兴业证券机构调研纪要

调研日期: 2025-09-17 兴业证券是中国证监会核准的全国性、综合类、创新型、集团化、国际化证券公司,成立于1991年10月29日。2010年10月,在上海证券交易所首次公开发行股票并上市。公司注册地为福建省福州市,主要股东有福建省财政厅、福建省投资开发集团有限责任公司、上海申新(集团)有限公司、中国证券金融股份有限公司等。兴业证券主要经营证券经纪、承销与保荐、投资咨询、证券自营、财务顾问、融资融券、基金与金融产品代销、基金托管、期货介绍等业务。在全国31个省、市、区共设有275个分支机构,其中分公司111家、证券营业部164家,控股兴证全球基金管理有限公司、兴证国际金融集团有限公司、兴证期货有限公司、兴证风险管理有限公司;全资拥有兴证证券资产管理有限公司、兴证创新资本管理有限公司、兴证投资管理有限公司;经营海峡股权交易中心(福建)有限公司;参股南方基金管理股份有限公司、中证信用增进股份有限公司、中证机构间报价系统股份有限公司、证通股份有限公司;设立兴业证券慈善基金会,专门从事慈善公益与扶贫活动。兴证国际金融集团有限公司于2019年1月在香港联交所主板上市(6058.HK),是兴业证券集团国际化和全球化发展的平台。截至2022年9月底,集团总资产2536亿元,净资产580亿元,境内外员工超过一万人,公司综合实力和核心业务位居行业前列,已发展成为涵盖证券、基金、期货、资产管理、股权投资、另类投资、产业金融、境外业务、区域股权市场等专业领域的证券金融集团。兴业证券自成立以来,始终坚持依法经营、稳健经营、文明经营。在中国特色社会主义进入新时代的新形势下,兴业证券提出了“建设一流证券金融集团”的战略目标 ,正朝着专业化、集团化、国际化方向奋力迈进。明确提出要把公司建设成为具有一流的资本实力,一流的风险管理能力,一流的竞争能力和盈利能力,一流的人才和优秀企业文化、科学的机制体制以及较强国际竞争力的一流证券金融集团。 本次调研交流的具体问答记录如下: 1、牛市背景下,公司经纪业务做的怎么样?如何服务好股民基民? 答:尊敬的投资者,您好。近年来,证券市场在政策利好和流动性改善的双重支撑下延续复苏趋势,中长期资金入市和投资者信心修复推动市场成交显著放量。公司坚持以客户为中心,持续优化客户服务与产品体系,运用数字金融工具提升普惠金融服务质效。今年上半年,公司零售客群线上线下一体化拓客扎实推进,平台数智化专业服务能力进一步提升,私域用户规模加速扩张,优理宝 APP智能化交易工具扩容升级,零售客群有效户规模再次取得历史性突破;客户综合服务能力持续增强,高净值客群"五大权益"工具体系不断丰富,超高净值客群家族财富服务体系迭代升级,"两高"客群提质增量;投顾业务延续上年增长态势,累计签约客户数与签约资产规模显著增长,投顾队伍转型工作持续深化,业务发展基础不断夯实。根据沪深交易所公布数据,2025 年上半年公司股票基金交易总金额 4.84万亿元,母公司实现代理买卖证券业务净收入(含席位)10.28亿元。未来,公司将继续践行金融工作的政治性与人民性,坚守客户需求导向,加快买方思维转型,打造具有兴证特色的金融产品和服务体系。坚持线上线下一体化拓客,线上精耕私域流量,提升客户转化率,线下渠道精准发力,以 点破面,有效推动渠道合作落地;深化产品体系创新迭代,打造具有持续生命力的产品矩阵;聚焦多元资产配置与买方服务转型,加强"知己理财"品牌建设,进一步强化AI 赋能引擎,打造一支"会理财、懂产品、善配置、精服务"的投顾团队,切实满足居民日益增长的多元化财富管理需求,提升满意度与信任感。感谢您的关注和支持。 2、兴业证券此前已就公司与华福证券的合并传闻作出澄清,但当前券商行业并购重组加速,请问公司在资本布局上是否有中长期规划,未来是否存在与同业整合、重组的可能性? 答:尊敬的投资者,您好。关于并购重组,公司目前无应披露未披露事项。感谢您的关注与支持! 3、请问兴全基金经营情况如何?未来有啥布局和计划? 答:尊敬的投资者,您好。2025 年上半年公募行业充分受益于权益市场回暖和政策红利释放,公司控股子公司兴证全球基金始终恪守"基金持有人利益最大化"原则,通过良好的主动管理能力为客户创造长期价值回报。截至 2025 年 6 月末,兴证全球基金旗下权益类、固收类基金过往十年加权平均收益率稳居行业前列;业务创新实现新突破,完成行业首只跨市场沪港深 300指数增强基金和 新型首批浮动费率基金发行,基金投顾策略获 2025基金投顾创新案例金牛奖;FOF管理规模蝉联行业首位,做好养老金融大文章,养老基金 Y 份额规模位居行业前三;跨境投研能力持续深化,报告期内新加坡子公司正式获批,QDII业务额度扩容。截至 2025 年6 月末,兴证全球基金公募基金规模首次突破7,000 亿元,较上年末增长 8%至 7,033.77 亿元。未来,兴证全球基金将围绕高质量发展主线夯实竞争力,进一步强化主动管理护城河,加强新生代投研人才培养,持续推动"固收+"产品发展,完善指数增强及多资产配置产品体系,深耕养老金融生态,积极把握跨境资产配置等领域机遇;同时筑牢合规风控底座,以"稳中求进"的经营策略,积极响应公募基金行业费率改革等政策,通过优化投资者陪伴机制提升持有体验,为更广大的居民财富管理升级与资本市场健康发展贡献专业力量。感谢您的关注和支持!