宝洁美股招股说明书(2025-10-27版)

核心观点： 宝洁公司（P&G）计划发行欧元计价的债券，用于一般公司用途。本次发行包含两个系列，分别于2027年和2032年到期，利率分别为2.8%和3.3%。债券可在纽交所上市，并可通过Clearstream和Euroclear系统进行交易。

关键数据：

• 债券总额分别为欧元2亿和3亿。
• 债券发行价格在面值基础上折扣5%。
• 债券利息每年支付一次，于每年6月30日或12月31日之后的第一个工作日支付。
• 债券可由发行人在到期前任何时候赎回，赎回价格为面值加上累计利息，或按可比政府债券利率计算的剩余本息现值加上一定基点。

风险因素：

• 宏观经济条件和相关金融风险：汇率波动、利率变化、信贷市场风险、地缘政治风险等。
• 业务运营风险：供应链中断、成本波动、竞争压力、客户关系变化、品牌声誉风险、第三方依赖、信息安全风险、疾病爆发风险等。
• 业务战略与组织风险：产品、营销和运营创新、并购、剥离和合资企业活动、生产力提升、组织变革等。
• 法律和监管风险：合规成本、税收法规变化、税务争议等。

其他信息：

• 债券受纽约州法律管辖。
• 债券发行不包含 accrued interest。
• 债券将通过Clearstream Banking和Euroclear Bank SA/NV进行结算。
• 债券发行面向专业投资者，禁止向欧洲经济区（EEA）和英国零售投资者销售。
• 债券发行可能受到美国国内税收法规的影响，包括利息支付、资本利得、遗产税、外国账户税收合规法案（FATCA）等。