Argan Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q (打勾) 根据美国证券交易委员会第13条或15(D)条编制的季度报告 ☑1934年法案 截止到2025年7月31日的季度 请勾选是否表明注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）已提交了根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13条或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受到此类申报要求。是没有 ☐ 请勾选表示注册人是否在前12个月内（或注册人提交此类文件的较短期限内）已根据法规S-T第405条的规定以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是没有 ☐ 请勾选表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或成长型中小企业。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型中小企业”的定义。 大加速申报人加速申报人 ☐ 非加速申报人 ☐ 小型报告公司 ☐ 成长型中小企业 ☐ 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易法第13(a)节提供的新或修订的财务会计标准，请打勾☐。 请勾选表示注册人是否是空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否☑ ARGAN，Inc。及其子公司合并简要财务报表附注2025年7月31日（表格中的金额以千美元为单位，每股数据除外）（未经审计） 注意 1 – 业务描述和展示依据 业务描述 阿加翁公司（“阿加翁”）通过其全资子公司在三个不同的可报告业务板块进行运营：电力行业服务、工业建筑服务和电信基础设施服务。阿加翁和这些合并子公司在此后统称为“公司”。 通过电力工业服务部门，公司向发电市场提供全面的工程、采购、施工、调试、维护、项目开发和技术咨询服务。客户主要包括独立发电厂、公共事业公司、电厂设备供应商及其他有显著电力需求的商业公司。客户项目位于美国（“美国”）、爱尔兰共和国（“爱尔兰”）和英国（“英国”）。公司的工业建设服务部门提供现场服务，支持位于美国东南部的工业运营的新厂建设和扩建、维护停工、停产和紧急动员，可能包括管道系统和压力容器的钢铁部件制造、交付和安装。公司的电信基础设施服务部门向美国中大西洋地区的商业、地方和联邦政府客户提供电信项目管理、施工、安装、维护、维修和响应服务。 演示基础和重大会计政策 合并资产负债表包括阿甘及其全资子公司的账目。在合并过程中，所有重大的公司间余额和交易均已抵销。在第15段中，公司根据管理层为做出内部经营决策而分解公司财务报告的方式，提供了与其可报告业务板块的经营成果和资产相关的某些财务信息。 公司的财政年度每年于1月31日结束。截至2025年7月31日的简要合并资产负债表、截至2025年7月31日和2024年7月31日止三个月及六个月的简要合并损益表和股东权益表以及截至2025年7月31日和2024年7月31日止六个月的简要合并现金流量表未经审计。截至2025年1月31日的简要合并资产负债表已根据经过审计的合并财务报表得出。这些简要合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制的。根据美国公认会计原则（“美国GAAP”）编制的年度财务报表中通常包括的某些信息和注释披露，根据那些规则和法规已被简化或省略，尽管公司认为所做出的披露足以使信息不具误导性。应将随附的简要合并财务报表和注释与合并财务报表、相关注释以及独立注册公共会计师事务所的报告一起阅读，这些报告包含在公司截至2025年1月31日财政年度的10-K年度报告（“2025财年”）中。 根据管理层意见，随附的合并简明财务报表包含了所有被认为是必要的调整，这些调整是正常且经常发生的，用于公正列示公司截至2025年7月31日的财务状况及其所报告的中期期间的经营业绩和现金流量。任何中期期间的经营结果不一定能反映任何其他中期期间或一个完整财政年度的经营结果。 近期发布的会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（以下简称“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2023-09，所得税（主题740）：所得税信息披露的改进该文件对所得税年度披露提出了更详细的要求。ASU要求公共商业实体在所得税税率调节中展示特定类别，并为满足定量门槛的调节项目提供额外信息。ASU 2023-09还要求所有实体披露已支付所得税金额，扣除所获退税后的金额，并按联邦、州和外国司法管辖区细分。本次更新的修订于2024年12月15日后的财政年度生效。允许提前采用。公司目前正在评估ASU 2023-09的采用可能对其财务状况、经营成果、现金流量或披露产生的影响。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，利润表——报告综合收益——费用分解披露（子主题220-40）：利润表费用分解，这要求公共事业实体披露关于某些成本和费用的具体信息。本次更新的修订于2026年12月15日之后开始的财政年度以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期间生效。允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2024-03可能对其财务状况、经营成果、现金流或披露产生的影响。 公司认为，没有其他尚未采用的最新发布的会计准则对公司简化的合并财务报表具有重大影响。 注意 2 – 与客户的合同收入 收入解构 下表展示了截至2025年7月31日和2024年的三个月和六个月的合并收入，并按相应项目所在的地理区域进行了细分： 爱尔兰和英国所在项目的收入归属于动力产业服务部门。公司合并收入的绝大部分按照固定价格合同确认，剩余部分的大部分按照时间和材料合同确认。合并收入按报告部门在合并简要财务报表第15条中分解。 合同资产和负债 截至2025年7月31日和2024年的六个月内，合同资产或合同负债余额没有发生重大非正常或一次性调整。公司确认了以下收入，这些收入包含在各自期间初的合同负债余额中： 合同保留额是根据适用合同条款，在合同或项目的定义阶段完成并验收后才向客户收取的款项。这些保留金额根据特定合同净合同地位反映在合同资产或合同负债中。截至2025年7月31日和2025年1月31日，项目所有者和其他承建合同客户保留的金额分别为2660万美元和1580万美元。 变量考量 变量考虑包括未经批准的变更订单，其中公司有项目所有者指令进行额外工作或其他范围变更，但尚未获得相关价格或相应额外工时的批准。当认为适用成本（包括额外工时）将通过合同价格的修改得到补偿时，这些金额将被包括在交易价格中。截至2025年7月31日和2025年1月31日，主要与海外项目相关且在等待客户批准时已包含在相应交易价格中的合同变更是1200万美元和800万美元。 未履行的履约义务(\"RUPO\") 截至2025年7月31日，公司拥有2.0亿美元的其他应计利润（RUPO）。在任何日期，RUPO的最大部分通常与工程、采购和施工（“EPC”）服务及其他建设合同相关，这些合同典型的履行期为一年至四年。公司估计，截至2025年7月31日的RUPO金额中，约有26%将包含在将于2026年1月31日结束的财年（“财政2026”）期间确认的合并收入金额中。截至2025年7月31日的RUPO金额的大部分剩余金额预计将在截至2027年1月31日结束的财年（“财政2027”）、2028年（“财政2028”）和2029年（“财政2029”）期间确认为收入。 需要注意的是，未来的估计可能会发生变化，并且可能发生取消、推迟或范围调整，这些都与截至2025年7月31日RUPO金额中所包含的工作相关。因此，RUPO可能会进行调整，以反映项目延迟和取消、项目范围和成本的修订以及外汇汇率波动，或者根据已知情况修订估计。对RUPO进行的此类调整可能会实质性地将未来收入降低至公司估计水平以下。 注意3——现金、现金等价物和投资 现金等价物 截至2025年7月31日和2025年1月31日，部分现金等价物被投资于一只投资于高质量货币市场工具的钱市场基金，包括美国国债；美国政府机构、当局、机构或附属企业的债务；以及由上述债务担保的回购协议。截至2025年7月31日和2025年1月31日的累计股息余额分别为300万美元和300万美元。 投资 截至2025年7月31日和2025年1月31日，该公司的投资包括以下内容： 短期投资 截至2025年7月31日和2025年1月31日，短期投资完全由初始到期日为一年或更短的从美国银行公司（“银行”）购买的定期存款构成。该公司有意图和能力持有这些定期存款直至到期，并且按成本加应计利息核算。截至2025年7月31日和2025年1月31日，这些定期存款的应计利息余额分别为270万美元和310万美元。 可出售证券 该公司可供出售（“AFS”）证券截至 2025 年 7 月 31 日和 2025 年 1 月 31 日，按合同到期日分为以下摊余成本、信用损失准备、毛未实现损益和估计公允价值金额： 截至2025年7月31日和2025年1月31日，2.5百万美元和2.1百万美元的应收利息已被纳入AFS证券的余额中。截至2025年7月31日和2024年，该公司AFS证券未发生销售，因此，没有将其他综合收益重新分类为净利润的损益金额。 公司不认为截至2025年7月31日的证据评估中，未实现损失代表信用损失，该评估包括对公司更有可能被要求出售或打算在收回其相应的摊销成本基础之前出售投资的评估。 现金及投资收益 公司在其现金等价物和投资基金上赚取利息和股息。公司还赚取其大部分现金余额的利息。截至2025年7月31日止三个月和六个月的已投资金和现金账户余额的收益分别为550万美元和1100万美元，而截至2024年7月31日止三个月和六个月的收益分别为530万美元和1010万美元。投资收益包含在收益简化的合并报表中的其他收入，净额中。 截至2025年7月31日和2025年1月31日，该公司未投资资金和计息现金账户余额的加权平均年化收益率分别为4.0%和4.1%。 集中度风险 该公司有相当一部分现金存放于美国银行或投资于从银行购买的定期存款。此外，该公司将现金投资于一家独立机构的一个货币市场基金。 公司还在爱尔兰维持了某些基于欧元的银行账户，并在英国维持了某些基于英镑的银行账户，以支持其海外运营。截至2025年7月31日和2025年1月31日，该公司现金、现金等价物和投资的约8%和1%，分别被爱尔兰和英国的海外子公司持有。管理层认为，定期存款和存入银行的现金、投资于货币市场基金的资金以及爱尔兰和英国金融机构持有的现金余额，超过政府保险水平的总额，不代表重大风险。 注意4——公允价值计量 下表列示了截至2025年7月31日和2025年1月31日，该公司按公允价值在持续基础上计量和记录的金融工具： 注意 5 – 应收账款 应收账款包括已开票金额和向客户开票的金额。截至2025年7月31日，有与海外项目相关的待开票金额，总计为2470万美元，其中包括在注释9中确认的信用证提货额的预期退款。 截至2025年7月31日止三个月和六个月的信用损失准备金额微不足道。截至2024年7月31日止三个月的信用损失准备金额为50万美元。截至2025年7月31日和2025年1月31日的信用损失准备金分别为180万美元和190万美元。 注意 6 – 无形资产 与电力行业服务和工业建设服务相关的商誉余额在2025年7月31日和2025年1月31日分别为1850万美元和950万美元。管理层认为，自2025年1月31日以来，没有发生任何事件或情况，需要对这些商誉余额进行更新评估。 公司除商誉以外的无形资产主要与工业建设服务部门相关，截至2025年7月31日和2025年1月31日，主要包括以下内容： 在截至2025年7月31日和2024年7月31日的三个月和六个月内，无形资产没有增加，这些期间也没有与无形资产相关的减值损失。截至2025年7月31日结束的三个月和六个月的无形资产摊销费用分别为100万美元和200万美元，截至2024年7