聚水潭招股说明书

聚水潭集團股份有限公司 JST Group Corporation Limited （於開曼群島註冊成立的有限公司）股份代號 : 6687 全球發售 聯席保薦人、整體協調人、 聯席全球協調人、 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 （按英文字母順序排列） 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 JST Group Corporation Limited 68,166,2006,816,70061,349,50030.601.0%0.0027%0.00565%0.00015%0.00016687 32342C 30.6030.601.0%0.0027%0.00015%0.00565% 144AS www.hkexnews.hkjushuitan.com11.13 www.hkexnews.hkjushuitan.com 20251013 www.hkexnews.hk>>jushuitan.com (1)eIPOwww.eipo.com.hk(2)EIPOFINI 342C eIPOEIPO100 eIPO EIPO 30.60 (1) (2) (1) www.hkexnews.hkjushuitan.com . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20251013 www.eipo.com.hk(2)eIPO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251016 (3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251016 (a)eIPO(b)(4). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251016 FINI (3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251016 (1) jushuitan.comwww.hkexnews.hk(5). . . . . . . . . . . .20251020 *jushuitan.comwww.hkexnews.hk. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20251020 *www.iporesults.com.hkwww.eipo.com.hk/eIPOAllotment. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2025102020251026 *+852 2862 8555. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20251021202510222025102320251024 (6). . . . . . . . . . . . . . . . . 20251020 (7). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20251021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251021 (1) (1)(2)www.eipo.com.hkeIPO(3)20251016E.(4)FINIA.2.(5)(6)20251021(7) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .i. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .iv. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .88. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .93 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .104. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .112. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .121. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .148. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .181. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .255. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .268. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .273. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .276. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .287. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .292. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .349. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .353. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .367. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .380. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .I-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .II-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .III-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IV-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .V-1 2024SaaSERP24.4%2024SaaS ERP31SaaS2024SaaS8.7%2024SaaS7.1%SaaS(i)SaaS(ii)SaaSSaaS(i)ERP(ii)CRM(iii)(iv)SaaS 25SaaS400200202488.4SaaS2024202024115% 20241116 2022202320242025630SaaS30.6%33.0%37.7%39.3% SaaS ERPSaaSERPERPERP(i)OMS(ii)WMS(iii)PMS(iv)DMSERPSaaS ERP •ERPSaaSSaaSSaaS 2024909.81,098.12022202431.9%33.6% 20242713.928.4% •SKU • 2025630SaaS400SaaSERP 2024IT1,37720292,5292024SaaS ERP1.6