兴业证券机构调研纪要

调研日期: 2024-11-14 兴业证券是中国证监会核准的全国性、综合类、创新型、集团化、国际化证券公司,成立于1991年10月29日。2010年10月,在上海证券交易所首次公开发行股票并上市。公司注册地为福建省福州市,主要股东有福建省财政厅、福建省投资开发集团有限责任公司、上海申新(集团)有限公司、中国证券金融股份有限公司等。兴业证券主要经营证券经纪、承销与保荐、投资咨询、证券自营、财务顾问、融资融券、基金与金融产品代销、基金托管、期货介绍等业务。在全国31个省、市、区共设有275个分支机构,其中分公司111家、证券营业部164家,控股兴证全球基金管理有限公司、兴证国际金融集团有限公司、兴证期货有限公司、兴证风险管理有限公司;全资拥有兴证证券资产管理有限公司、兴证创新资本管理有限公司、兴证投资管理有限公司;经营海峡股权交易中心(福建)有限公司;参股南方基金管理股份有限公司、中证信用增进股份有限公司、中证机构间报价系统股份有限公司、证通股份有限公司;设立兴业证券慈善基金会,专门从事慈善公益与扶贫活动。兴证国际金融集团有限公司于2019年1月在香港联交所主板上市(6058.HK),是兴业证券集团国际化和全球化发展的平台。截至2022年9月底,集团总资产2536亿元,净资产580亿元,境内外员工超过一万人,公司综合实力和核心业务位居行业前列,已发展成为涵盖证券、基金、期货、资产管理、股权投资、另类投资、产业金融、境外业务、区域股权市场等专业领域的证券金融集团。兴业证券自成立以来,始终坚持依法经营、稳健经营、文明经营。在中国特色社会主义进入新时代的新形势下,兴业证券提出了“建设一流证券金融集团”的战略目标 ,正朝着专业化、集团化、国际化方向奋力迈进。明确提出要把公司建设成为具有一流的资本实力,一流的风险管理能力,一流的竞争能力和盈利能力,一流的人才和优秀企业文化、科学的机制体制以及较强国际竞争力的一流证券金融集团。 本次调研交流的具体问答记录如下: 1、公司今年三季度业绩表现如何? 答:尊敬的投资者,您好! 公司今年前三季度实现营业收入88.11亿元、归母净利润13.20亿元。在新一轮政策措施的推动作用下,三季度交投活跃度回暖,A股主要市场指数呈现反弹趋势,公司自营业务创收增加带动公司第三季度实现营业收入 34.19 亿元,同比增长78.26%。 感谢您对公司的关注和支持! 2、刘总您好,有两个问题想请教: 1.近期股债跷跷板效应较强,公司固收业务发展策略是什么样的? 2.公司权益自营发展方向是什么,看到公司权益头寸/净资本有所下降? 3.公司目前投行业务的发展思路,侧重承销还是并购。 谢谢! 答:尊敬的投资者,您好! 固定收益投资方面,公司将在做好风险管理的前提下,做好配置节奏的把控,择机稳步做大低风险资产规模,以期创造更多稳定投资收益;严防利率风险,在当前息差极窄、交易拥挤的情况下,做好配置节奏控制、确保收入稳定性,持续加强持仓券的信用风险管理,夯实信用风险防范,保障投资资金安全。 权益投资方面,公司将进一步锤炼研究能力,整合利用现有优质研究资源,突出研究驱动投资的业务导向;同时动态平衡好风险与收益之间的关系,加快多元投资策略的落地实施,在提升策略组合有效性,确保新策略平稳运行、风险可控的前提下,形成多元化投资体系,降低业绩波动。 投行业务方面,公司将持续贯彻落实中央金融工作会议精神、中央经济工作会议精神、第二十届三中全会精神,以服务实体经济高质量发展为使命,坚持金融工作的政治性和人民性,牢牢把握高质量发展的主线,牢固树立正确经营观、业绩观和风险观,强化功能性定位。利用好资本市场并购重组等工具,帮助新质生产力相关的上市公司更好地发展壮大。公司将锚定“十四五”规划,贯彻落实“集团化办投行”战略和“三维四驱国际化”策略,为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务。 感谢您对公司的关注和支持!