国金计算机工业软件板块普涨及近期大事点评20251009今

今日工业软件板块大涨，我们认为其一有此前8月底人工智能+行动意见的政策面定调；其二有“灯塔工厂”列入十五五发展规划的消息面催化；其三有个别标的基本面的边际利好落地。 政策面：8月26日，国务院印发人工智能+行动意见，明确提及“加快工业软件创新突破”、“推广人工智能驱动的生产工艺优化方法”、“增强工业系统的智能感知与决策执行 【国金计算机】工业软件板块普涨及近期大事点评20251009 今日工业软件板块大涨，我们认为其一有此前8月底人工智能+行动意见的政策面定调；其二有“灯塔工厂”列入十五五发展规划的消息面催化；其三有个别标的基本面的边际利好落地。 政策面：8月26日，国务院印发人工智能+行动意见，明确提及“加快工业软件创新突破”、“推广人工智能驱动的生产工艺优化方法”、“增强工业系统的智能感知与决策执行能力”。 我们曾提出①大国建筑/制造业带来海量工业数据语料积累、②AI+赋能工业软件商业模式转型、③新范式+新场景孕育弯道超车机会等工业AI落地的观点。 消息面：今日有消息称“十五五”期间我国将继续以灯塔工厂为核心推动制造业智能化转型。 【中望软件】标杆客户之一东江模具曾提出在其灯塔工厂中积极引入CAx、云存储、人工智能；20250904公司投资者关系记录表显示，“2025年上半年，公司在灯塔客户拓展方面取得较为优异的成果”。 我们认为，【中控技术】【赛意信息】等均为灯塔工厂建设显著受益标的。 基本面：①【索辰科技】拟并购昆宇蓝程，物理AI 再下一城，持续看好！今日索辰公告拟并购昆宇蓝程，布局商业航天卫星载荷及空天数字孪生业务，若业绩承诺兑现，本次并购估值约仅为12X PE。 公告指出，“在低轨星座建设、载人登月论证、空间目标监测等应用方向上，公司的物理AI技术和CAE产品能为目标公司业务的拓展提供技术赋能”。 以端侧硬件为数据抓手，拓展行业场景与商务渠道，从麦思捷到力控科技再到昆宇蓝程，公司物理AI落子布局下至深海上抵空天，持续推荐！ ②【浩辰软件】携手子虔科技，3D业务版图补齐或估值看齐ZW，建议关注！今日浩辰公告与国内3D CAD企业子虔科技签订《战略合作协议》与《OEM合作框架协议》，获得子虔科技旗下3D产品十五年全球独家销售权。 我们获悉，子虔科技核心团队此前为达索、西门子前员工，其3D产品框架设计参考CATIA，采用双内核架构，其一是parasolid，其二可以接OGG或者泊松，在满足XC需求的同时更加适配目前CATIA用户的使用习惯。 公司Q3有望延续H1趋势保持较好收入增长，作为行业龙二估值性价比较高，建议关注！