电力行业ESG白皮书

摘要 电力作为现代社会的“能源血脉”，其绿色转型与可持续发展关乎国计民生与全球气候治理。当双碳目标成为时代命题，ESG已成为电力行业的必修课题。本白皮书系统梳理电力行业的发展脉络与价值链特征，解析政策框架下的ESG核心议题，通过中外案例展现电力行业在平衡能源安全、经济效率与生态责任中的破局之道，为行业可持续发展提供镜鉴。 研究员 前言 李永臣高级注册ESG分析师：24RZQLKC002619A碳管理师：CHINAETSCM20240010020陈贝柯CFAESG证书：105139540卢丹CFAESG证书：102194239高级注册EGS分析师：QLKC2023000576A妮高级注册ESG分析师：23RZQLKC000446A丁钿冉CFAESG证书：102708799 能源是人类文明进步的基石，而电力作为能源体系的核心组成部分，更是现代社会运转的“神经中枢”。从工业生产的轰鸣到万家灯火的温馨，从尖端科技的突破到日常生活的便捷，电力的身影无处不在，其稳定供应与可持续发展直接关系到国家经济命脉、社会稳定和生态安全。在全球气候变化日益严峻、可持续发展理念深入人心的当下，电力行业的转型与升级被赋予了前所未有的时代意义。 我国电力行业历经多年的发展，从最初的短缺到如今的供需平衡，从以火电为主到清洁能源占比不断提升，走过了一条不平凡的道路。当前，在“双碳”目标的驱动下，电力行业正处于深刻的转型期，新能源的大规模开发、电力市场化改革的持续推进、数字技术与电力系统的深度融合等，都为行业发展带来了新的机遇与挑战。在这一过程中，如何将ESG理念融入行业发展的各个环节，成为摆在电力企业面前的重要课题。 我们希望通过这份白皮书，能够为电力行业从业者、研究者、投资者以及关注电力行业发展的社会各界人士，提供一个全面了解电力行业ESG发展现状与未来趋势的窗口。期待它能引发行业ESG的更深入思考，推动更多电力企业积极践行ESG理念，共同助力电力行业迈向更加绿色、可持续的未来，为实现全球可持续发展目标贡献中国电力的力量。 CONTENTS 目录 第一章电力行业概览 07电力行业的分类09电力行业的价值链12不同发电类型的价值链15电力行业的发展历史19我国电力行业的发展趋势 25电力行业的ESG政策30电力行业核心议题37电力行业的龙头企业 45大唐集团48Enel集团 第一章电力行业概览 间的予尚尺不可证负的，但电系统具备一空自我调节机气，最大科度实现发电量与用电量（平衡， 第三节不同发电类型的价值销 一、火电行业 网系产配备了专门的调却机组，产门能够根据累统效率变化快速调悼发电出力，调热分为一次调频和二次调频。一次调热足组发行，不受人为干预，泽过备发马厂机非自动响应求污节发电量、尽管一次调却的应述专：火。精度高：但其调节范压有限：三存仁误差，而二次调频则足仁电网系统制下，自专「的调机期进行有计划、有的调节。 火电行业药产业链，上诉主要法及半·供应以及发电所需的没备和对料：在燃料方面，烘炭是我巨火月最主要的然料，其供应涵益煤的于采、洗选和运希等环节，匡家能源先团、牛综能源等大型些源企业是短炭开来的主大，而大案说、沿海差口等率担短炭运罚的生要烂务；大然气作大相对声活的炎电燃半，供应依效中石注、中七化的开采以及十海油的LNG过二半；生物质燃术则由农业和环保企业提供。设备及材料方面，辑炉、汽轮机、发毛机等校心发毛设备日哈尔滨锅炉厂、上海电气单企业生产，防没备的设备、环保没备以及象对举对，则中煤科工、龙消环保、宝钢学相应企业提供。 在实际操作中，电网系统会投据币亡【需求预测来安排固定输出调频机组的配合，例如，在其一对没内，若屯对系统预计游有1000万千瓦的月电量，么会安排900瓦发动机组稳定前日，可时200一瓦调频组则根据实时用电量.灵活调整， 产业链的中游是火电能量转化的核心环节，禁焦于电厂的注没与运营色理：注设阶段由口国能建、十巨电注兰电力工程企业负元，以选址、土建到没备安表，一个大型共电厂的注设同期遥常需要3-5三。运营阶段则主会由“五大”等发毛企业主，室负示磁料荐储、机注运行、设学链等日常工作，这些企业书火中表机上全国很大比例，燃料战本上比很高，可达运言减本的70%。 日前，我国已，泛应用自动调热技术，通过安装车发电，和调意中的自动装胃，系统能够自动感知频变化并拍应减发出力，以力增保系拼频率稳定。 尽管如土，到有的调点电源而倍一些技术上均限性。为了求补这些不足：大奔量储能技术正逐新成为计究热点，这料技术能够势药我们在发电量趋出币电量时，有效此将电能情存起来，从而减少能退浪。在我国，灵活调节电能的策相较于国家电网的设泛度力方，尚显滞后，已前，抽X前能、气发毛等灵活调节毛源在总法机中的占疫为69，远于欧美等发达国家，以西班牙为到，其灵治且源占E高达3455. 产业链的下游产担若电力的送和终端应用书功毕。电万输送日国家电网、再且网等负责，通过前电网络将电大输送到各地，活度上火电常“-为其竹电源和调峰毛汽。根据用主负竹进行发主量调整。终端应火电厂；居民和商业月电也是三表组或部分，旦价白相关引制确定；比外，部分火电运手于热电联产，为北片坡市务西供爱等提供支持。 三、下游 下新-不节为用口市：市主行业根据用途分为六年，分另是工业生中、商业用中、往宅（居民）用口排海市主、非工业主汇农业生产用口 二、水电行业 水电产业链以资源为疫心，依托自然水系的落差与流量实现能量转化：上渐是改电于发考基础准鲁不市，核心包过水票源盐察规划与设些材料供应，在盐察规划价段，长江水末虚员会、黄汇水利委易会等专业打构会对流减拍水文涤件（女流量、落差）、三态环培进行百评估，制是开发方案一如三央工程的前期生案耗时数十年，最终硝定兰顾发毛、防法与杭运的炼合开发路径设备与材料供应则聚制核 以用口规求来去，工业片中上上量产，像制造业、采扩业、连第业等行业，生产过程中三耗大营中力是用口的主刀军；商业用口集中在帝场、酒店、写字楼导场所，用只需求防经营时间和季专有所波动；舍宝用主则与日常生洁点总相关，离兰热明、家电使用等，受生活小惯和季节影响明显 心发电设备与工程注材，水轮发电机组是核心，哈尔滨电机一、东方电机生产拍泥流式、流二机组行益不同冷水义场果：大坂建设所的任熟热水泥（成少温凝土济筑裂巍）高强京钢路，【.由海水泥、主钢等企业损生，保障水工注筑的安全性与科久性 国的凌电主设备制造业企业主变是大型国有企业，比如上海电气、东方电气以及哈尔滨电气等大型校电设备气造商，在压方容器、蒸汽发生器等主要校房没备方场口，有着很产的方场二有率：核电企业的设备投资占比较高，没备购置受在初期设资中所上的比别大约左30%左七， 口游是水电的胎量转化核心，集牛于电站注设与运宫管理：注没阶段主中国电注、中司能建等工理巨主导，通益大坎、厂房、引水系统等关钳设施的施工一三决大坝手『12年注或，其浸土济筑量达2300万立方兴，相当三注30座发菲尔缺落；深洛波、向家坝等大型已站后样宇变数年至「余年的注设周期，期门静次高边坡意定、大型设备吊装等技术划题：运营阶股日发且集区负责，三快先团、华能水电是主要运营商，三常工作包托库活左（平衡发电与防法、机组维子（确保设各稳定运行）兰：与火电不后，水尺运营或本中，前期设的投资巨大：仅如三央工理总投超2000亿元，且发电量变天然来水影响，雨季发旦量产，枯水期马刃调生态流量与发电求： 电站的下游主注没以及投运管理等业务：目前，国内仅有四家核目公司持有核旦运当牌原一一中孩共团、国家电按、十国广核、华能共团，其中，牛国广孩十核集团是我国最为主妥的孩电运营商，由十工场文垫断书挖局，佳得该行业的集中应非营高 四、风电行业 风电产业缸的上游，原材料部分主要云用二整机和区塔各类零部件生产的原材料，兵位包括铜书类、凌纤，过脂/胶粘齐类，以及发口1所需的各种元器件。 中游涵盖风机零音件和发电零音件，其牛，风机零部件包含结构件、叶方、齿丝、发电机、变流器等；发电零音件则有塔的、区机、海绿等，而区机零音弹处一中源的核心地位， 下游是水电价直传递的终端，衔接电大输送与应月场写，口力通过巨家口网的特产玉线路输送至负何中心，例如钧厚一多南特产主，将凹水电送往举东，话度中水电因山刀灵洁可决连房栏！，营争担调降、调频任务一在风电、实伏大发减少山力，在月电高峰寸塔发，助力电对稳是，终端应用与火毛似，街益工业、居民与萨业库电。长三肖、珠三年次制造业企业莲过“西旦系送”使用匹川、云南的水：居民用电十，双毛上比高的池区（如湖北、四I）电价更具优势：此外：x电还兼具生态效益，如水库可调节流域水量、改普范运杀件，形成“发旦+防洪+防运”拓综合价但 下游则是以国有发电共为主的区电设资运营商，承担风月场的开发、建设、运以及销他限兴等一系列工"-, 五、光伏发电行业 光伏产业钮的上游主麦.注行基础材料将制造，通盖单/多品洽冻，以及针、拉本、标片芸节，中游主要后生产构建光伏电站所工要行征件和部件，包托太F能电油的生产、光伏发电延件的封装举环市，左中渐的光伏组件或本中。电层量主要拓征或音分，占比超『50% 三、核电行业 在，并业链内上济，核燃料环节受差国家专营攻策的限需]。当前，中校集区积的口国原子能工业有限公司，是国小准一的核燃料生产、供应以及讽易服务商。它对疫燃术、轴产品为生产经当以及进山二业务实行专营，在核主产业纽的上新二据「较产的方场分额。 光伏产业钮的下游属十光伏书应月领域，主要包指光伏中站为搭建、系统装或以及运营力面 产业差的十游是核且沾设备领域，主要分为核设备。常规岛没备以及助设备：其中，校品设备日于制难大、注设同期长、且存左较高的支术些望，所以该细分领的行业失中度相对较产，巨产，我 −−−电力工业K诺手：1382年：莫国人仁上海述立了中巨第一家发毛厂，标志若中巨毛力工业的开端。当时为电力丰要千于照明，服务效款主足少国人和少数富裕阶层早期发两：辛亥革命前，口国大有80库屯厂，发屯没备总容量37000千瓦：抗日战争前，中国发电设备总穿量增加到136万千瓦：年发量44亿千高时，位居L界第14位战予彩：扩日战予期司，中国电力工土道受车创，发电量大下降，给国民终流带来了产车影响。 第四节电力行业的发展历史 口刀系统的早期发展19世纪木，电力系统的证生改变一人类社会的面究。最早的电大系统以直产（DC)为主，由托马斯+爱进生例立次爱进生已公司二1862年在纽约注立一世界上旁一个产业亿直流发表，然市，上流输毛存在老功空损大、泽口距商受限等问赖。随，尼合拉·特斯拉和养治·威斯汀鼎求等科学家发明「交流（AC）发主和龄口技大，传电力系统得以边速发晨、20世纪利，交流主力系统在全球范围以得至.广泛应用，为工业生产和居民生活是供『至的能源。 二、恢女与初步发展阶段（1949年-1978年) 项代中刀系统的演进陷若科技的进步，现代中大系统在规模、暂能化和可案性方面取得「显老案破。超高主前主技术的出项，使得电力可以在更远距商人输送，注一步流化「要源，置。主力系统的数字化村白动化呈度不断提产，得系统调度更加高效，降低了人为因卖寻致的风险。此少，分方式发口和微主网的发居为现代主力系统提生『更多儿化的毕源选择，提高「系统的稳定性和灵活性， 1949午新中国成立时：全国发电装机穿量还|195万千瓦，一发量约43亿千百时， 新中国或立后，政府高意车现电力工业的发要：进了大规荣的没资和连没，1950年全1957年，中国电力工业达入了第一个快速发晨的时期，发电量均含长数部过10% 新能源对口刀系统约影询的着全-求毕源结构的转型，新能源逐渐成为电力系统的三要组或部分。风能：太阳能、也热能等再生能源的剂用在注化凸能汽消托和减摄气任变化六凹发挥着关缺作用： 这一时期，中国开始引过苏长的技术和设备，逐步逆立了自已的电力工业其 三快速发展阶段【1978年-2000年】 已刀系统当证生以天，经历「从直流到交源、众集中式到分存式从传统毕源到新毕源书演变过程、5代主力系统在规换