国债期货：震荡延续，谨慎观望

【基本面跟踪】
9月9日，国债期货各期限主力合约均下跌，其中2年期下跌0.22%，5年期下跌0.01%，10年期下跌0.06%，30年期下跌0.22%。资金方面，隔夜shibor上涨6.6bp至1.4190%，7天、14天shibor分别上涨2.9bp至1.4670%和1.5000%，1个月shibor上涨0.2bp至1.5220%。货币市场方面，银行间质押式回购成交29亿元，隔夜利率持平于1.30%，7天利率下跌3bp至1.45%，14天和1个月利率分别上涨1bp至1.49%和5bp至1.60%。现券方面，国债收益率曲线整体上行，2年期上行1.34bp至1.42%，5年期上行0.83bp至1.63%，10年期上行1.54bp至1.87%，30年期上行2.75bp至2.17%；信用债收益率曲线同样上行，AAA级中短期票据6M期、1Y期、3Y期、5Y期收益率分别上行2.00bp至1.72%、2.00bp至1.71%、3.00bp至1.85%、4.75bp至2.09%。

【宏观及行业新闻】
8月宏观数据预计将维持疲弱，市场交易逻辑主要围绕政策预期、流动性与数据边际变化趋势展开。

【趋势强度】
国债期货趋势强度：0

【研究结论】
国债期货市场延续震荡走势，资金面边际收紧，收益率曲线整体上行，市场情绪谨慎。建议投资者观望，关注后续政策动向与宏观数据边际变化。