期指：或偏强震荡

期指数据跟踪

2025年10月13日，四大期指当月合约悉数下跌，IF下跌0.64%，IH下跌0.26%，IC下跌0.54%，IM下跌0.57%。成交方面，期指总成交回升，IF总成交增加6129手，IC总成交增加6338手，IM总成交增加53100手；持仓方面，IF总持仓增加4778手，IC总持仓增加7505手，IM总持仓增加14358手。

基差分析

IF、IH、IC、IM基差均呈现不同程度的负值，显示期货价格相对现货价格有所走弱。

前20大会员持仓

IF2510多单净减少702手，空单净减少1222手；IC2510多单净减少234手，空单净减少234手；IM2510多单净减少2391手，空单净增加2078手。

趋势强度

IF、IH趋势强度为1，表示偏强；IC、IM趋势强度为1，表示偏强。

重要驱动

• 美股及商品市场：科技股力撑美股反弹，芯片股领涨，黄金突破4100关口，白银大涨。纳指收涨超2%，标普涨超1%。中国9月出口、进口均超预期，工业机器人、风电出口增长强劲。
• A股市场：上证指数跌0.19%，深证成指跌0.93%，创业板指跌1.11%。固态电池、核聚变、贵金属概念走强，稀土、光刻机、电解液概念领涨。

研究结论

四大期指当月合约下跌，但成交量和持仓量回升，显示投资者交易热情升温。基差走弱，趋势强度偏强。美股及商品市场表现强劲，A股市场午后回归趋势节奏，科技和贵金属概念走强。整体来看，期指或偏强震荡。