2025年中国汽车用润滑油市场白皮书

•产业链定义•生产流程•产品分类以及定义•应用场景定义•主要性能指标•销售渠道定义•品牌定义 润滑油产业链定义 润滑油生产流程 •向主调和设备进料：将混配好的基础油混合物泵入大型主调和釜/罐。•严格控制工艺参数：温度、混合方式、混合时间、加料顺序。•均质化后熟化：在主调和结束后，可能在保持搅拌或停止搅拌下保温一段时间，使体系更稳定均匀。 •确认预混方案：根据配方确定哪些添加剂需要预混，预混顺序以及预混比例。•预混操作。•预混质量控制：预混后的母液通常需检查均匀性和溶解状态。 •定配方：依据产品规格要求，查配方库确定参与混配的基础油组分及目标比例。•精确计量：通过精确的流量计或质量计量系统，按比例将选定的基础油从各自储罐泵入混合容器（调和釜、调和罐）•初步混合：在混合容器中，通常通过循环泵、喷嘴喷射、空气/氮气鼓泡引流或轻微加热等方式，使不同基础油充分混合均匀，形成具有设计粘度和粘度指数的基础油混合物。 •接收运抵工厂的基础油•接收各种润滑油添加剂（粘度指数改进剂、清净剂、分散剂、抗氧抗腐剂、极压抗磨剂、防锈剂、抗泡剂、降凝剂、摩擦改进剂等）。•准备可能需要的调和/包装辅助物料，如稀释油（用于高粘度基础油或粘指剂粘度调节）、调和塔设备清洗剂（溶剂油等）等。 •对调和完成的基础润滑油进行物理处理，去除生产过程中可能引入或残留的微小固体杂质、微量水分、杂质颗粒甚至气泡，确保油品的高洁净度和外观透明度。•过滤。•脱水脱气。•离心分离。•粘度监测。•闪点倾点。•碱值测定。•元素分析。•罐装封装。 润滑油产品分类以及定义 •润滑油是指涂在机器轴承、设备等运动部分表面的油状液体，主要用于减少运动部件表面间的摩擦，同时起到冷却、密封、防腐、防锈、绝缘、功率传送等作用。•本报告研究“车用润滑油”，包括乘用车以及商用车的汽油机油、柴油机油以及齿轮油，不包含船用油、航空油、铁路机车用油等其他交通用油。 车用润滑油应用场景定义 车用润滑油主要性能指标——发动机油等级分类体系 •API SP（汽油机）与CK-4/FA-4（柴油机）仍是全球主流。•下一代标准迫近：2025年推出SQ标准，进一步提升了发动机性能的要求，满足现代高性能发动机的需求，兼顾环保及节能。 车用润滑油主要性能指标——粘度 •粘度等级表示机油的流动能力，是选择机油时仅次于车企认证和性能等级的关键指标。•混动、新能源车型推动超低粘度机油普及，以兼容电机高频启停的宽温域工况。•添加剂技术升级，满足更宽工作温度下的润滑油粘度稳定性。 润滑油品牌定义 央企品牌 民营品牌 国际品牌 品牌背靠中国最大的国有能源公司，拥有先天的原料供应优势和遍布全国的加油站零售网络，是市场的中坚力量 品牌数量众多，规模不一，通常专注于某个区域或细分市场 全球石油化工巨头，拥有强大的技术研发能力、悠久的历史和全球性的品牌影响力 中国润滑油行业相关政策梳理 中国润滑油行业相关政策解读 顶层设计：从“节能减排”到“绿色发展”与“价值创造” ✓政策脉络清晰显示了国家导向的演变：从早期关注技术突破到“十四五”时期强调高质量发展和高端产品保障（如专用润滑油脂）。2025年全国两会更是将润滑油行业纳入“新质生产力”培育范畴，这意味着行业被赋予了通过技术创新实现产业升级、引领新发展模式的使命。 ✓政策鼓励企业从被动合规转向主动引领，例如通过参与制定新能源车润滑油、氢能装备润滑剂等新兴领域的标准，将政策风险转化为先发优势。 绿色低碳与能效提升 产业结构优化与升级 技术创新驱动 标准引领与规范管理 持续推动行业向高端化、精细化、智能化发展，鼓励发展高端润滑油和特种油品，淘汰落后产能，提高产业集中度和本质安全水平。 几乎所有政策都贯穿了节能减排、绿色制造和应对气候变化的主题，要求企业降低能耗、减少污染、发展循环经济。 明确要求增加研发投入，突破关键核心技术（如高端基础油、添加剂），提升产品附加值和竞争力。 通过制修订强制性国家标准、出口许可管理等手段，规范市场秩序，提升产品质量门槛，引导行业高质量发展。 中国润滑油行业的政策导向正经历从“规模扩张”到“价值升级”的深刻转变，核心目标是推动行业向高端化、绿色化、智能化转型，以适应“双碳”目标和新质生产力的发展要求。 创新服务模式：利用物联网、大数据和AI技术，从单纯卖产品转向提供“产品+监测+预测性维护”的全生命周期解决方案，提升附加值。 强化技术攻关：应对高端材料国产化趋势，合作科研院所攻关酯类油、离子液体润滑剂等前言技术，布局PAO油与纳米添加剂生产线，提升竞争力。 关注政策合规与标准参与：关注国内外政策法规和标准变化，确保合规经营。同时，积极参与新能源等相关领域标准的制定工作，提升行业话语权。 推动绿色低碳转型：响应环保政 策，研 发 低 挥 发 性 有 机 物（VOCs）、低硫、可生物降解的环保型润滑油产品，关注废弃回收，争取绿色认证。 深耕新能源市场：重点开发针对电动车、氢能、风电等快速增长领域的特种润滑解决方案，抢占市场先机。 润滑油企业 应对策略建议 12/60 政策对润滑油市场的影响 国内主要润滑油企业区域分布 环渤海地区：山东、辽宁、天津、河北 长三角地区：江苏、上海、浙江 润滑油向东南亚、中东及南美扩产，国内产能减产 国内市场逐步减产 市场容量锁死，需求萎缩 标志性事件/案例 ➢福斯在巴西新建润滑油工厂，5万吨产能，预计2025年开始运营，2030年全面运营。 ➢2025年8月，海湾润滑油公司印度公司扩建润滑油工厂，印度锡尔瓦萨和钦奈的混合工厂扩建70%。 ➢雪佛龙2025年在巴基斯坦投资3000万美元建设润滑油调和厂。 ➢2025年3月，出光天津润滑油工厂逐步开始关停，直至2025年8月完全停止，今后的润滑油生产由华南的惠州工厂以及华东的常州工厂生产销售。 ➢中石油大庆工厂、大连、抚顺工厂关闭。 ➢中晟高科2025年1月彻底剥离润滑油业务。 原材料市场价格波动对润滑油市场带来的影响 基础油和添加剂的价格波动，会沿着产业链向下传导 两大原材料主导成本 添加剂油的波动 基础油的波动 与原油价格强相关：基础油的价格趋势与国际原油价格高度联动，但存在一定的滞后性（通常1-2个月）。供需结构失衡：炼厂的计划内检修、意外停产、季节性需求变化（如冬季低粘度油需求增加）都会打破供需平衡，导致价格剧烈波动。 与化工原料价格相关：添加剂的主要原料来自石化产品，其成本受化工板块行情影响。技术垄断性强：由全球四大公司（路博润、润英联、雪佛龙奥伦耐、雅富顿）主导，定价权高。其价格调整往往基于全球战略而非短期市场波动，一旦宣布调价，幅度较大且难以抗拒。受突发事件影响大：化工厂的火灾、爆炸、自然灾害等不可抗力事件会导致某一添加剂单体（如ZDDP）供应中断，引发全球性的供应链紧张和价格飙升，这种波动具有突发性和不可预测性。 品类分化明显： I/II类基础油（中低端）：产能相对充足，价格波动更多受国内炼厂开工率和成本影响。III类+基础油（高端）：严重依赖进口（主要来自韩国、中东等），受国际海运、汇率、地缘政治等因素影响更大，波动更为剧烈且不可预测。合成基础油（PAO/酯类）：技术壁垒高，供应商集中，价格相对稳定但长期处于高位。 添加剂波动剧烈，决定供应安全与技术天花板 基础油波动频繁，直接影响成本基准 对产业链的直接影响：成本与供应双压 决策困境 成本压力 供应风险 生产计划与交付受阻：添加剂断供可致产线停摆；“有单不敢接”成为常态。 采购与库存管理两难：涨价预期下囤货占用资金；跌价预期下低库存恐错失订单。 利润空间被急剧挤压：原材料占成本80%，涨价无法立刻向下传导，毛利率大幅下滑。 对市场格局的深层影响：加速分化与洗牌 中小品牌生存艰难 竞争焦点转移 头部企业优势扩大 行业洗牌加速：无上游资源与议价能力，资金链紧张，在波动中被清洗出局。 市场份额进一步向龙头集中：一体化巨头（如中石化、壳牌）拥有自有炼厂和长期协议，抗风险能力强。 从价格战转向价值战：竞争从低价抢夺市场，转向提供高附加值产品、技术服务和稳定供应。 18/60 润滑油国内历年产能变化及产能利用率 •国内润滑油产能严重过剩，尾部小微企业逐步出清，部分企业选择关闭工厂或通过为其他品牌代工、寻找外部产能代工等方式应对，少部分企业甚至出售润滑油业务。•2021年以来，新能源汽车销量持续增长、渗透率不断提升，逐步挤压燃油车市场份额，导致润滑油市场需求大幅萎缩，产能利用率快速下滑。•尽管工业领域需求有所恢复，且新能源汽车对高端润滑油有一定应用，但仍无法抵消燃油车保有量减少，尤其是机油产品需求量大幅缩减，带来的市场下行压力。•头部品牌的产能利用率可保持在60%-80%，大幅高于中小厂家。 汽车保有量变化对润滑油市场的影响 乘用车保有量变化影响 •需求萎缩：尽管传统燃油车保有量增加，但新能源车替代使润滑油需求贡献率和增长动力显著减弱。•产品结构变革：需求转向电动车专用油液（如减速器油、热管理液），其需求量和价值与发动机油不同，迫使企业技术转型。•消费频次下降：电动车保养周期长、项目少，致客户进店频次下降，压缩后市场润滑油销售和服务机会。 商用车保有量变化影响 •市场的压舱石：商用车，尤其重卡和中卡，是润滑油需求的核心基本盘，因里程长、负荷重、换油固定，创造稳定刚性需求。 •高端化趋势明显：商用车润滑油品质要求高（如API CK-4,FA-4），附加值高，是企业利润重要来源。•受新能源冲击小：商用车电动化进程慢（技术成本限制），为润滑油企业提供更长战略缓冲期。 终端消费市场对润滑油的需求变化 细分市场差异化需求 •原厂认证是底线，追求顶级品牌的性能光环，对价格极不敏感。 •追求性价比之王，信任主流品牌的全合成产品，重视电商大促活动。 •极度关注TCO（全生命周期成本）。润滑油是降低燃油耗、维修率、停工时间的工具，需要数据证明其价值，而非低价。 •专用油液（低电导率冷却液、减速箱油），需要服务门店具备“油电双修”的专业能力和安全标准。 车用润滑油市场需求变化 01.新能源革命 车用润滑油技术发展趋势 电动化 国六/欧七排放法规发动机技术迭代 核心驱动力 电池热管理液：要求低电导率、高导热、阻燃。从传统乙二醇型向新型碳氢化合物、硅油等更安全的基础液发展。 生物基润滑油：采用可再生资源（如植物油）作为基础油，具有可生物降解、毒性低的突出优点。氧化安定性和低温性能仍需优化，成本较高。 低粘度化：0W-20已成为主流，0W-16、0W-12甚至0W-8粘度等级油品逐步普及。降低发动机运行阻力，提升燃油经济性，降低碳排放。 减速箱油：要求抗铜腐蚀、抗电击穿、耐高转速带来的高温与泡沫。低粘度、高导热性配方成为主流，同时需满足整车厂苛刻的独家认证。 长寿命与换油周期延长：通过更优的抗氧化技术和清洁分散技术，延长油品寿命，减少废油产生和资源消耗。帮助用户降低总拥有成本（TCO），符合节能减碳要求。 高 性 能 添 加 剂 技 术 ：应 对 涡 轮 增 压（TGDI）发动机的低速早燃（LSPI）问题。更好的抗磨保护和抗氧化沉积能力，保证长效清洁。 技术发展趋势 热管理液：帮助高效冷却电机和电池，要求良好的导热性和流动性。 兼容后处理装置：低硫、低磷、低灰分（Low SAPS）配方成为标配，防止堵塞GPF（汽油机颗粒捕捉器）和三元催化器，确保排放系统长效工作。 总结 技术发展由法规、市场、技术三轮驱动，正朝着专用化、绿色化、高效化方向飞速演进。 润滑油整体市场测算模型 汽车用润滑油整体市场需求规模 •2020年，中国汽车用润滑油市场规模达332万吨，到2024年已降至301万吨；预计至2028年，市场需求将较2020年减少约75万吨，降幅超过22%。•持续下滑的根本原因在于电动汽车的快速替代：纯电动车无需发动机油，直接削减润