zx汽车零部件机器人产业链调研更新20250921拓普集团

赛力斯机器人

• 北美大客户要求10月份全面准备好机器人及量产自动化设备，赛力斯机器人已深度对接，预计后续供应大总成。
• 芯片在上市公司体外生产，计划每年投入1.5亿元，董事长分红每年不少于5亿元，资金充足。
• 上半年业绩受北美皮卡项目拖累，Q4新订单进入后影响基本解除。

拓普集团

• 北美大客户要求10月份全面准备好机器人及量产自动化设备，赛力斯机器人已深度对接，预计后续供应大总成。
• 芯片在上市公司体外生产，计划每年投入1.5亿元，董事长分红每年不少于5亿元，资金充足。
• 上半年业绩受北美皮卡项目拖累，Q4新订单进入后影响基本解除。

均胜电子

• 基于英伟达Jetson Thor的全域控制器，AI算力达2070 TOPS，将为瑞士机器人公司RIVR提供相关产品。
• 能源管理产品已向智元机器人、银河通用等合作伙伴送样。
• 新获两家头部主机厂定点，开发中央计算单元等产品，全生命周期订单总金额约150亿元，计划2027年开始量产。

双环传动

• 环动科技已拿到北美大客户供应商代码，主要对接北美研发团队，机器人团队多次来访。
• 环动拆分正在推进中，两交所有分歧，等待会里决议。

科达利

• 10月份继续向北美大客户送样，重点看好薄型马达关节模组，优势在于体积小、负载高、持续稳定运行。
• Q3排产环比需求旺盛、降价压力不大，预计环比+10%-20%。