2025年中报点评：Q2收入继续保持高速增长，AI+战略加速落地

金桥信息2025年Q2及H1业绩表现强劲，收入保持高速增长，费用端控制良好。公司携手蚂蚁集团推动金融法律科技业务，多元解纷平台已实现收入超2100万元，同比增长近50%。AI+司法板块取得进展，发布“亦案通”“亦法通”解决方案，并探索公共法律服务领域应用。预计公司25-27年归母净利润分别为0.38、1.05、1.90亿元，维持“推荐”评级。

关键数据：

• 2025H1营收2.73亿元，同比增长50.65%；归母净利润-0.41亿元，同比增长24.18%。
• 2025Q2营收1.72亿元，同比增长43.80%；归母净利润-0.18亿元，同比增长-24.87%。
• 多元解纷平台已入驻调解组织超30家，调解人员超2200人，相关业务收入超2100万元。
• 25-27年归母净利润预测：0.38亿元、1.05亿元、1.90亿元，同比增速173%、81%。

研究结论：

• 公司AI+战略加速落地，金融法律科技业务高速增长，维持“推荐”评级。
• 当前市值对应25/26/27年PE为182/67/37倍。
• 风险提示：新产品推进不及预期、行业竞争加剧、AI技术落地进度不及预期。