股指观点
一、期货指标
- 指数表现：本周沪深300指数下跌2.22%，上证50指数下跌0.24%，中证500指数下跌5.17%，中证1000指数下跌4.62%。四大期指主力合约均下行，IF、IH分别下挫2.35%、0.34%，IC、IM分别下跌5.63%、4.43%。
- 期现价差：四大期指主力合约基差震荡，IF为-29.03点，IH为-4.77点，IC为-152.87点，IM为-164.68点。
- 跨品种比值：中证1000/沪深300、中证500/沪深300期货合约比值及PE、PB比值下降，显示蓝筹指数更坚挺。
- 持仓变化：IF、IH净持仓空头下降，IC、IM净持仓空头增加。
- 展期成本：IF、IH、IC、IM最优展期合约均为2603合约，年化展期成本分别为4.0%、1.54%、12.15%、13.94%。
- 行业表现：Wind一级行业指数多数下跌，仅金融、能源上涨，TMT板块回调明显。
- 期现及跨期价差、跨品种比值、前二十席位持仓：相关图表数据详见原文。
- 最优展期成本变化：相关数据详见原文。
二、宏观经济跟踪
- 房地产：1-8月固定资产投资同比增长0.5%，房地产开发投资下降12.9%，房屋施工、新开工、竣工面积均下降。10月30大中城市商品房成交面积上升，8月70大中城市房价同比降幅收窄。
- 消费及物价：9月CPI环比上涨0.1%，同比下降0.3%，核心CPI同比上涨1.0%。PPI环比持平，同比下降2.3%。10月菜篮子产品、CRB现货指数、猪肉价格下降。
- 制造业及汽车：9月制造业PMI回升至49.8%，非制造业商务活动指数略回落至50。汽车生产及消费节后回升，9月汽车销量同比上升14.86%。
- 对外贸易：9月出口同比增长8.3%，进口上升7.4%，贸易顺差904.5亿美元，对美贸易差额22.23亿美元。本周CCFI、BDI指数下降。
- 高频数据：地产、消费、汽车、对外贸易相关高频数据详见原文。
三、流动性跟踪
- 流动性小结：10月17日SHIBOR隔夜利率1.32%，DR007利率1.47%，环比略降。LPR不变，1年期3.0%，5年期以上3.5%。央行本周净回笼2319亿元。A股资金累计净主动卖出4254.56亿元，日均成交额2.18万亿元，融资余额、融券余额同升，股票型ETF净流入476.85亿元。
- 政策利率及市场资金利率：政策利率不变，市场资金利率稳中有降。
- 货币市场操作：央行本周公开市场净回笼2319亿元。
- A股市场资金流动：本周成交活跃度下降，缩量轮动为主，相关数据详见原文。
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