纳百川新能源股份有限公司招股说明书(注册稿)

发行概况

纳百川新能源股份有限公司是一家专注于新能源汽车动力电池热管理、燃油汽车动力系统热管理及储能电池热管理相关产品研发、生产和销售的高新技术企业。公司主要产品包括电池液冷板、电池集成箱体、燃油汽车发动机散热器、加热器暖风等，应用于汽车、储能等领域。

业务模式

公司采用以销定产、以产定采的经营管理模式，主要客户为国内外大型企业集团或上市公司，如宁德时代、中创新航、蔚来汽车等。公司实行直销模式，产品定价主要采取成本加利润的方法。

行业地位

公司是行业内最早布局新能源汽车业务领域的企业之一，在电池液冷板领域处于领先地位，客户网络覆盖了国内主要的动力电池制造商和新能源汽车主机厂。公司在储能热管理领域也取得了显著进展，已成为宁德时代、中创新航、阳光电源等国内排名前列的新能源电源设备厂商的供应商。

财务状况

报告期内，公司主营业务收入持续增长，2024年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为8,804.38万元。公司资产负债结构总体稳定，资产状况良好。

风险因素

公司面临的主要风险包括新能源汽车销售增速放缓、储能行业市场格局变化、产品价格下降、创新风险、核心技术人员流失或不足、原材料价格波动、业务和资产规模扩大导致的管理风险、对宁德时代销售依赖的风险、客户集中度较高的风险等。

募集资金使用规划

公司本次发行不超过2,791.74万股人民币普通股，募集资金将用于投资于纳百川（滁州）新能源科技有限公司年产360万台套水冷板生产项目（一期）和补充流动资金项目。

未来发展规划

公司未来发展战略目标是成为行业领先的新能源热管理产品供应商，积极拓展储能电池热管理业务，完善公司产品在移动式热管理、固定式热管理、特殊式热管理等不同应用场景下的解决方案，继续开展电池箱体一体化等产品和技术创新，提升公司产品的附加值。