全球展望
- 预计到2025年底，商业航天航空行业将增长12%，主要受波音公司复苏和强劲的维修、修理和大修（MRO）需求推动。
- 尽管增长势头明显，但持续的供应链中断可能导致地区间复苏不均衡。
- 北美预计将实现20多年来最强的收入增长（17%），主要受波音公司复苏推动；亚太地区预计将增长约10%，受客运量和MRO投资推动；欧洲预计将增长6%，主要受空客交付计划支持。
- 即使MRO需求强劲，售后市场仍然是一个稳定因素，全球MRO支出预计将同比增长14%，主要受强劲的客运需求和老旧飞机的延长使用推动。
- 交付延迟迫使航空公司延长机队寿命，导致对MRO服务的需求激增，而劳动力缺口和零件短缺则限制了周转时间。
航空公司表现
- 国际航空运输协会（IATA）预计，2025年全球客运量将同比增长5.8%，与2024年的10.6%相比有所下降。
- 亚太地区可能推动2025年全球交通增长的一半以上，反映了强劲的经济势头和日益增长的国际旅行需求。
- 欧洲预计将稳步复苏，主要受低成本航空公司的复苏推动；中东地区继续受益于枢纽连接和政府投资。
- 北美地区的增长可能会放缓，反映出较弱的国内生产总值（GDP）增长。
- 航空公司正在部署人工智能（AI）来优化路线、简化维护、节省燃料并提升客户体验。
交付新飞机
- 2025年，空客和波音公司可能交付1,390架飞机，同比增长25%，其中波音公司占大部分增长。
- 分析师指出，尽管空客2025年的全年目标是交付820架飞机，但790-800架是一个更现实的数字。
- 波音公司在2025年上半年交付了280多架喷气式飞机，这是自2018年以来的最佳表现。
- 预计这种交付势头将迅速传递到供应基地，例如罗尔斯·罗伊斯、通用电气航空和卢森堡技术公司正在扩大产能并升级装配线。
支撑在役机队
- 新飞机交付延迟和机队老龄化正在推动维护需求上升。
- 2025年第二季度，通用电气公司将其CFM56年度停场预测上调了600次，直到2028年。
- 预计通用电气公司2025年的CFM56年度停场预测将比2024年高600次。
- 领先的MRO服务提供商正在通过采用创新方法来扩大产能，包括使用人工智能，以缓解零件短缺的影响，同时应对劳动力和供应链限制。
生产展望
- 尽管制造业正在回升，但供应链瓶颈和通货膨胀继续挤压利润。
- 只有40%的受访高管预计未来六个月产能将增加，而54%预计将保持稳定。
- 持续的供应链中断已成为OEM和制造商面临的主要挑战。
- 然而，成本压力依然严峻。原材料价格上涨正在短期内挤压利润，54%的高管预计将进一步上涨。
- 从长远来看，高管们也预计劳动力和子系统成本将更高，这凸显了需要更好地规划供应链来管理不断上涨的费用。
供应商交付展望
- 主要的一级供应商开始摆脱其供应链压力的最糟糕状况。
- 调查结果指出，短期内预期谨慎，但未来信心正在上升。
- 仅71%的高管预计供应商将在未来六个月内达到或超过预期，而92%预计在12个月内达到或超过预期，97%在两年内达到或超过预期。
- 数字化正在成为供应链弹性的核心。空客将其Sensolus物联网跟踪系统扩展到构建工具和物流流程的数字孪生，提高了材料和物流资产的可见性，并防止了延误。
- 埃马克尔的AI驱动ONEChain计划在60多个国家的2,100家供应商中每年节省42,000小时。
数字化工具部署
- 数字化工具的部署正在上升，公司正试图嵌入供应链弹性。
- 航空航天公司正在优先考虑控制塔、区域制造和与OEM、供应商和物流合作伙伴的长期合作，以加强供应链弹性。
- 美国贸易局势仍在让该行业保持警惕。OEM和供应商正在准备应对策略，如果贸易摩擦加剧，则从替代采购、价格调整和供应链重组等方面进行应对。
地区展望
- 预计波音公司的生产和交付复苏将推动2025年北美收入增长17%，这是20多年来最强的增长。
- 欧洲预计2025年收入增长6%。尽管供应链限制，空客正在瞄准820架飞机的交付（同比增长7%），这可能会推动该地区的增长。
- 亚太地区预计将再次实现2025年两位数的收入增长（同比增长10%），主要受客运量和机队扩张支持。印度正成为一个关键的MRO和采购基地。
