安徽曙光化工集团股份有限公司招股说明书(申报稿)

（安徽省安庆市高新区霞虹路18号） 招股说明书（申报稿） 本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为做出投资决定的依据。 重要声明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、公司上市的目的 曙光集团作为一家拥有近七十年历史的化工企业，长期致力于氰化工及煤化工领域的深耕细作，拥有四十余年氰化物生产历程。氰化工业务板块始终是公司稳定且重要的利润来源。近年来，集团提出“百亿曙光、百年曙光”的奋斗目标，力争在“十五五”期间将集团打造成年营收规模达百亿的卓越企业。为达成这一奋斗目标，公司与中石化紧密合作，大力开展煤制氢及丁辛醇业务，目前丁辛醇业务已迅速成长为公司重要的利润支撑。与此同时，公司正在积极布局新疆生产基地，开拓天然气化工业务领域，进军化工新材料板块，全力推进双基地、多品种业务战略。 经过多年不懈的奋斗，公司已成为全国乃至亚洲规模居前的氰化物生产基地之一，亦是安徽省煤基多联产有机化学品重要生产企业、安徽省制造业百强企业，还是安庆石化的重要战略合作伙伴之一。 公司将持续大力推进体制机制创新、管理创新以及技术创新，不断提高新产品研发能力和核心技术水平，深入推进集团改造升级工程，促进氰化工、现代煤化工、天然气化工、化工新材料、包装、物流等板块进一步全面协调可持续发展。 通过本次首次公开发行股票并上市，将进一步扩展公司融资渠道，助力公司提质增效，加速实现“百亿曙光、百年曙光”的奋斗目标；同时，也有利于优化公司治理结构，提升公司公众形象和品牌知名度，有利于吸引优秀人才，巩固并提升公司的核心竞争力，实现公司可持续发展，为股东创造更大的价值。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等系列法律法规、规范性文件的要求建立健全了有关公司治理体系，制定并执行了公司章程、三会议事规则以及信息披露等各项内控制度，形成了相互制衡的公司治理结构，并有效运转，并将切实采取相关措施保障公司及中小股东的利益。 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 扣除发行费用后，公司本次募集资金净额将投入以下项目： 单位：万元 本次募集资金投资项目的实施，将进一步提升公司生产能力与技术研发实力，有助于丰富产品品种、延伸公司产业链，实现公司主营业务的深化与拓展，全面提升公司的综合竞争力与持续经营能力，符合公司的经营战略规划，对公司未来发展具有积极而深远的影响。 四、公司持续经营能力及未来发展规划 （一）公司具备持续经营能力 1．具有成熟的业务体系与研发创新能力 曙光集团自成立以来，主要从事氰化物、丁辛醇、甲醇、合成氨等化工原料以及氢气、合成气等化工气体产品的研发、生产与销售业务。在长期的发展经营历程中，公司的氰化物、丁辛醇、煤制氢三大业务板块构建起了相对成熟完整的循环一体化产业链运营模式，积累了稳定可靠的客户与供应商资源，赢得了良好的市场口碑，确立了较高的市场地位。 公司在氰化物、丁辛醇、煤制氢等领域，深耕多年，具备显著的技术研发优势。公司拥有安徽省企业技术中心、安徽省氰化物工程技术研究中心、安徽省氰化产品工程研究中心、安徽省省级工业设计中心（包装）、安徽省绿色化工催化新材料产业创新中心、安徽省博士后科研工作站、安徽省劳模创新工作室、绿色催化及新材料安徽省重点实验室等8个省级创新平台。此外，公司还拥有一支结构合理、能力卓越的研发人员队伍。目前，公司已获得授权发明专利18项（包括2项国防发明专利）、实用新型专利57项，具备持续的研发创新能力。 2．经营规模较大，盈利能力稳定 报告期内，公司营业收入分别为365,807.65万元、354,702.73万元、353,906.96万元和215,913.03万元，净利润分别为36,094.53万元、50,477.49万元、43,960.77万元和23,207.26万元，归属于母公司所有者的净利润分别为15,951.21万元、19,238.45万元、19,370.54万元和12,142.44万元，公司主营业务收入及盈利规模较大，经营业绩基本稳定。报告期各期，公司综合毛利率分别为17.21%、22.64%、21.30%和16.02%，公司经营活动产生的现金流量净额分别为47,394.62万元、83,805.12万元、51,445.46万元和40,022.12万元；截至2025年6月30日，公司资产总额为919,318.17万元，净资产为413,288.22万元，归属于母公司所有者权益为216,000.68万元。综上所述，公司经营规模较大，盈利能力稳定，具备持续经营能力。 3．核心产品市场占有率较高，具有竞争力 截至目前，发行人已拥有总产能折百合计年产7.40万吨氰化物生产装置，氰化物年销售量位于行业前列。根据中国无机盐工业协会统计，2024年度公司氰化钠在国内市场占有率为31%，排名第二；在全球市场占有率为7%，排名第五。发行人已拥有年产50万吨丁辛醇产能，约占国内丁辛醇行业总产能的7%，并列行业第四；2025年1-6月，公司丁辛醇销量在国内市场占有率为7.4%，排名第三。 报告期内，发行人氰化物与丁辛醇业务营业收入占发行人营业收入比例超过70%，系发行人最核心业务板块，且在行业内均具有较高的行业地位，具备较高的竞争力。 （二）公司未来发展规划 公司始终秉持“绿色化工，创新发展”的理念，坚定推行“多头多线”的产品布局策略，在持续深耕氰化物业务的基础上，积极拓展“煤头”“气头”业务，不断丰富产品种类。一方面，充分依托安庆生产基地现有的业务体系，延伸氰化物产业链建设年产2.1万吨EDTA及其钠盐项目；另一方面，积极布局新疆生产基地，开拓天然气化工业务，新建年产10万吨BDO联产12万吨PBAT项目、年产4.6万吨PTMEG项目。 未来，公司将重点发展以氰衍生物、己二腈、尼龙66等为主的专用化学品和化工新材料产品链，以丁辛醇、BDO等多元醇为主的有机化工产品链及以PBAT、PBS为代表的生物可降解材料产业链。通过上述产品链延伸及优化升级，公司将在基础化工、精细化工以及化工新材料领域构建起产品矩阵，实现集群式发展。将加大催化剂研发力度，聚焦开发国外垄断的催化剂产品，努力实现国产化替代，逐步降低公司基础化工的产值占比。同时，公司将借助创新研发平台，持续吸收和引进优秀人才与先进管理经验，提升管理水平和风险防范能力，进一步塑造具有曙光集团特色的经营管理模式，全力向高端化、数智化、绿色化的新型现代化工企业集团迈进。 发行概况 目录 重要声明.......................................................................................................................1 致投资者的声明...........................................................................................................2 一、公司上市的目的.............................................................................................2二、公司现代企业制度的建立健全情况.............................................................2三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划.............................................3四、公司持续经营能力及未来发展规划.............................................................3 第一节释义.............................................................................................................11 一、普通术语.......................................................................................................11二、专业术语.......................................................................................................14 第二节概览.............................................................................................................19 一、重大事项提示...............................................................................................19二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................23三、本次发行概况...............................................................................................24四、发行人主营业务经营情况...........................................................................25五、发行人板块定位情况...................................................................................29六、报告期主要财务数据和财务指标...............................................................31七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...................................32八、发行人选择的具体上市标准.......................................................................32九、发行人公司治理不存在特殊安排等重要事项...........................................32十、募集资金运用与未来发展规划...................................................................32十一、其他对发行人有重大影响的事项...........................................................33 第三节风险因素.....................................................................