2025中国UAM商业潜力研究报告

痦♧畎蒜UAM嚋鶣 本报告研究定义范围 u本报告内容将集中于城市空中交通（UAM），其利用低空空域，通过电动垂直起降飞行器（UAM飞行器）等航空器，实现城市及周边地区的人员和货物的高效、便捷、环保的运输与配送服务，涵盖航空器研发制造、运营服务、基础设施建设与管理、交通控制、法规制定等多个方面，以满足未来城市日益增长的交通需求，缓解地面交通拥堵等问题。 u根据中央空管委规划，UAM将在合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆试点，主要集中于600米以下空域。 UAM㹁⛐㙹䋑瑟务❜鸑UAM僽⯓鵳瑟务❜鸑AAM涸ꅾ銳絆䧭鿈ⴔ⚺銳巑渷㙹䋑ⰻ涸鲿㹐ㄤ鲿餗鵘鳕կ➢欽瑟㼆韌勻溏⺫䭍偽➃劼ծ鸑欽菔瑟㐼ծUAM굷遤㐼瘝կ㖈瑟㚖盗椚倰꬗ꅾ挿ꛏ㼆⡛瑟瑟㚖⯈雽倝㘗菔瑟㐼鵳Ⰶ䎇ꅷ欽ⴔ䋒䒭盗椚♸兰腊⻊䪮助⯈雽㢴곭㚖⿬♸倰⼸ず盗椚䲿넞佪桧կ㛇炄霃倶䒊霃㔔䨾꨽鳅㼱猙蠒餴劥〳㣐姿➝Ⰶ䲿⼮䒊霃鸟䏞ㄤ佪桧կ p杞⛐UAM劢勻⡛瑟❜鸑鵘鳕 p䎛⛐UAM⟄UAM굷遤㐼⚹呍䗱欰❡銳稇涸絾ざ絑崸䕎䙖Ⱖ䪮助ず彂歏⸓⻊ծ㘌湬饰꣭ծ兰腊㼋菔䪮助鸑欽瑟㚖Ⱏ❧⣜饆絡♧涸ⴔ㽻瑟㚖盗椚呥卹霃倶Ⱏ欽饰꣭㖞ծ鸑⥌緸絞ծ侨研䎂〵㹊梡㢴㖞兞撑欽կ⺫ゎⵄ欽⡛瑟굷遤㐼涸㖞兞⢾㥵ⱚ卌嗃⥂ծ㸝꣈港䱽瘝㖞兞կ շ鸑欽菔瑟鄳㢊⴯倝䎾欽㹊倶倰呩2024ˋ2030䎃ո歋䊨⥌鿈瘝㔋鿈꡶⽪〄䲿ⴀⵌ2027䎃㕂ⰻ菔瑟䎾䚉佹䴂ծ暟崨ꂁ鷐㹊梡錞垷⻊䎾欽㙹䋑瑟务❜鸑㹊梡㉁⚌鵘遤瘝湡叻կⰙ⚡㙹䋑ざ肍ծ匆䊜ծ帿㖕ծ蔼䊜ծ䧭鿪ծꅾ䎧涸霚挿䊨⡲㼜⚹㹊梡鵯❈湡叻䲿⣘ꅾ銳涸㹊騨㛇炄ㄤ爙薴佪䎾䲀⸓鸑欽菔瑟鄳㢊㖈⡛瑟絑崸곭㚖涸⴯倝䎾欽կ շⰢ✵帿⻊䧮㕂⡛瑟瑟㚖盗椚佖ꬠ涸䠑錛ո霪䠑錛僈烁✫⡛瑟瑟㚖涸薴㔵ㄤⴔ碫⚹⡛瑟瑟㚖涸盗椚ㄤ⢪欽䲿⣘✫㛇劥⣜研կ姼妃霚挿俒⟝务㼆600碛⟄♴瑟㚖涸䱇勉僽㼆霪䠑錛涸鵳♧姿絈⻊ㄤ衅㹊剣⸔✵匬䒊刿⸈猰㷖ざ椚涸⡛瑟瑟㚖盗椚⡤禹կ 资料来源：国际航空运输、北京航空航天大学、亿欧智库 UAM驱动因素 u我国将UAM作为低空经济发展的重要组成部分，相关政策推动低空空域管理改革等，以促进其健康有序发展。从国内实际情况看，UAM能有效应对极端通勤问题，如今大城市通勤距离和时间不断增加，UAM利用低空空域，通过UAM飞行器航空器等可提供快速、高效的通勤服务，能大幅减少通勤时间，提高出行效率，还能缓解地面交通拥堵，助力构建智能化、立体化、信息化的城市交通系统，满足人们对高效便捷出行的需求。 亿欧智库：2021-2023年中国主要城市极端通勤图 亿欧智库：UAM被列为国家战略 我国有超过1400万人承受极端通勤。2023年，中国主要城市60分钟以上极端通勤人口比重12%，同比持平，超过1400万人承受极端通勤。其中，超大城市极端通勤人口比重达到17%，特大城市11%。北京60分钟以上通勤人口比重28%。 明确将“低空经济”概念纳入国家规划，从交通体系视角提出构建城市群内部快速空中交通网络，推进智能化通用航空器应用，并发展新一代空管系统 《国家综合立体交通网规划纲要》 中华人民共和国空域管理条例（征求意见稿）（2023年） 2024年中国政府工作报告 껷妃㼜⡛瑟絑崸塔Ⰶ㕂㹻佟䏎䊨⡲䫣デ䲿ⴀ獤匧䩧鸣⡛瑟絑崸瘝倝㟞Ɤ䒸空⢪Ⱖ♳⼮⚹㕂㹻䧶殜 껷妃㼆⡛瑟瑟㚖盗椚鵳遤禹絡䚍用岁僈烁瑟㚖餴彂⡲⚹欰❡銳稇涸䒓〄ⵄ欽騟䖈 无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》（2024年生效） 低空飞行服务系统技术规范 䒊用偽➃劼霃雦ծ欰❡ծ⢪欽涸Ⰼ欰ㄐワ劍盗椚ⵖ䏞⺫䭍❡ㅷ霋ⵆ瀦ծ㹊ぜ涬雵ㄤ굷遤崞⸓錞薴 錞薴⡛瑟굷遤剪⸉禹絡涸霃雦ծ䒊霃ㄤ낉佐叻ⲥ烁⥂鸑菔剪⸉涸⤑䰦䚍♸㸝Ⰼ䚍 ⡛瑟絑崸溁紩❡⚌㛇ꆄ⚺銳䫏Ⰶ䎾欽㖞兞♸❡⚌Ꝇꂁ㤛佅䭯 u溁紩⡛瑟絑崸❡⚌㛇ꆄ錞垷㣐紨㖈10-30➉⯋务⡙侨⚹25➉⯋30➉⯋⟄ⰻ涸㛇ꆄ鸑䌢⠔銻渷⚙⚡⟄ⰻ涸䫏Ⰶ倰ぢ⟄䎾欽㖞兞䬪㾝♸❡⚌Ꝇꂁ㤛♸欰䙖匬䒊⚹⚺30➉⯋⟄♳㛇ꆄ䫏Ⰶ銻渷銻渷굷遤㐼侮劼♸㛇炄霃倶կ u➢䫏Ⰶ倰ぢ䪮助勻溏❡⚌Ꝇꂁ㤛♸欰䙖匬䒊ծ䎾欽㖞兞䬪㾝⚹湡⵸⚺銳䫏Ⰶ倰ぢկ UAM䋑㖞錞垷 u杞⛐UAM❜鸑鵘鳕㼜⠔㖈2034䎃鴪ⵌ紨3000➉⯋10䎃CAGR⚹28.24%䎛⛐UAM㼜⠔鴪ⵌ8332➉⯋10䎃CAGR⚹21.88%կuꥥ满杞⛐UAM❜鸑鵘鳕䭯絯幷鷳㼜⠔䌄⸓䎛⛐UAM䋑㖞錞垷䭯絯的㣐կ 痦✳畎蒜UAM❡⚌Ꝇ♸⚺銳梖㹻 UAM굷遤㐼⚺銳梖㹻 uUAM飞行器主要玩家分为航空系厂商与新能源车系厂商，航空系厂商以国外企业为主，在空域整合、适航标准认定具备优势；新能源车系厂商以国内企业为主，在电池、电机、机身材料、传感器等方面具有供应经验，对于C端场景拓展具备优势。 UAM굷遤㐼䧭劥絕匬 uUAM飞行器驱动系统成本最高，占据40%成本，其中，电驱占据20%-25%；其次为主体结构、飞控系统、能源系统。 lUAM굷遤㐼⚺銳歋劼⡤㶩禹絡ծ㼋菔鸑雴♸굷䱽㶩禹絡ծ⸓⸂㶩禹絡ㄤ腊彂㶩禹絡匬䧭կ l呏研䫪ꪪ㖈UAM굷遤㐼涸䧭劥ⴔꂁ务 Ø䲀鵳끮⸓禹絡㣐紨⽑40%Ø絕匬ㄤⰻ껑⽑25%Ø菔歏ㄤ굷䱽禹絡⽑20%Ø腊彂禹絡⽑10%ØⰦ⡮鄳ꂁ⟝⽑5% l歏끮禹絡⡲⚹끮⸓禹絡涸⚺銳絆䧭鿈ⴔ㼜⽑ⵌ䚪䧭劥涸20-25%䊩〸 UAM基础配套服务商 UAM㛇䒊湡⵸緃⛘㣐錞垷䲀䎛涸㛇炄 uUAM航空器目前还缺乏持续推广基础，监管层面，低空空域复杂，适航标准认定复杂，飞行驾照培训时间长；成本方面，制造依赖尖端技术，运营成本高，基础设施建设投入大。这些因素使其早期阶段更适合作为公交系统而非私人工具。 ➉妍兰䎽UAM㔋㣐㛇炄ꂁ㤛銳稇 UAM港盗ꦼ瑟㚖盗椚ꦼ䏞㣐鷓菔叻ⲥ雩㹁撑勇굷遤끻撑㛆雲傞ꣳꟋ 饰꣭䎂〵 ü瑟㚖盗椚ꦼ䏞㣐⡛瑟瑟㚖涸港盗劥魧㽠鳅⚹撑勇꨽銳罌贊涸㔔稇⠍㢴㥵굷遤㸝Ⰼծ瑟务❜鸑獘䎸瘝կ蕯UAM菔瑟㐼鄄䎛岌䎾欽⚹猙㹻鲨㣐ꆀ涸굷遤㐼㖈瑟务鵘遤⠔⢪瑟㚖盗椚涸ꦼ䏞ㄤ撑勇玐䏞ッ䭷侨紩♳⼮կü鷓菔叻ⲥ♸雩霆⚚呔UAM菔瑟㐼⡲⚹ⰖⰟ❜鸑䊨Ⱘ湱Ⱒ鿈꡶〳꧋务礵姿ⵖ㹁絡♧涸鷓菔叻ⲥㄤ雩霆⡤禹烁⥂菔瑟㐼涸㸝Ⰼ䚍ㄤ〳ꬑ䚍կ罜蕯僽⡲⚹猙㹻鲨㼆⚡➃欽䨪涸鷓菔銳宠⿺港盗ꦼ䏞鳅㣐ꦼ⟄⥂霆嫦♧卹菔瑟㐼鿪腊鴪ⵌ湱䎾涸㸝Ⰼ叻ⲥկü굷遤餴餘♸㛆雲盗椚撑勇⚡➃끻끳UAM菔瑟㐼꨽銳Ⱘ㢊湱䎾涸굷遤餴餘㛆雲ㄤ盗椚㣐ꆀ涸猙➃굷遤プ僽♧⚡撑勇⚂恟Ɤ涸鵂玐覆⿺ⵌ㛆雲⡤禹涸䒊霃ծ餴餘雩霆涸盗椚瘝霽㢴꡼곿鵯⛲ꣳⵖ✫Ⱖ⡲⚹猙㹻鲨涸兜⿺ ü㖞㖑䎂侮♸㗏㔿涸㖑꬗UAM굷遤㐼굷劼꨽銳♧⚡䎂侮ծ㗏㔿⚂珘㹁涸邍꬗勻饰꣭⟄烁⥂饰衅卹腊㢿㖲⺣「⸂鼙⯝㖈饰꣭鵂玐务㔔㖑꬗♶䎂䧴匠鲱罜㼋荝굷劼⧫俷ծ괇砒欨荛䒸〄✲佦կ⢾㥵幊ⳕ㕼䧴尹ꫬꝂ霃涸䎂侮㖞㖑僽嫱鳅䌢錛涸鷥䭊կü駈㢿㽯㼄涸瑟ꢂ銳⥂霆UAM굷遤㐼腊㢿㸝Ⰼ㖑㾝䒓饰꣭鵂玐㖞㖑涸㽯㼄䗳곢忘駈굷劼涸缽㾝ծ劼魧Ɤ䏞կ饰꣭㖞㖑涸㽯㼄䎾♶㼭✵굷劼剒㣐㢪䕎㽯㼄涸1.5⦔Ⱘ⡤㽯㼄⠔㔔♶ず㘗〿涸UAM굷遤㐼罜剣䨾䊵䒗կ 歏姿⣘䎾霃㢊 ü⯎歏霃㢊UAM굷遤㐼㣐㢴⚹歏⸓䧴幊ざ⸓⸂⯎歏霃㢊僽䗳♶〳㼱涸կ⺫䭍㖑꬗⯎歏咚Ⱖ⸆桧ծ䱹〡瘝⿬侨꨽鷓ꂁ굷劼涸歏寑禹絡⟄㹊梡넞佪ծ㸝Ⰼ涸⯎歏կü珘㹁涸歏⸂䱹Ⰶ禹絡꨽銳剣〳ꬑ涸䋑歏䱹Ⰶ䧴杝用涸〄歏霃㢊烁⥂⯎歏霃㢊腊䭯絯ծ珘㹁㖑⣘歏鼙⯝㔔歏⸂⣘䎾务倗䧴♶珘㹁罜䕧ㆇ굷劼涸⯎歏ㄤ姻䌢鵘遤կ UAM傈䌢鵘蠒䧭劥넞傱瀊劍ⰻ偽岁㼆⠛絡❜鸑⡤禹䕎䧭剏➿/邉⯎⡲欽 㼋菔♸鸑⥌ ü㼋菔霃㢊㥵Ⰼ椕㹁⡙禹絡GPS⥌〿䱹佐㐼瘝䌐⸔UAM굷遤㐼烁㹁荈魧㖈瑟务涸⡙縨ծ넞䏞ㄤ鸟䏞瘝⥌䜂㹊梡礵烁涸굷遤㼋菔烁⥂굷劼䭽撑곫㹁涸菔絁굷遤鼙⯝鶴菔䧴⨊猌菔麤կü鸑⥌霃㢊⥂霆UAM굷遤㐼♸㖑꬗䱽ⵖ务䗱⛓ꢂ腊㢿㹊傞ծ珘㹁㖑鵳遤鸑⥌կ⢾㥵欨넞곸VHF鸑⥌歏〵䧴⽡僤鸑⥌霃㢊瘝雮굷遤プ⿺傞䱹佐㖑꬗涸䭷⟁ծ㣔孞⥌䜂瘝ず傞⛲腊㼜굷劼涸굷遤朐䙖导껩絛㖑꬗䱽ⵖ➃プկ üⵖ鸣䧭劥넞UAM菔瑟㐼㢴ꅷ欽⯓鵳涸䪮助ㄤ勞俱㥵넞䚍腊涸歏劼ծ歏寑ծ䱽ⵖ禹絡⟄⿺撑ざ勞俱瘝鵯❈鿪⢪䖤Ⱖⵖ鸣䧭劥㾀넞♶♴կ研湱Ⱒ餴俱儑爙♧❈UAM굷遤㐼菔瑟㐼涸ⵖ鸣䧭劥〳鴪ⵌ侨涰♰欨荛♳⼪♰⯋➃字䋏鵴넞✵兜鸑猙㹻导鲨涸⟟呔կü鵘蠒♸絶䫡䧭劥㣐UAM菔瑟㐼涸鵘蠒꨽銳⚁⚌涸㔙ꢭ鵳遤盗椚ㄤ絶䫡⺫䭍굷遤靈䏞ծ霃㢊絶⥝ծ歏寑刿矿瘝鵯꨽銳䫏Ⰶ㣐ꆀ涸➃姿ծ暟姿ㄤ餒姿կ姼㢪Ⱖ㖈鵘遤鵂玐务鵮꨽銳嶊署㣐ꆀ涸腊彂鵳♧姿㟞⸈✫鵘蠒䧭劥կ㥵卓⡲⚹猙㹻鲨⢪欽⚡➃欽䨪㼜ꦼ⟄䪬䬐㥵姼넞傱涸鵘蠒ㄤ絶䫡餩欽կü㛇炄霃倶䒊霃䧭劥넞UAM菔瑟㐼涸鵘遤꨽銳湱䎾涸㛇炄霃倶佅䭯㥵饰꣭㖞㖑ծ⯎歏霃倶ծ鸑⥌♸㼋菔霃㢊瘝կ䒊霃鵯❈㛇炄霃倶꨽銳䫏Ⰶ㣐ꆀ涸餴ꆄ㥵卓UAM菔瑟㐼➑⚹㼱侨猙㹻鲨欽䨪剪⸉Ⱖ㛇炄霃倶䒊霃䧭劥㼜ꦼ⟄䖤ⵌ剣佪ⴔ䶗կ 鵘蠒♸絶䫡霃倶 ü劼䎽欽✵㖈♶䪄遤굷遤⟣⸉傞⨢佞UAM굷遤㐼굷劼⥂䫡굷劼⯝「䜌⸌㣔孞ծ抪㼽瘝㢪歲梠㞯㔔稇涸䕧ㆇず傞⛲〳⟄⡲⚹굷劼鵳遤傈䌢絶䫡ծ唬⥝涸㖞䨾կü㛇劥絶⥝䊨Ⱘ♸霃㢊⺫䭍䌢錛涸菔瑟絶⥝䊨Ⱘ㥵䪙䩛ծ轠⚏ⴉծ爙岚㐼瘝歏㶩唬崵霃㢊⟄⿺ꛏ㼆UAM굷遤㐼暵婋鿈⟝涸絶⥝䊨Ⱘ欽✵㼆굷劼鵳遤傈䌢涸唬叅ծ絶䫡ㄤ皍⽀涸佦ꥻ絶⥝烁⥂굷劼涸劼唒䚍腊ㄤ歏孞禹絡瘝㢅✵葻㥩朐䙖կ UAM倝㛇䒊♲猫呍䗱垷䒭 u根据不同地方政府的资金需求及低空经济规划，在低空新基建中，地方政府与供应商合作模式可划分为三类：ü政府投资运维模式：地方政府出资，企业搭建运营系统，系统建设完成后，完全由地方政府运维。ü政府与承包方合资创办企业模式：地方政府出资，企业搭建运营系统，系统建设完成后，由地方政府与企业共同运维。ü企业运维模式：地方政府出资，企业搭建运营系统，建设完成后，地方政府将运维权转售给企业。 佟䏎䫏餴鵘絶垷䒭 㖈⡛瑟倝㛇䒊佟⟱ざ⡲㹊騨务䎂꣊⿦⡛瑟絑崸暵雽絑蠒勉ⴀ雮고湡곮Ⱘ➿邍䚍2024䎃11剢4傈霪고湡⟄"䲀⸓⡛瑟絑崸㛇炄霃倶䒊霃"⚹湡叻゗⸓䬸叻歋䎂꣊⿦〄佖㽷⡲⚹ꅷ餝➃ծ㿋⚎ꆄ榰彂고湡盗椚Ⱆ぀➿椚た㔔㹊倶✲고♸䬸叻ⰻ㺂⼸靈꡼곿絑⼸㉁✵12剢13傈〄䋒务叻刿姻Ⱆデ务姺䬸叻կⰦ⸓䙖靈侮傁凐ꪪ✫⡛瑟倝㛇䒊佟⟱ざ⡲涸⼸靈䮋䧶⛲⚹⠏⻊ざ⡲垷䒭䲿⣘㹊騨⿬罌⸔⸂ず碫㖑⼓䱲程넞佪ざ⡲騟䖈կ •餴ꆄ⥂ꥻ䔂고湡䲀鵳珘佟䏎⡲⚹ⴀ餴⚺⡤腊湬䱹鍒Ɀ⡛瑟倝㛇䒊ⴲ劍䒊霃餴ꆄ꨽宠㣐涸꡼곿鼙⯝㔔⟱⚌餴ꆄꝆ岚⸓䧴爢⠔餴劥錜劅㼋荝涸捍㽵굥ꤗ烁⥂고湡䭽錞够䘯鸟衅㖑կ•ⰖⰟⵄ渤⠏⯓銻渷刿兜䟃佟䏎⚺㼋鵘絶傞刿岤ꅾ㛇炄霃倶涸Ⱆ䎂䚍♸兜䟃䚍⠏⯓⥂ꥻ⨊鵴㖑⼓䧴⡛佐渤㖞兞涸꨽宠鼙⯝⟱⚌㔔鷅宠瀊劍佐渤罜䙐錠字欰⴮꨽կ•Ɤ劍珘㹁䚍넞鵘絶〳䭯絯佟䏎⡲⚹餓⟣⚺⡤鵘絶ワ劍鸑䌢♸㖑倰〄㾝錞够絓㹁♶僒㔔⟱⚌渠ⵄ⾓⸂䧴䋑㖞」⻊务鸀鷍ⴀ腊䭯絯⥂ꥻ霃倶絶䫡♸⼮紩鼙⯝䒊罜♶欽䧴欽罜♶礵涸餴彂嵠餩կ 佟䏎♸䪬⺫倰ざ餴⴯⸅⟱⚌垷䒭 •餴彂✽邉⼸ず佪桧넞佟䏎䲿⣘㕼㖑㹎䪠綁蒀鸑麤ծ瑟㚖⢪欽勉ꣳծ玘佐⠏䟃瘝佟瘻餴彂⟱⚌餑柄䪮助灇〄ծ❡⚌Ꝇ餴彂⿺䋑㖞⻊鵘蠒絑낉⿽倰⠏⸷〜⸈〳㣐䌴綫瀊䒊霃ワ劍կ•⾝崞넞佪䋑㖞鷓䎾䚍䔂⟱⚌⿬♸鵘絶た腊⣜䩯䋑㖞⻊劼ⵖ䘯鸟ㆇ䎾꨽宠」⻊⸓䙖靈侮霃倶䋒㽷䧴⠏⻊剪⸉鼙⯝佟䏎鵘絶〳腊㶸㖈涸Ɀ瘻Ꝇ勵Ɤծㆇ䎾䢨꡼곿կ•굥ꤗⰟ䬐⾓⸂ⴔ侔佟䏎♸⟱⚌Ⱏず䪬䬐餴ꆄ䫏Ⰶծ鵘蠒✷䰀瘝굥ꤗ꣭⡛⽀♧⚺⡤涸餒⸉⾓⸂կ ⟱⚌鵘絶垷䒭 •넞佪⾝崞⴯倝끮⸓䔂⟱⚌⡲⚹渠ⵄ⚺⡤㣔搬Ⱘ㢊⟄欽䨪꨽宠⚹㼋ぢ涸⸓⸂腊䘯鸟䯲䯝䋑㖞」⻊⸓䙖⠏⻊霃倶䋒㽷䧴䒸Ⰶ㟞⧩剪⸉䕎䧭㛇䒊+剪⸉欰䙖꡻梠导㇄㛇炄霃倶⢪欽佪桧կ•䧭劥䱽ⵖ腊⸂瑲ⴀ⟱⚌乲Ɤ鸑鵂錞垷⻊鵘蠒ծ䪮助㢪⺫䧴餴彂㢕欽瘝倰䒭⾓綫鴝꣢䧭劥䲿⼮渠ⵄ瑟ꢂկ•䋑㖞㼋ぢ剪⸉餘ꆀ⠏⟱⚌刿Ⱒ岤欽䨪忘䠑䏞⠔⚺⸓䲿⼮剪⸉叻ⲥ䎇鸑鵂䊵䒗⻊畊✰エ䒸刿㢴欽䨪䲀⸓㛇炄霃倶➢〳欽ぢ㥩欽⼮紩կ 痦♲畎