一周市场数据复盘20251121

宽基指数表现

上周市场普遍下跌，上证50和沪深300跌幅较小，分别为2.72%和3.77%；小盘与成长风格指数跌幅较大，中证2000和创业板指分别下跌6.78%和6.15%。今年以来，创业板指、科创50和中证2000表现较好，分别上涨36.35%、30.02%和25.40%。

宽基指数估值

当前沪深300、中证500、创业板指和科创50的PE分别为13.87、31.11、37.72和145.06倍，自2019年以来的PE分位数分别为80.65%、90.54%、38.46%和94.71%。

行业指数表现

上周跌幅最小的行业是银行、传媒和食品饮料，分别下跌0.89%、1.25%和1.44%；今年以来，有色金属和通信行业表现最好，分别上涨65.71%和51.67%。

行业指数估值

当前计算机、国防军工和房地产三个行业PE最高，分别为83.44、75.63和61.53倍；银行、非银金融和建筑装饰三个行业PE最低，分别为6.57、12.38和12.40倍。PE分位数达99%的行业包括商贸零售、环保和煤炭；PE分位数最低的两个行业是非银金融和食品饮料，分别为1%和18%。

行业拥挤度

上周房地产和纺织服饰行业出现量升价跌，属于短期显著拥挤的行业。

风险提示

量化报告的结论基于历史统计规律，当历史规律发生改变时，报告中的模型和结论可能失效。