股指期货将震荡整理，黄金、白银期货价格再创上市以来新高，原油、燃料油期货将震荡偏强，豆粕期货将偏弱震荡

股指期货将震荡整理黄金、白银期货价格再创上市以来新高原油、燃料油期货将震荡偏强豆粕期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2512阻力位4518和4545点，支撑位4444和4408点；IH2512阻力位2940和2955点，支撑位2898和2884点；IC2512阻力位7035和7081点，支撑位6881和6785点；IM2512阻力位7248和7316点，支撑位7086和6998点。 十年期国债期货主力合约T2512大概率将偏弱震荡，支撑位107.57和107.49元，阻力位107.86和107.91元。三十年期国债期货主力合约TL2512大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位114.0和113.5元，阻力位114.5和115.0元。 黄金期货主力合约AU2512大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位865.0和870.0元/克，支撑位855.4和852.0元/克，并再创上市以来新高。 白银期货主力合约AG2512大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位10500和10550元/千克，支撑位10350和10275元/千克，并再创上市以来新高。 铜期货主力合约CU2511大概率将震荡整理，阻力位80200和80400元/吨，支撑位79800和79500元/吨。铝期货主力合约AL2511大概率将偏弱震荡，支撑位20650和20600元/吨，阻力位20750和20800元/吨。氧化铝期货主力合约AO2601大概率将震荡整理，支撑位2855和2836元/吨，阻力位2900和2919元/吨。工业硅期货主力合约SI2511大概率将偏弱震荡，支撑位8820和8700元/吨，阻力位9030和9100元/吨。 多晶硅期货主力合约PS2511大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位49300和48700元/吨，阻力位50300和51000元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2511大概率将宽幅震荡，支撑位72000和71100元/吨，阻力位75100和76000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3144和3123元/吨，阻力位3166和3185元/吨。 热卷期货主力合约HC2601大概率将震荡整理，支撑位3327和3308元/吨，阻力位3349和3365元/吨。铁矿石期货主力合约I2601大概率将震荡整理，支撑位798和793元/吨，阻力位806和811元/吨。焦煤期货主力合约JM2601大概率将偏强震荡，阻力位1233和1246元/吨，支撑位1217和1205元/吨。玻璃期货主力合约FG601大概率将震荡整理，支撑位1168和1143元/吨，阻力位1199和1216元/吨。纯碱期货主力合约SA601大概率将震荡整理，支撑位1271和1258元/吨，阻力位1290和1302元/吨。原油期货主力合约SC2511大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位486和490元/桶，支撑位478和476元/桶。 燃料油期货主力合约FU2601大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2873和2900元/吨，支撑位2784和2779元/吨。 PTA期货主力合约TA601大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4600和4638元/吨，支撑位4556和4546元/吨。 PVC期货主力合约V2601大概率将偏弱震荡，支撑位4863和4842元/吨，阻力位4918和4938元/吨。豆粕期货主力合约M2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2900和2878元/吨，阻力位2938和2950元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中共中央政治局委员、外交部长王毅在北京会见来华访问的美国国会众议员代表团史密斯一行。双方就进一步加强沟通交流、推动中美关系稳定健康可持续发展坦诚、深入交换了意见。王毅表示，此访是2019年以来首个访华的美国联邦众议员代表团，带来了美国两党的声音和美国人民对中美关系的期待，堪称是一次破冰之旅。希望此访有助于美方准确了解中国，客观认识中方，理性看待分歧，友善接触互动，积极探索合作，助力中美关系真正实现稳定、健康、可持续发展，最终找到中美两个大国在这个星球上的正确相处之道，造福两国，惠及世界。 2、工信部部长李乐成表示，“十五五”时期，要实施培育新兴产业打造新动能行动，加快打造一批新兴支柱产业；建立未来产业投入增长机制，开辟人形机器人、脑机接口、元宇宙、量子信息等新赛道，创建一批未来产业先导区。 3、国家能源局发布数据显示，8月全社会用电量达到10154亿千瓦时，同比增长5%。7、8月份连续两个月全社会用电量超万亿千瓦时，这在全球也是首次。当月全国制造业用电量同比增长5.5%，为今年以来最高。 4、央行行长潘功胜会见来访的桥水基金创始人瑞·达利欧。双方就国际经济形势及金融市场动态等交换了看法。会后，达利欧就债务周期等话题与央行、外汇局工作人员进行了交流。 5、金融监管总局最新数据显示，截至8月末，全国普惠型涉农贷款余额13.82万亿元，较年初增长7.45%。今年1-8月，新发放的普惠型涉农贷款平均利率为4.37%，同比下降0.61个百分点。 6、教育部介绍，中国已经建成规模最大且高质量的教育体系，今年学前一年免费政策已惠及1200多万儿童。建成世界上规模最大的职业教育体系，供给了现代产业70%以上的新增高素质高技能人才。高等教育毛入学率已达到60.8%，进入普及化阶段。 7、美联储主席鲍威尔表示，从许多衡量指标来看，比如股票价格，目前的确相当高估。但他也表示，目前并不是金融稳定风险高企的时候；美联储的职责不是盯着股价或决定合理估值是多少。此外，他未就美联储是否会在10月会议上降息给出任何暗示，令市场失望。 8、经合组织发布中期展望报告，预计2025年全球经济增速为3.2%，较今年6月预测值上调0.3个百分点；2026年全球经济增速预期维持在2.9%。美国、欧元区、日本、英国今年经济增长预期获小幅上调。 9、本周多位美联储官员包括理事米兰、鲍曼及亚特兰大联储主席博斯蒂克均支持采用通胀目标范围替代现行2%精确目标。尽管去年8月的五年政策框架评估排除了通胀目标调整，但官员内部仍在讨论此议题。随着鲍威尔主席任期明年5月届满，特朗普将任命新领导人，市场预期美联储或将在新领导层下发生结构性变革。 10、美联储内部就未来货币政策路径分歧加大。美联储理事鲍曼最新表示，劳动力市场正在恶化，决策者正面临“落后于形势”的严重风险，需要果断、主动地采取行动。她支持年内进行三次各25个基点的降息。美联储古尔斯比则称，鉴于通胀率高于目标且呈上升趋势，美联储在进一步降息方面应保持谨慎。 11、美国第二季度经常账户赤字环比大幅减少1885亿美元，降至2023年第三季度以来最低水平的2513亿美元，扭转了上一季度赤字激增的态势，此次降幅创下历史纪录。 12、美国国土安全部公告称，特朗普政府计划调整H-1B签证申请流程，拟引入加权选择机制，在年度配额抽签中优先考虑技能水平更高、薪资待遇更优的申请人。该规则将于9月24日正式公布。 13、美国9月标普全球制造业PMI初值为52，预期52，8月终值53。服务业PMI初值为53.9，综合PMI初值为53.6，均低于预期并创三个月新低。 14、欧元区9月制造业PMI初值49.5，重回荣枯线之下，预期为持平于50.7；服务业PMI初值从50.5升至51.4，超出预期。德国服务业PMI跃升至52.5，创8个月新高，而制造业PMI则跌至48.5的四个月低位。法国制造业和服务业双双下滑。 15、阿根廷政府宣布，暂时取消谷物、牛肉、家禽肉等农产品出口预扣税，这一措施将持续至10月31日。此举旨在推动出口更多农产品，以增加美元供给、稳定本币汇率。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、上金所调整国庆节期间黄金白银延期合约交易保证金水平和涨跌停板比例：自9月26日（星期五）收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金比例从14%调整为16%，下一交易日起涨跌幅度限制从13%调整为15%；Ag（T+D）合约的保证金比例从17%调整为19%，下一交易日起涨跌幅度限制从16%调整为18%。 2、周二（9月23日），国际油价强势上扬，美油主力合约收涨2.20%，报63.65美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.82%，报67.17美元/桶。美国API原油库存减少382.1万桶，前值减少342万桶，库存下降支撑油价。此外，伊拉克计划重启库尔德地区原油出口，市场关注供应端变化。 3、周二（9月23日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.58%报3796.9美元/盎司，COMEX白银期货涨0.12%报44.265美元/盎司。分析认为，美联储降息预期升温、地缘风险加剧、美元走弱及金银比修复等因素共同推动贵金属价格上行。 4、周二（9月23日），伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.21%报9993.5美元/吨，LME期锌跌0.16%报2889.5美元/吨，LME期镍涨0.83%报15340美元/吨，LME期锡涨0.74%报34270美元/吨。美元指数小幅回落，为以美元计价的大宗商品提供了支撑。 5、在岸人民币对美元16:30收盘报7.1133，较上一交易日上涨15个基点，夜盘收报7.1119。人民币对美元中间价报7.1057，较上一交易日调升49个基点。 6、周二（9月23日），纽约尾盘，美元指数跌0.08%报97.23，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.10%报1.1814，英镑兑美元涨0.11%报1.3528，澳元兑美元跌0.01%报0.6599，美元兑日元跌0.05%报147.6625，美元兑加元涨0.13%报1.3836，美元兑瑞郎跌0.14%报0.7914，离岸人民币对美元上涨21.0个基点报7.1136。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 9月23日，沪深300股指期货主力合约IF2512小幅高开，开盘后，反弹遇阻回落，先抑后扬，震荡整理，报收在4483.8点，上涨0.25%（按照收盘价下跌0.00%），最高上行至4513.0点，未能突破9月17日收盘价4518.2点阻力，最低下探4408.8点，9月18日低点4405.8点支撑明显，10日、5日、20日均线支撑失而复得，短线反弹动能减弱，横盘宽幅震荡。 上证50股指期货主力合约IH2512小幅低开，开盘后，冲高遇阻回落，先抑后扬，小幅震荡上行，报收在2925.0点，上涨0.26%（按照收盘价上涨0.07%），最高反弹至2936.6点，未能突破9月2日以来短线阻力2939.6点阻力，最低下探至2889.0点，9月18日低点2884.2点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，40日均线支撑失而复得，短线继续小幅反弹走高，反弹明显乏力。 中证500股指期货主力合约IC2512小幅高开，开盘后，先抑后扬，午盘后跌幅有所收窄，震荡下行，报收在6940.6点，下跌0.78%（按照收盘价下跌1.04%），最高反弹至7038.0点，未能有效突破9月4日以来短线阻力7035.4点阻力，最低下探至6789.0点，6785.4点短线支撑明显，跌破5日、10日均线支撑，20日均线支撑失而复得，短线下行压力增大。 中证1000股指期货主力合约IM2512