招商电新动态更新918科华数据1公司三

➡科华数据1、公司三大业务共振：除HVDC（腾讯8成市占率）与UPS（工业UPS 亚洲第一），公司液冷业务的进展和潜力，要重视（腾讯、阿里）2、国内外共振：国内市场公司直接受益于腾讯、阿里平台资本开支；海外市场，其UPS 开始进北美，液冷&HVDC也有望显著突破（时间窗口将近）3、公司Q2迎来经营拐点，AIDC去年订单翻倍今年有望加速，当前AIDC 板块首推，高度值得 招商电新动态更新（9.18） ➡科华数据1、公司三大业务共振：除HVDC（腾讯8成市占率）与UPS（工业UPS 亚洲第一），公司液冷业务的进展和潜力，要重视（腾讯、阿里）2、国内外共振：国内市场公司直接受益于腾讯、阿里平台资本开支；海外市场，其UPS 开始进北美，液冷&HVDC也有望显著突破（时间窗口将近）3、公司Q2迎来经营拐点，AIDC去年订单翻倍今年有望加速，当前AIDC板块首推，高度值得期待➡继续跟进：盛弘股份、科士达、亿田智能等==联系，游家训/梁旭/蒋国峰 3、我们之前一直在提升T供应链新的专业集成商，值得关注三剑客长期推荐：震裕科技、美湖股份（机械联合）、凯迪股份；关注：福赛/安乃达、汇川技术/伟创/信捷/雷赛/ ➡震裕科技：主业经营好，锂电结构件、大电机铁芯强劲表现，后续有望再创出新高度；机器人业务厚积薄发，进度极超预期，除执行器&丝杠&电机外，灵巧手产品已开始实际落地拿单，订单数亿元！海外多个客户在持续迭代、进展➡美湖股份（机械联合）:机器狗、海外AI制造场景核心供应链公司:a)业界反馈，有望成为宇树等机器狗/ 人核心供应商。 b)参股富士康机器人，有望较快在海外AI制造场景规模应用。 c)油泵水泵在液冷领域有良好基础。 ➡凯迪股份：机器人领域储备早，执行器/减速器/电机多年前就在布局；若能进入海外大客户体系，底子和实力会逐步展示 、需求好：随着国内政策逐步落地，国内大储确定性大幅提高，明年全球大储除了美国可能都很不错。 特色市场上，工商储、澳洲市场会很火爆。 2、锂电：储能需求强&商用车电动化进度太强，电池需求超预期，锂电头部及准一线，经营情况持续向好，电池是马太效应最明显的环节，长期拿住。 部分锂电材料供需的底部已过，目前在修复的第一段。