花旗集团美股招股说明书(2025-10-28版)

Citigroup Global Markets Holdings Inc. 发行的与标普500指数挂钩的自助调用证券，其发行价为每股1000美元，预计定价日估值为每股920.50美元。证券不支付利息，并在到期前可能因标普500指数收盘价超过初始价值而被自动赎回，赎回时将支付溢价。若证券未在到期前被自动赎回，则最终支付将取决于标普500指数的最终价值：若最终价值高于或等于初始价值，则支付本金加溢价；若最终价值低于初始价值但高于最终障碍价值，则仅支付本金；若最终价值低于最终障碍价值，则将损失本金的1%。投资者需承担 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 和 Citigroup Inc. 的信用风险，且证券不上市交易，流动性受限。证券估值基于 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 的专有定价模型，估值低于发行价，主要原因是销售、结构和对冲成本。美国联邦税法对证券的税务处理尚不明确，可能被视作预付远期合约。非美国投资者可能免缴美国联邦预扣税，但需遵守相关认证要求。