免责声明: 本报告中的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送,版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可,任何机构和个人均不得以任何形式翻版,复制,引用或转载。如引用、转载、刊发,须注明出处为冠通期货股份有限公司。 资讯早间报 制作日期:2025/10/09 隔夜夜盘市场走势 1.国际贵金属期货普遍收涨,COMEX黄金期货涨1.40%报4060.60美元/盎司,COMEX白银期货涨1.95%报48.44美元/盎司。美联储会议纪要显示官员对货币政策路径存在分歧,为黄金提供支撑。美国政府停摆及财政赤字问题加剧避险需求,国际贸易紧张局势也利好黄金。 2.美油主力合约收涨0.92%,报62.3美元/桶;布伦特原油主力合约涨0.96%,报66.08美元/桶。美国成品油库存下降以及股市上涨推动油价走高。 3.伦敦基本金属多数下跌,LME期锌跌1.67%报2995.00美元/吨,LME期锡跌0.79%报36250.00美元/吨,LME期镍跌0.64%报15390.00美元/吨,LME期铜跌0.56%报10701.00美元/吨,LME期铅跌0.27%报2005.50美元/吨。 本文资讯内容根据网络,冠通期货编辑整理而成,仅供投资者参考。 重要资讯 【宏观资讯】 1.市场消息称,特朗普特使威特科夫和库什纳已抵达沙姆沙伊赫,参加有关释放人质及结束加沙战争的谈判。 2.据墨西哥国家气象局消息,当地时间7日早上,飓风“普丽西拉”已经增强为2级飓风,仍在继续缓慢地向墨西哥西部海岸移动,预计将给墨西哥太平洋沿岸多州带来暴雨天气。降雨可能伴有雷电和冰雹,还可能造成山体滑坡、洪水等灾害。 3.新华社消息,俄罗斯总统普京7日在圣彼得堡主持召开国防部和武装力量总参谋部领导层会议时表示,俄军将实现特别军事行动的所有目标。普京说,俄军的任务是确保俄罗斯公民、国家战略设施和包括能源设施在内的民用基础设施的安全。 4.特朗普在Truth Social上发文称,以色列和哈马斯都签署了我们和平计划的第一阶段。这意味着所有的人质将很快被释放,以色列将把他们的军队撤回到商定的线上。 5.美联储官员对利率未来走向的分歧越来越大,但多数人认为,今年有必要进一步降息。周三公布的美联储9月会议纪要显示,美联储官员一致认为,鉴于近期疲弱的就业数据,有必要降息一次,但对于未来路径,官员产生分歧。 【能化期货】 1.据日本石油协会数据显示,截至10月04日当周,日本商业原油库存较之前一周增加154383千升,至10289275千升。日本汽油库存较之前一周下降77841 千升,至1544084千升。日本煤油库存较之前一周增加53513千升,至2767332千升。日本炼油厂的平均开工率为86.3%,之前一周为87.2%。 2.阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示,截至10月6日当周,阿联酋富查伊拉港的成品油总库存为1633.4万桶,较一周前增加300.6万桶。其中轻质馏分油库存增加217.9万桶至810.7万桶,中质馏分油库存增加41.6万桶至230.7万桶,重质残渣燃料油库存增加41.1万桶至592万桶。 【金属期货】 1.黄金价格突破每盎司4000美元关口,创下历史新高。独立金属交易员TaiWong表示:“目前市场对这一交易(做多黄金)的信心极强,美联储若持续降息,市场将瞄准下一个重要整数关口——每盎司5000美元。” 2.比利时金属回收集团Umicore周三表示,已决定出售约4.1亿欧元的黄金库存,以借助金价创纪录的高位获利。当天现货黄金和期货价格均突破每盎司4000美元,创下历史新高。 3.汇丰银行预计2025年末和2026年末的白银价格将分别达到每盎司49.00美元和41.50美元。 4.印尼统计局公布的数据显示,2025年8月,印尼硫酸镍出口量为17710吨,当月对中国出口17620吨,占比99.49%。印尼镍铁出口量为877181吨,当月对中国出口833931吨,占比95.07%。 5.据Mysteel了解,2025年10月8日海外市场氧化铝以印尼FOB324.5美元/吨的价格成交3万吨,11月下旬船期。 【黑色系期货】 1.据Mysteel调研,陕煤集团神木红柳林矿业有限公司,该矿核定产能1800万吨,因月原煤产量均大于核定生产能力,依据《煤矿生产能力管理办法》相关规定,责令其停产整顿并予以罚款,具体复产时间待定。 2. 10月8日长治市场炼焦煤价格弱稳运行。节日期间个别停产的煤矿现已恢复正常,整体供应稳定,市场基本处于休市状态,线上竞拍多有降价或流拍,而煤矿端因有前期合同执行,暂无库存压力,报价多维持节前价格。(Mysteel) 【农产品期货】 1.据外媒报道,巴西外贸秘书处(SECEX)公布的数据显示,9月份巴西大豆出口步伐显著高于去年同期水平。9月1至30日,巴西大豆出口量为734.1万吨,去年9月份为610.6万吨。9月份日均出口量为333685吨,同比增长20.2%。 2.据外媒报道,印尼能源部长于7日晚些时候表示,该国正在推进其计划,将在2026年强制推行B50生物柴油,以减少汽油进口。印尼目前是全球最大的棕榈油生产国,当前强制实施B40生物柴油计划。 3.据外媒报道,阿根廷劳工部在一份声明中表示,政府已下令暂停油籽工人工会在加工厂因工资问题计划举行的无限期罢工。阿根廷是全球主要的谷物供应国。阿根廷油籽工业工人、轧棉工人及相关工人联合会和圣洛伦索石油工人工会此前已呼吁于周三开始罢工。劳工部称,已启动为期15天的强制调解期,要求工会和工人停止任何计划中或正在进行的工业行动,并恢复正常服务。 4.据外媒报道,阿根廷农牧渔业国秘处公布的数据显示,截至10月1日当周,阿根廷农户销售86.81万吨2024/25年度大豆,使累计销量达到2882.86万吨。此外,阿根廷农户销售5.27万吨2025/26年度大豆,使累计销量达到59.31万吨。当周所有年度大豆销售合计为96.18万吨,累计销量达到7020.08万吨。 金融市场 ➢金融 1、周三恒生指数收盘跌0.48%报26829.46点,恒生科技指数下跌0.55%,恒生中国企业指数跌0.52%。人工智能概念股、消费股表现疲软,黄金股、核电股逆市上涨。长风药业上市首日大涨161%,成交超6亿港元。市场成交额1738.03亿港元,较前一交易日1212.57亿港元有所放大。韩国证券存托结算院(KSD)数据显示,韩国股民在10月1日至6日在港股市场合计交易1.5亿美元。机构认为,港股盈利修复进程加快,并与估值修复形成共振,四季度港股有望迎来上行窗口,投资逻辑转向新质生产力和高质量发展逻辑。 2、国庆和中秋“双节”假期期间,海外主要股市表现亮眼,中概股同样表现出色。美国市场方面,纳斯达克中国金龙指数在10月2日创下8945点的5年新高。香港市场方面,恒生指数和恒生科技指数同样在长假期间创下5年新高。摩根士丹利报告显示,外资9月净流入中国股市46亿美元,创2024年11月以来单月新高,反映出全球投资者对中国资产的信心回升。 3、国庆中秋“双节”后,新基金发行迎来发售高潮,基金管理人迎来本年最后的“决战季”。Wind数据显示,10月9日当天共计有23只基金开启发售,定档10月份发行的新基金数量接近70只,其中不乏一些绩优基金经理挂帅的主动权益基金。从新发基金类型看,主动权益基金、指数基金、含权债基成为发行主力,有望为权益市场持续带来增量资金。 4、近日,券商10月份金股策略报告渐次披露,机构最新关注的月度重点标的浮出水面。10月券商推荐的金股仍以前期热度较高的电子、电力设备、传媒等板块数量居多。券商对10月市场积极看多,对科技板块热度不减,主题上较关注“十五五”规划。 5、恒指公司发布通知称,由于绝味食品股份有限公司已被列为ST股票,故不再符合纳入恒生指数系列的标准。因此,于2025年10月24日(星期五)收市后,绝味食品股份有限公司将从恒生A股(可投资)指数等指数中被剔除。 6、中信建投认为,国庆假期受美国政府关门等因素扰动,金银等贵金属进一步走高,算力革命背景下铜价也明显走强。AI新品亮点纷呈,全球AI竞争进入新阶段,投资重点将从个别关键环节转向全面的算力底座和生态系统建设。A股有望继续维持震荡向上的大趋势。 7、中信证券认为,资源安全、企业出海和科技竞争依然是最重要的结构性行情线索,对应的是资源+出海+新质生产力的行业配置框架。国庆和中秋长假期间的热点主要集中在资源和AI领域:贵金属、基本金属和能源金属价格全面上涨,资源安全主线的热度在提升;AI从企业级向消费级扩散的趋势越发明显,用户入口抢夺或带来端侧硬件和应用大爆发。 ➢产业 1、携程、同程旅行、去哪儿等多家平台数据显示,假期旅游市场呈现出“小城热力不减、出境入境双热、体验型消费走强”的鲜明特征。携程发布的“2025国庆中秋双节旅游报告”显示,远途旅行与深度体验成为今年国庆、中秋长假旅游的主要趋势,国内长途游订单占比较去年提升3个百分点。出境长线游也受到游客热捧,多个欧洲目的地订单翻倍。假期期间,“夜游”在携程上的搜索热度环比增幅超200%。 2、深圳9·5房地产新政“满月”,房地产市场热度明显回升。9月6日至10月6日,全市新建商品住宅网签数量2824套,同比增长23.48%;二手住宅网签数量3699套,同比增长32.63%。 3、“金九银十”叠加国庆中秋长假,长沙楼市迎来一波看房热潮。据贝壳长沙站统计,9月20日至10月6日,该平台新房成交量突破1100套。市府滨江、麓谷、高铁新城等热门板块人气攀升,品质楼盘表现突出,改善型需求持续释放,市场呈现温和回暖态势。 投资有风险,入市需谨慎。 本文资讯内容根据网络,冠通期货编辑整理而成,仅供投资者参考。 4、今年双节前后,即时电商和平台电商的白酒促销大战持续,多个名酒品牌核心产品优惠后价格跌破线下批发价,加剧线下渠道压力。飞天茅台优惠后1700元/瓶(批发价1780元)、五粮液普五769元/瓶(批发价840元),山西汾酒、剑南春等亦低于批发价。一般而言,双节前名酒的价格都会有所上涨,但今年完全没有起色,预计节后酒价还有下行空间。 ➢海外 1、IMF总裁格奥尔基耶娃表示,IMF预计中期内全球经济增长率约为3%,低于新冠疫情暴发前的3.7%。预计到2029年,全球公共债务将超过GDP的100%,其中发达国家和新兴市场经济体将位居前列。目前货币黄金持有量已超过全球官方储备的五分之一。美联储可能需要进一步降息。 2、当地时间10月8日,美国参议院对众议院通过的共和党版本短期拨款法案及民主党替代方案进行表决,均未通过。美联邦政府继续停摆。 3、美国总统特朗普表示,正在就加沙停火协议相关事宜进行交涉,该协议已经非常接近达成,与巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)的谈判“似乎进展顺利”。特朗普还称,他本周末可能前往中东。 4、美国国会预算办公室表示,美国2025财年联邦预算赤字为1.8万亿美元,比2024财年的赤字减少80亿美元。美国智库“负责任的联邦预算委员会”主席玛雅·麦克吉尼亚斯在一份声明中表示,美国债务规模大约相当于整个美国经济,其占经济比重将很快超过历史最高水平。她表示,未来十年,美国每年的借款额度将接近2万亿美元。 5、欧盟委员会发布“应用人工智能”和“科学中的人工智能”两项战略,以加快欧洲工业与科学领域对人工智能的应用。“应用人工智能”战略旨在利用人工智能的变革潜力,覆盖医疗与制药、能源、制造、国防和通信等战略领域, 具体举措包括建立人工智能赋能的先进医疗筛查中心,支持开发针对制造业、环境与制药等行业的前沿模型与智能体等。 6、德国8月季调后工业产出环比降4.3%,为2022年3月以来最大降幅,预期降1.00%;同比降3.9%,预期降0