在周三政策会议结束时宣布QT政策的终结。 金属 1、经过短暂回调，近期钨市场再度开启涨势。中钨在线数据显示，10月28日，黑钨精矿（≥65%）报价28.8万元/吨，较上个交易日每吨上涨3000元，APT（仲钨酸铵≥88.5%）报价42.5万元/吨，较上个交易日每吨上涨7000元，钨粉(≥99.7%)报价635元/克，上涨5元/克。 2、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，10月27日，锌库存35250吨，减少1800吨；铅库存229675吨，减少2700吨；铜库存134575吨，创逾2个月新低，减少1400吨；锡库存2700吨，减少25吨；铝库存465650吨，创逾2个月新低，减少3625吨；镍库存251436吨，创逾4年零5个月新高，增加198吨；铝合金库存1500吨，持稳于逾4年零7个月低位；钴库存126吨，持稳于逾6个月低位。 3、彭博汇编数据显示，10月27日金价跌穿4000美元整数位心理关口当天，道富旗下SPDRGoldShares（全球第一大黄金ETF）遭遇10亿美元净资金外流，创4月22日以来最大外流规模。 4、韩国央行考虑自2013年以来首次购买黄金。韩国央行官员Heung-SoonJung在伦敦金银市场协会会议上表示，韩国央行计划“从中长期角度考虑”增持黄金。央行将密切关注市场，以决定购买黄金的时机和规模。 煤焦钢矿 1、据钢厂消息，为缓解四季度供需矛盾，减轻市场库存压力，维护行业秩序，推动市场平稳运行，结合钢厂自身设备维护要求，青山钢厂（福建、阳江） 计划于11月、12月至2026年1月期间共减少产量30万吨以上，减产产品以200系不锈钢为主。 2、美国总统特朗普与日本首相高市早苗签署美日同盟协议，就确保关键矿产和稀土供应框架达成共识。白宫表示，美国和日本计划通过运用经济政策工具和开展协同投资，加速开发多元化、流动性强且公平的关键矿产和稀土市场。日本与美国签署造船谅解备忘录。 3、印尼矿业部：印尼同意向铜矿业公司阿曼矿业发放铜精矿出口许可证。 4、沙特阿美首席执行官纳赛尔：煤炭使用量在增加，我们原以为煤炭会被天然气取代，而如今煤炭使用量达到了创纪录的水平。 5、巴西淡水河谷公司首席执行官：淡水河谷对铜矿开采成果感到满意；就运营表现而言，我们目前很可能正处于最佳状态。 能源化工 1、中国石油透露，我国首个国家级陆相页岩油示范区——新疆吉木萨尔页岩油示范区，今年年产量首次突破150万吨，创历史同期最高水平，这标志着我国页岩油开发从技术探索迈向规模化、稳定产出的新阶段。 2、国际能源署周一发布报告称，2025年前三季度，俄罗斯对欧洲天然气出口量大幅下降，液化天然气出口量同比下降10%，管道天然气出口量下降45%，这意味着俄欧能源脱钩趋势进一步加剧。 3、国际能源署署长比罗尔表示，液化天然气的重要篇章即将开启，未来5年将有3000亿立方米的液化天然气进入市场，若无重大地缘政治紧张局势，将看到油气价格下降。 4、统计数据显示，今年前三季度，受西方国家制裁影响，俄罗斯液化天然气出口量较上年同期下降11%，减少约35亿立方米。其中，俄对欧液化天然气出口量下降10%，减少约18亿立方米。与此同时，受经乌克兰的天然气过境中断影响，俄对欧管道天然气出口量同比下降45%，减少约100亿立方米。 5、印度炼油商暂停新的俄罗斯石油订单，等待明确信息。 6、沙特阿美公司首席执行官纳赛尔：在全球南方地区，能源的可负担性是首要考虑因素；明年石油需求增长为每日110-140万桶；未来数十年，石油和天然气仍将是能源结构的重要组成部分，会看到政策出现转变，开始认识到碳氢化合物的重要性；尽管公司拥有庞大的储量，但仍在继续开展勘探计划，因为正在发现新的机会，尤其是在天然气领域；未来三年，计划向数字公司投入近20亿美元。 农产品 1、全年粮食有望再获丰收。夏粮稳产丰收，产量2994.8亿斤。早稻实现增产，产量570.3亿斤，比上年增加6.8亿斤，增长1.2%。秋粮面积增加，特别是高产作物玉米增加较多。“菜篮子”产品市场供应充足。前三季度全国猪牛羊禽肉产量7312万吨，同比增长3.8%；牛奶产量2921万吨，同比增长0.7%；禽蛋产量2646万吨，同比增长0.2%。 2、据东方国际集团消息，10月27日，装载着秘鲁精品咖啡生豆的货轮中远海运“XINDALIAN145W”号经历了28天的的航程，从秘鲁钱凯港出发抵达上海，这批咖啡豆及相关产品将如期参加第八届进博会农食品展区。本次从秘鲁钱凯港发往上海的咖啡豆，也是该港首次发运咖啡生豆到中国。 3、印尼棕榈油协会称，受有利天气影响，预计2025年印尼棕榈油产量将增长10%。 4、美国农业部长罗林斯：日本承诺购买80亿美元的大豆和其他商品。 5、官方数据显示，截至10月26日，2025/26年度欧盟软小麦出口量为625万吨，上年同期为792万吨。 6、巴西全国谷物出口商协会：预计巴西10月豆粕出口量将达208万吨，而上期（上周）出口量为209万吨。 三、财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，10月28日以固定利率、数量招标方式开展了4753亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量4753亿元，中标量4753亿元。Wind数据显示，当日1595亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放3158亿元。 要闻资讯 1、“十五五”规划建议全文发布，明确“十五五”时期经济社会发展的主要目标包括：经济增长保持在合理区间，全要素生产率稳步提升，居民消费率明显提高；科技自立自强水平大幅提高；进一步全面深化改革取得新突破；居民收入增长和经济增长同步、劳动报酬提高和劳动生产率提高同步等。建议提出，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、6G等成为新的经济增长点。采取超常规措施，全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破。全面实施“人工智能+”行动。大力提振消费。提高资本市场制度包容性、适应性，健全投资和融资相协调的资本市场功能。 十五五规划建议，发挥积极财政政策作用，增强财政可持续性。加强财政科学管理，加强财政资源和预算统筹，强化国家重大战略任务和基本民生财力保障。深化零基预算改革，统一预算分配权，优化财政支出结构，加强预算绩效管理。完善地方税、直接税体系，健全经营所得、资本所得、财产所得税收政策，规范税收优惠政策，保持合理的宏观税负水平。适当加强中央事权、提高中央财政支出比重。增加地方自主财力。加强财会监督。加快构建同高质量发展相适应的政府债务管理长效机制。 十五五规划建议，推动房地产高质量发展。加快构建房地产发展新模式，完善商品房开发、融资、销售等基础制度。优化保障性住房供给，满足城镇工薪群体和各类困难家庭基本住房需求。因城施策增加改善性住房供给。建设安全舒适绿色智慧的“好房子”，实施房屋品质提升工程和物业服务质量提升行动。建立房屋全生命周期安全管理制度。 十五五规划建议，积极发展股权、债券等直接融资，稳步发展期货、衍生品和资产证券化。提高防范化解重点领域风险能力，统筹推进房地产、地方政府债务、中小金融机构等风险有序化解，严防系统性风险。 2、中国人民银行行长潘功胜受国务院委托作关于金融工作情况的报告。潘功胜表示，下一步落实落细适度宽松的货币政策，为巩固拓展经济回升向好势头营造适宜的货币金融环境，执行好各项已出台货币政策措施，持续释放政策效能，研究储备新的政策举措。进一步加强和完善金融监管，不断增强监管质效。突出金融服务实体经济重点方向，着力提供高质量金融服务。持续深化金融供给侧结构性改革。推进金融高水平双向开放，维护国家金融安全。防范化解重点领域金融风险，守住不发生系统性金融风险的底线，继续做好金融支持融资平台化债工作，支持融资平台市场化转型；巩固资本市场向好势头，健全稳市机制。 3、中国与东盟签署自贸区3.0版升级议定书。3.0版升级议定书全面拓展新兴领域互利合作，新增数字经济、绿色经济、供应链互联互通、竞争和消费者保护、中小微企业5个领域，并加强标准和规制领域互融互通，促进区域贸易便利化及包容发展。 4、外媒称中欧将于本周四在布鲁塞尔就稀土问题进行会谈。外交部发言人郭嘉昆对此表示，希望欧方恪守支持自由贸易、反对贸易保护主义的承诺，不要动辄采取限制性措施，而应坚持通过对话协商妥善解决贸易分歧。 5、国务院副总理何立峰会见金融监管总局国际咨询委员会委员时应询介绍了中美经贸形势，并表示，中国坚定不移扩大金融领域高水平对外开放，加快建设现代化金融强国。欢迎更多外资金融机构和长期资本来华投资兴业，深化对华合作。 6、中国人民银行行长潘功胜会见阿布扎比第一银行（FAB）行长罗斯塔马尼，就FAB在华展业、深化金融合作等进行交流。其间，潘功胜行长见证人民币业务清算协议签署。FAB在获得中国人民银行授权后，将担任阿联酋第二家人民币清算行，也将成为第一家担任人民币清算行的区域性本土银行。 7、《中国统计年鉴2025》显示，2024年，全国出生人口为954万人，比2023年增加52万人。其中，广东出生人口达到113.3万人，连续7年稳坐“第一生育大省”之位，并成为全国唯一连续5年出生人口突破百万的省份。与此同时，广东的常住人口规模也持续扩大。截至2024年年末，全省常住人口达12780万人，较上年增加74万人，人口总量与增量双双位居全国第