【基本面跟踪】
10月24日，国债期货各期限主力合约均下跌，其中30年期下跌0.25%，10年期下跌0.06%，5年期下跌0.05%，2年期下跌0.01%。资金方面，隔夜shibor上涨0.2bp至1.32%，7天shibor下跌0.3bp至1.41%，14天shibor上涨5.1bp至1.563，1个月shibor上涨0.1bp至1.557。货币市场利率整体稳定，隔夜回购利率持平于1.00%，7天、14天、1个月回购利率均与前一交易日持平。现券收益率曲线涨跌不一，2年期下行0.25BP至1.50%，5年期上行0.24BP至1.61%，10年期上行0.96BP至1.84%，30年期上行1.20BP至2.20%。信用债收益率曲线同样涨跌不一，AAA级中短期票据6M期下行14.00BP至1.66%，1年期下行1.50BP至1.70%，3年期上行1.00BP至1.99%，5年期下行0.25BP至2.19%。
【宏观及行业新闻】
国债期货周五回调，与“十五五”规划建议发布相关。
【趋势强度】
国债期货趋势强度为0，显示市场处于震荡状态。
【关键数据】
- 国债期货主力合约IRR：2年期1.48%，5年期1.51%，10年期1.21%，30年期0.98%；R007约1.4715%。
- 2年期活跃CTD券IRR为1.48%，5年期为1.51%，10年期为1.21%，30年期为0.98%。
【研究结论】
国债期货市场延续震荡走势，建议谨慎观望。资金面短期波动，货币市场利率整体稳定，但14天shibor上行显示短期流动性有所收紧。现券与信用债收益率曲线分化，国债长端收益率上行压力较大，信用债短端收益率有所回落。市场需关注“十五五”规划对政策预期的影响，短期建议保持谨慎。
