一周市场数据复盘

宽基指数表现

• 上周市场普遍上涨，创业板指（+2.34%）、科创50（+1.84%）和中证500指数（+0.32%）涨幅较大。
• 今年以来，小盘风格延续强势，创业板指（+44.33%）、科创50（+37.79%）和中证2000指数（+32.59%）涨跌幅居前。

宽基指数估值

• 当前沪深300（13.96倍）、中证500（34.20倍）、创业板指（43.40倍）、科创50（176.49倍）PE分位数分别为83.17%、99.71%、45.97%、99.09%（统计起点2019年）。

行业指数表现

• 上周煤炭（+3.51%）、电力设备（+3.07%）和电子（+2.96%）涨幅最大。
• 通信（+64.09%）和有色金属（+51.05%）今年以来表现最好。

行业指数估值

• 当前PE最高行业：计算机（93.08倍）、国防军工（85.19倍）、电子（70.07倍）；最低行业：银行（6.20倍）、建筑装饰（12.04倍）、非银金融（14.48倍）。
• PE分位数最高行业：煤炭（100%），其次是房地产（99%）、电子（99%）、机械设备（99%）、商贸零售（99%）、计算机（99%）；最低行业：食品饮料（15%）、农林牧渔（19%）、非银金融（31%）。

行业拥挤度

• 使用马氏距离衡量拥挤度，上周汽车行业短期显著拥挤（价量齐升且偏离度超99%置信水平）。

风险提示

• 量化结论基于历史统计，规律变化可能导致模型失效。