王可团队奥普特系列研究深度精选电话会议20250924中泰证券

2025年09月24日22:08 关键词 奥普特AI质检机器人工业AI 3C锂电大客户非标方案渗透率人形机器人东莞泰来运控视觉核心零部件大模型缺陷检测硬件软件 全文摘要 奥普特公司作为中泰机械重点关注的投资标的，展现出了强劲的增长势头。2025年第二季度，奥普特的同比增长达到57%，上半年收入更是惊人地增长了363%至8700万元，这主要得益于3C和锂电行业的回暖，以及AI业务的迅速发展。奥普特在工业AI领域的领先地位和定制化解决方案的优势，使其在大客户市场中占据稳固位置。 王可团队奥普特系列研究深度精选电话会议-20250924中泰证券_导读 2025年09月24日22:08 关键词 奥普特AI质检机器人工业AI 3C锂电大客户非标方案渗透率人形机器人东莞泰来运控视觉核心零部件大模型缺陷检测硬件软件 全文摘要 奥普特公司作为中泰机械重点关注的投资标的，展现出了强劲的增长势头。2025年第二季度，奥普特的同比增长达到57%，上半年收入更是惊人地增长了363%至8700万元，这主要得益于3C和锂电行业的回暖，以及AI业务的迅速发展。奥普特在工业AI领域的领先地位和定制化解决方案的优势，使其在大客户市场中占据稳固位置。此外，公司新设机器人事业部，涉足人形机器人领域，进一步拓展业务范围。长远来看，工业AI的普及、人形机器人市场的潜力，以及与国际领先企业的竞争，将为奥普特带来持续的增长动力。奥普特的战略布局，特别是在AI质检和人形机器人领域的投入，凸显了其在这些高增长市场中的潜力和未来的发展空间。 章节速览 00:00奥普特：业绩拐点与AI、机器人双轮驱动 奥普特作为机械行业关注标的，近期业绩显著提升，Q2同比增57%，下游3C和锂电行业复苏带来经营拐点。工业AI业务爆发，上半年收入8700万元，同比增363%。公司成立机器人事业部，切入人形机器人赛道。市场预期苹果折叠屏设备投资周期，订单落地预期高，短期业绩高预期叠加AI订单和机器人合作，有望推动盈利预测上修和估值提升。 01:37工业AI与人形机器人：制造业升级与市场潜力 讨论了工业AI在制造领域的深度渗透及其对市场份额和价值量的提升作用，特别是通过解决复杂缺陷检测难题，减少对人工的依赖。重点分析了AI质检在3C和锂电领域的应用，以及高附加值的硬件加AI软件解决方案的市场前景。强调了AI大模型的进展，如分割图像和视频的能力，降低了教育成本，加速了AI质检在制造业的落地，预计未来市场空间广阔，尤其在工业质检领域。 04:09奥普特公司的人形机器人布局与市场前景 奥普特公司通过收购东莞泰来，形成视觉加运控双轮驱动布局，深耕机器视觉领域并拓展至工业传感器和直线电机等控制部件。公司成立人形机器人事业部，布局3D视觉、激光雷达等感知硬件，结合运控产品，有望成为机器人产业上游核心零部件供应商。随着AI大模型对行业的教育，公司AI质检应用及绑定大客户的优势，将提升其市场渗透率和单价，展现出色成长空间。 发言总结 发言人1 重点介绍了奥普特公司作为中泰机械的重点投资标的，在AI质检和机器人领域的强劲增长潜力。短期看，奥普特受益于业绩拐点、技术融合及行业复苏，预期盈利上调、估值提升。长期则关注工业AI渗透、人形机器人布局及技术积累，预示市场份额与价值量增加，为投资者带来回报。发言人强调，奥普特的前瞻布局与大客户合作使其行业地位稳固，有望成为上游核心零部件供应商，享受新产业爆发带来的高增长。 要点回顾 奥普特公司目前的业绩情况和增长逻辑是什么？ 发言人1：奥普特公司在短期主线方面，业绩拐点已确立，受益于AI和机器人的新叙事驱动盈利和估值双升。25年Q2业绩同比增长57%，下游3C和锂电行业复苏带来经营拐点。尤其在工业AI业务上，上半年收入达到8700万元，同比猛增363%，凭借非标方案优势巩固行业地位。此外，市场对苹果折叠屏带来的新一轮设备投资周期预期强烈，奥普特处于前期配合阶段，订单落地预期较高。同时，公司成立机器人事业部，切入人形机器人赛道，有望在AI订单和机器人合作潜在计划下实现盈利预测上修和估值中枢双击。 奥普特的长期逻辑和发展方向是什么？ 发言人1：长期逻辑主要包括工业AI渗透率的持续提升和人形机器人的布局。随着制造向高精度柔性化升级，传统视觉算法难以满足复杂缺陷检测需求，而奥普特凭借领先的工业AI算法布局，解决人工依赖痛点，在高价值3C和锂电领域持续渗透，并通过非标技术优势与国际龙头竞争获取市场份额。此外，公司提供高附加值硬件加AI软件解决方案，提升单个项目价值量。 AI质检在制造业中的应用前景如何？ 发言人1：AI质检是制造业机器视觉下游的核心环节，潜在替代空间接近万亿。随着技术进步、人力成本上升等因素，AI质检渗透率不断提升。目前全国制造业用工人数中，质检环节人工占比约15%，若按照每人10万年薪计算，提升空间可达9000亿元。今年AI工具的加持使得AI质检教育成本降低，应用更加好用且有效，将成为制造业中最快落地的方向之一。 奥普特在人形机器人方面的布局情况如何？ 发言人1：奥普特通过自身深厚的工业领域布局和收购东莞泰来公司布局运控，形成视觉加运控双轮驱动的布局形式。公司系统布局3D视觉激光雷达等感知硬件以及运控产品，旨在为机器人提供感知加执行的关键模组，有望成为机器人产业上游核心零部件供应商，享受新产业爆发带来的长期高增长红利。目前关节模组已封样送样，未来将在相关领域加大投入。