计算机行业周报：手握中国芯，改写半导体格局

评级及分析师信息 ►一、中国筑牢稀土安全护城河 中国再次加码对稀土的出口管制，明确向境外 军事用户出口、向被列入管控名单的实体出口、出口 可能被用于大规模杀伤性武器、恐怖主义或军事用途 这三种情况“原则上不予许可”。稀土是支撑设备精 密化、材料高性能化与工艺先进化的关键基础材料， 其应用贯穿半导体制造全链条。中国作为占全球稀土 产量近70%的“稀土大户”，此次加码稀土出口管制，无疑是卡住了美国半导体行业的“命门”。 ►二、全球首颗“二维-硅基”混合闪存芯片问世 当前大数据与人工智能时代对数据存取性能提 出了极致要求，而传统存储器技术正面临严峻挑战。 多国芯片巨头上调产品价格，为中国企业带来了直接 成本压力，同时涨价也伴随着供应的不稳定与交付周期 延长，面对潜在的供应链安全风险，中国拥有自 己的先进芯片技术“迫在眉睫”。复旦大学周鹏-刘春森团队研发的“长缨（CY-01）”架构，将二维超快闪存器件“破晓（PoX）”与成熟硅基CMOS工艺深度融合，率先研发出全球首颗二维-硅基混合架构芯片，性能“碾压”目前的Flash闪存技术，首次实现了混合架构的工程化。本次技术突破使我国在下一代存储核心技术领域率先掌握了主动权，为人工智能、大数据等前沿领域提供更高速、更低能耗的数据支撑。 分析师：李静远邮箱：lijy5@hx168.com.cnSACNO：S1120525090002联系电话： ►三、半导体行业会议前瞻：透视中国半导体发展新路径 2025年湾区半导体产业生态博览会，汇集半导体行业顶尖决策者，共同探讨行业未来发展方向。第 三届第三代半导体产业合作大会暨第三届长三角第三 代半导体创新创业大赛聚焦第三代半导体产业前沿技 术与发展趋势，探讨半导体产业最新技术突破，推动 长三角区域半导体产业协同发展。2025中国半导体先进封装大会暨中国半导体晶圆制造大会围绕“晶圆制造是根 基，先进封装是突破方向”核心议题展开深度研讨，凝聚产学研用多方智慧。2025半导体显示产业年会将发布《2025 MLED显示产业白皮书》，为从业者提供从技术攻坚到商业落地、从产业现状到市场趋 势的全景导航。行业盛会的召开有助于中国半导体产业在全球新格局中找准定位、发挥优势、补齐短板，提升中国半导体产业的全球竞争力与创新力，为我国半导体产业注入新动能。 ►四、投资建议 受益标的: 半导体：北方华创、中微公司、中芯国际、晶合集成、燕东微、华虹半导体等。 芯片：寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等。存储：德明利、开普云、深科技、香农芯创、江波龙等。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、市场竞争加剧。 正文目录 1.手握中国芯，改写半导体格局...............................................................................................................................................................42.手握中国芯，改写半导体格局...............................................................................................................................................................52.1.中国筑牢稀土安全护城河...................................................................................................................................................................52.2.全球首颗“二维-硅基”混合闪存芯片问世..................................................................................................................................52.3.半导体行业会议前瞻：透视中国半导体发展新路径..................................................................................................................93.本周行情回顾......................................................................................................................................................................................143.1.行业周涨跌及成交情况....................................................................................................................................................................143.2.个股周涨跌、成交及换手情况.......................................................................................................................................................163.3.核心推荐标的行情跟踪....................................................................................................................................................................173.4.整体估值情况......................................................................................................................................................................................174 .本周重要公告汇总.............................................................................................................................................................................185 .本周重要新闻汇总.............................................................................................................................................................................196 .历史报告回顾......................................................................................................................................................................................247.风险提示...............................................................................................................................................................................................26 图表目录 图1多国芯片巨头上调产品报价..................................................................6图2“破晓（PoX）”皮秒闪存器件...............................................................6图3封装后的二维-硅基混合架构闪存芯片..........................................................6图4二维-硅基混合架构闪存芯片结构示意图........................................................7图5团队2024年发表于Nature Electronics的文章.................................................8图6二维-硅基混合架构闪存芯片光学显微镜照片....................................................8图7二维-硅基混合架构闪存芯片透射电子显微镜图..................................................8图8TOP20高层战略研讨闭门会..................................................................10图9第九届国际先进光刻技术研讨会.............................................................10图10“湾芯展”部分技术论坛日程表............................................................10图11第三代半导体产业技术创新战略联盟简介.....................................................11图12第三代半导体产业合作大会暨第三届长三角第三代半导体创新创业大赛日程安排....................12图13 2025中国半导体先进封装大会暨中国半导体晶圆制造大会演讲企业及议题..........................13图14 2025半导体显示产业年会亮点内容..........................................................14图15申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）.....................................................15图16申万一级行业指数涨跌幅（%）（2025年初至今）.............................................15图17计算机行业周平均日成交额（亿元）........................................................16图18申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）...........................................