1、收入:从合同负债看,政府项目(DCU3)基本未结转,在未结转情况下,CPU+DCU 2/2 AI销售额表现亮眼,收入超预期,且四季度预期将非常可观。
2、毛利率:单Q3毛利率相对去年略有下滑,主要因DCU中低价的DCU2/2AI销售额占比过高,且CPU海光四号推广一度受阻。海光四号高端系列定价约3.6万,相对海光三号接近翻倍,但去年下半年起因曙光退出服务器整机市场,推广受阻。长期看毛利率无需太过担心。
3、利润:归母净利增速下滑,但主要是少数股东权益影响,少数股东权益占净利润比例从单Q2的25%提升至单Q3的37%。