一、国产化主线明晰：芯片与半导体产业迎来“热潮”
- 国产芯片、存储迎来新一轮“爆发期”：美光停止向中国数据中心供应服务器芯片，将加速国产替代进程。全球存储芯片市场进入“超级周期”，价格将上涨。沐曦发布首款全国产通用GPU曦云C600，实现全流程国产化闭环。江波龙推出集成封装mSSD，推动存储模块设计从PCB时代迈向芯片级集成时代。
- 全国各地迎来半导体项目落地“热潮”：2025年10月，多地半导体项目落地，涵盖材料、设备到芯片制造的全链条。山东德州实现激光雷达全产业链垂直一体化生产。郑州、蚌埠和厦门分别布局大尺寸硅片、MEMS传感器和高端模拟芯片等领域。
- 二十届四中全会：未来10年将再造一个中国高技术产业：国家将培育壮大新能源、新材料等战略性新兴产业，前瞻布局量子科技、生物制造等未来产业，未来十年新增规模相当于“再造一个中国高技术产业”。科技创新是发展新质生产力的核心要素，“十五五”时期将深入实施创新驱动发展战略。
二、本周行情回顾
- 申万计算机行业周上涨3.58%，高于沪深300指数0.33个百分点。
- 申万计算机行业年初至今累计上涨22.89%，在申万一级31个行业中排名第9位。
- 本周计算机板块整体上涨，261只个股上涨，44只个股下跌，20只个股持平。
三、本周重要公告汇总
- 福昕软件完成2024年限制性股票激励计划第一个归属期第一批次股份登记工作。
- 麒麟信安首次公开发行部分限售股上市流通。
- 金溢科技变更回购股份用途并注销减资，优化资本结构。
- 智微智能发布2025年三季度报告，营收同比增长6.89%，归母净利润同比增长59.30%。
- 中威电子发布2025年三季度报告，利润总额同比增长18.28%，归母净利润同比增长14%。
- 丝路视觉发布2025年三季度报告，亏损收窄，经营活动现金流改善。
- 浙大网新发布2025年第三季度报告，扭亏为盈，经营活动现金流净额同比由负转正。
- 国投智能发布2025年三季度报告，实现营业收入7.95亿元，同比下滑11.39%，净利润亏损3.66亿元。
四、本周重要新闻汇总
- 阿里夸克秘密开展C计划AI业务，涉对话式AI应用。
- 阿里云“AI榨汁机”：213张卡顶1192张，英伟达GPU用量骤降82%。
- 京东、淘天、抖音们“AI”上这届双11AI。
- OpenAI吹嘘GPT-5数学能力翻车，杨立昆炮轰删帖行为。
- Meta联手甲骨文：英伟达新交换机能否撬动AI算力格局？
- 人工智能大模型发展趋势：需从模型架构创新、测试标准体系构建、产学研协同三方面突破。
- 中美AI走不同路径中国端侧芯片机会凸显。
- IDC：2025上半年中国GenAI IaaS市场份额阿里、火山、百度居前三。
- 西部数据扩建SIT实验室，深化客户协作推动AI存储技术。
- Gartner发布2026年十大战略技术趋势。
- 讯飞AI会议耳机Air2斩获日本G-Mark奖，中国AI硬件设计再赢国际认可。
- 集创北方推出首款移动终端AI画质增强独显芯片。
- 阿里Qwen3-VL再推2B/32B版，手机端AI战局升温。
- OpenAI发布AI浏览器。
- 谷歌云计算有望获得Anthropic百亿美元大单。
- 阿里“C计划”落地，夸克上线对话助手，融合搜索与AI对话打造超级入口。
- 字节跳动Seed3D 1.0发布：一张图就能生成高精度3D模型。
- 快手进军“AI编程”赛道，推出“工具+模型+平台”产品矩阵。
- 微软Windows 11 GamingCopilot被曝默认收集玩家数据训练AI。
- 美光正式送样业界高容量SOCAMM2模组，满足AI数据中心对低功耗DRAM的需求。
- 科技部部长阴和俊：全面实施人工智能+行动。
- 夸克AI眼镜开启预售。
- 腾讯官宣AI成果：50%的新增代码由AI辅助生成。
- OpenAI“挖角”苹果快捷指令团队，ChatGPT将登陆Mac桌面。
- 谷歌将向Anthropic供应最高100万枚专用AI芯片交易额或达数百亿美元。
