Quanex Building Products：2025年季度报告

10-Q表格 (打勾)☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告截至2025年7月31日的季度报表 或☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告从过渡期到委员会档案号1-33913________________________________________________ 坤耐斯建筑产品公司 请勾选表明注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）已经提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受到过此类申报要求。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人在过去12个月（或注册人被要求提交此类文件的较短期限）内是否已根据规则S-T第405条（本章第232.405节）的规定，以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选以表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或成长型公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型公司”的定义。（勾选一项）： 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长过渡期以遵守根据证券法第13(a) ☐节提供的任何新或修订的财务会计准则，请用复选标记指示。 如果证券根据法案第12(b)条进行注册，请勾选是否申报中包含的注册人的财务报表反映了对先前发行财务报表的错误进行的更正。☐ 请勾选表示，那些错误更正是否为陈述，这些陈述根据§240.10D-1(b)要求对相关恢复期内注册人任何高级管理人员收到的基于激励的报酬进行恢复分析。 ☐ 截至2025年8月31日，注册人的普通股流通股数量为45,876,838。 第一部分。财务信息 项目1：财务报表（未经审计）1精简合并资产负债表——2025年7月31日和2024年10月31日1 精简合并利润表 – 截至7月31日的三个月和九个月22025年及2024年合并综合收益表–三与九个月3截至2025年7月31日止九个月及2024年简明合并现金流量表4以及2024年合并股东权益变动表——截至7月九个月531，2025年和2024年未经审计的合并财务报表附注7第2项：管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析32操作 目录 QUANEX BUILDING PRODUCTS CORPORATION 未经审计合并财务报表附注 1. 经营性质和列报基础 全尼克斯建筑产品公司是面向各种行业原始设备制造商（OEM）的领先制造商和组件供应商，涵盖门窗、太阳能、制冷、定制混合、建筑通道和橱柜市场。我们将业务组织为三个可报告业务部门：硬件解决方案部门，制造门窗硬件和纱窗；型材解决方案部门，制造中空玻璃隔条、PVC门窗型材、密封条和密封条；以及定制解决方案部门，制造木材、混合和建筑通道解决方案。有关我们可报告业务部门的进一步讨论，请参见注释14“部门信息”。我们利用高效的生产和分销流程以及工程专业知识，向客户提供针对其特定硬件、型材和定制应用的专用产品。我们相信这些能力增强了我们为客户创造价值的能力。我们在北美和英国（U.K.）拥有主要客户群，并通过我们在英国、德国、墨西哥、加拿大和意大利的运营地点以及在其他国家的销售和营销活动，服务于国际市场的客户。 除非上下文另有说明，否则“Quanex”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”均指Quanex建筑产品公司及其子公司的合并业务运营。 展示基础与合并原则 随附的未经审计的简明合并财务报表包括全能建筑材料公司的账目。合并过程中已消除了所有公司间账目和交易。这些未经审计的财务报表是根据证券交易委员会（SEC）的规则和法规编制的。根据美国的公认会计原则（U.S. GAAP）编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露，已根据这些规则和法规进行精简或省略。2024年10月31日的简明合并资产负债表是根据经审计的财务信息得出的，但并未包括美国公认会计原则要求的所有披露。随附的财务报表应与我们在2024财年结束于2024年10月31日的年度报告中包含的经审计合并财务报表及其附注一起阅读。在我们看来，随附的财务报表包含了所有必要调整（包括正常重复性调整，除非本文另有披露），以公允地反映我们的财务状况、经营成果和现金流量，适用于这些中期。所列期间的经营成果不一定能反映全年或任何未来期间可预期的结果。 估算的使用 在编制财务报表时，我们作出经过深思熟虑的判断和估计，这些判断和估计影响财务报表日资产和负债的列报金额，并影响报告期收入和费用的列报金额。我们持续审查我们的估计，包括与长期资产减值、商誉、或有事项和所得税相关的估计。事实和情况的变更可能导致修订估计，实际结果可能与这些估计存在差异。 与客户签订合同的收入 收入确认 我们确认收入，该收入反映了我们预期在向客户转移产品时获得的对价。产品销售收入在承诺的产品控制权转移至我们的客户，并且我们有权就此类转移获得对价时确认。当客户向我们提供一份明确标明了所提供产品的产品、产品的付款条款，并且预计应收取的对价能够收回时，我们确认合同。 履约义务 履约是指向客户提供商品或服务的承诺。我们的履约包括产品销售，客户合同中包含的每一项产品都被认定为独立的履约。对于包含多项履约的合同，每项产品的单独售价通常是容易 observable 的。 7 目录 QUANEX BUILDING PRODUCTS CORPORATION 未经审计合并财务报表附注(续) 产品销售收入在产品根据运输条款转移给客户时确认，通常是在发货时。我们估计销售退货和保修津贴，以核算与一般退货和产品不符相关的退货。 我们通常在发生时将获取合同的增量成本费用化，因为摊销期限将不到一年。此外，对于原始预期期限为一年或更短的合同，我们不披露未满足履约义务的价值。 定价和销售激励 价格在销售时或之前与我们的客户确定，我们按约定的净销售价记录销售，反映当前和预期的折扣。 运费和处理费 我们将运费和处理服务视为履约服务；因此，运费收入是与产品可交付成果合并计算的，而不是根据协议条款作为一项单独的履约义务进行核算。我们为向客户提供商品交付而发生的运费和处理成本被视为履行合同的成本，并在随附的简明合并利润表中计入销售成本。 合同资产和负债 延期收入，虽然不重大，在我们收到对价但仍有未履行的履约义务时记录。 收入分解 我们为全球硬件、挤压和定制市场的OEM制造和分销多样化的产品组合。我们广阔的地域覆盖使我们接触到不同的经济状况，这会影响需求、货币波动和供应链动态。 下表总结了截至2025年7月31日和2024年的三个月和九个月的产品销售额，按业务板块分类，以说明经济因素如何影响我们的收入和现金流的本性、金额、时间和不确定性。有关我们按业务板块的详细结果，请参阅注释14，“业务板块信息。” 坏账准备 我们已为信用损失建立拨备，以估计损失风险，这代表了我们应收账款剩余合同期内预期损失的估计。该拨备是使用两种方法确定的。通过这些方法计算出的金额被合并起来确定保留总额。首先，对于信息表明客户可能无法履行财务义务的个别账户，建立特定的拨备。其次，根据应用于老化分类的一系列百分比，为所有客户确定拨备。这些百分比基于历史收款率、核销经验和未来经济状况的预测。当催收努力失败时，实际核销将冲减拨备。 对我们非雇员董事之一构成关联方的客户，截至2025年7月31日三个月和九个月的净销售额分别为400万美元和1400万美元，而可比的上年同期分别为300万美元和800万美元。对我们非雇员董事之一构成关联方的客户，截至2025年7月31日三个月和九个月的采购额分别为100万美元，而可比的上年同期为零。我们对这些交易进行了审查，其中没有单一交易或一系列关联交易金额超过12万美元，并确定这些交易是独立于彼此的。我们不了解任何其他在我们现任非雇员董事或高级管理人员正常业务职能或预期合同职责之外的关联方交易。9 目录 QUANEX BUILDING PRODUCTS CORPORATION 未经审计合并财务报表附注(续) 重组 我们根据重组计划的批准情况，在沟通日当受影响员工已正式通知且解除协议具有法律约束力且无实际撤回可能时，确认一次性遣散费用。此外，我们根据租赁条款或根据与房东的另一协议在租赁终止时确认与合同终止相关的费用，包括租赁终止。否则，我们继续通过停用日确认租赁费用。停用日后，我们确定我们的经营租赁付款是否为市场价。我们假设设施转租的市场利率。如果我们租赁义务超过公允价值租金，我们折现以确定现值并记录负债。如果设施未转租，我们在当期费用假设的转租金额。对于与重组工作直接相关的其他费用，例如设备搬迁费用，我们在发生期间费用。 截至2025年7月31日止的三个月内，我们将报告的经营部门进行了重组，以整合对Tyman plc的收购与我们传统的Quanex业务。这次重组将我们的业务划分为三个经营部门：硬件解决方案、型材解决方案和定制解决方案，这是我们的首席运营决策者（“CODM”）评估业务绩效、做出关键运营决策和分配资源的方式。前期金额已根据新的部门结构进行了重述。有关我们收购Tyman plc的进一步讨论，请参阅注释2，“收购”。有关我们报告的经营部门的进一步讨论，请参阅注释14，“部门信息”。 在截至2025年7月31日的三个月和九个月期间，我们分别发生了140万美元和1020万美元的重组费用，其中包括分别与员工队伍调整成本相关的140万美元和630万美元，主要是裁员和与员工相关的费用。截至2025年7月31日，我们已经支付了510万美元的员工队伍调整成本，仍有120万美元的递延费用。此外，我们确认了与处置不再支持我们业务的软件相关的390万美元。我们可能在未来的期间内发生额外的重组费用。任何此类费用的性质和金额将取决于重组过程中的进一步发展。 商誉减值 2025年7月31日止三个月期间，由于进行重组，我们测试了商誉减值。我们商誉的测试导致资产减值为3.023亿美元。在2025年7月31日止三个月期间记录的商誉减值金额中，4480万美元与可税前扣除的商誉相关。其余的收费在税法上不可扣除，且未确认递延所得税资产。有关我们商誉的进一步讨论，请参见第6条，“商誉和无形资产”。有关报告单位的变动以及按业务部门划分的商誉账面价值变动的详细信息，请参见第14条，“业务部门信息”。 2. 获取 2024年8月1日，我们完成了对Tyman plc（“Tyman”）的收购，该公司是一家在英格兰和威尔士注册成立的公司（“Tyman收购案”）。根据Tyman收购案在交易完成时的总对价构成，包括发行1,413,947,7股新Quanex普通股（“新Quanex股份”）和约5.041亿美元的现金对价（即折合1.2855的汇率将所有Tyman股份的392.2 million英镑现金对价兑换成美元的英镑金额）。新Quanex股份在纽约证券交易所发行与Tyman收购案相关的交易于2024年8月2日生效，Tyman在伦敦证券交易所的股票被取消。 2024年6月12日，就泰曼收购事项，公司、富国银行国家协会（“富国银行”，作为代理人、循环信贷提供者和发行人，简称“代理人”）、文中所指的其他实体、以及相关贷款方，签署了公司2022年7月6日签署的第二修正及重述信贷协议的修订协议（“现有信贷协议”，经如此修订的现有信贷协议为“修订信贷协议”）。修订信贷协议在泰曼收购完成前未生效，直至2024年8月1日方生效。 修订后的信贷协议 (i) 将高级别担保循环信贷额度提高至总额 4.75 亿美元（“循环信贷额度”），(ii) 设立总额为 5 亿美元的高级别担保定期贷款 A 额度（“定期贷款 A 额度”，与循环信贷额度共同构成“信贷额度”）。循环信贷额度包含 1亿美元、3000 万美元和 1500 万美元的备用币种、信用证和摆动线子额度。信贷额度的到期日为收购生效日起五年，将于 2029 年 8 月