皖通高速：皖通高速2025年半年度报告

公司简称：皖通高速 安徽皖通高速公路股份有限公司 AnhuiExpresswayCompanyLimited (于中华人民共和国注册成立的股份有限公司) 600012 (香港联交所股份代码：0995) 2025年半年度报告 2025年8月29日 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人汪小文、主管会计工作负责人余泳及会计机构负责人（会计主管人员）黄宇声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的承诺。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、其他 √适用□不适用 除特别说明外，本报告中金额币种为人民币。 本报告中如出现分项值之和与总计数尾数不一致的，乃四舍五入原因所致。 目录 第一节释义.......................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................7第三节管理层讨论与分析............................................................................................15第四节公司治理、环境和社会....................................................................................37第五节重要事项.............................................................................................................41第六节股份变动及股东情况........................................................................................54第七节债券相关情况....................................................................................................63第八节财务报告.............................................................................................................77 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 四、信息披露及备置地点变更情况简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 √适用□不适用截至2025年6月30日，本公司、附属公司与联营公司（本集团）的架构： 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 (二)主要财务指标 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 本公司于2024年12月31日与本公司控股股东安徽交控集团签署了附条件生效的《安徽皖通高速公路股份有限公司与安徽省交通控股集团有限公司关于支付现金购买安徽省阜周高速公路有限公司及安徽省泗许高速公路有限公司100%股权之协议》（以下简称“交易协议”），并于2025年3月27日完成阜周公司和泗许公司的工商变 更登记，阜周公司、泗许公司成为本公司的全资子公司。该收购属于同一控制下的企业合并方式，因此本公司对已披露的2024年半年度及2024年年末的财务数据进行了重述。 八、境内外会计准则下会计数据差异 √适用□不适用 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用□不适用 单位：万元币种：人民币 (三)境内外会计准则差异的说明： √适用□不适用 （i）为发行“H”股并上市，本公司之收费公路特许经营权、固定资产及土地使用权于1996年4月30日及8月15日分别经一中国资产评估师及一国际资产评估师评估，载入相应法定报表及香港会计准则报表。根据该等评估，国际资产评估师的估值高于中国资产评估师的估值计人民币319,000,000元。由于该等差异，将会对本集团及本公司 收费公路特许经营权、固定资产及土地使用权在可使用年限内的经营业绩(折旧/摊销)及相关递延税项产生影响从而导致上述调整事项。 （ii）根据财政部于2009年6月11日颁布的《企业会计准则解释第3号》，本集团将按照国家规定提取的安全生产费计入营业成本，同时确认专项储备，并编制中国会计准则财务报表。于香港财务报告准则编制的财务报表中无相关事项，因而存在差异。 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用√不适用 十一、其他 √适用□不适用 香港会计准则编制之主要财务数据及指标（未经审计） 单位：万元币种：人民币 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务 本公司于1996年8月15日在中华人民共和国安徽省注册成立，是中国境内第一家在香港上市的公路公司，亦为安徽省内唯一的公路类上市公司。1996年11月13日本公司发行的4.9301亿股H股在香港联合交易所有限公司上市。2003年1月7日本公司发行的2.5亿股A股在上海证券交易所上市。截至2025年6月30日，本公司总股本为1,708,591,889股，每股面值人民币1元。 公司的主营业务为投资、建设、运营及管理安徽省境内的部分收费公路。公司通过投资建设、收购或合作经营等多种方式获得经营性公路资产，为过往车辆提供通行服务，按照收费标准收取车辆通行费，并对运营公路进行养护维修和安全维护。收费公路是周期长、规模大的交通基础设施，具有资金密集型特点，投资回收期长，收益相对比较稳定。 本公司拥有合宁高速公路（G40沪陕高速合宁段）、205国道天长段新线、高界高速公路（G50沪渝高速高界段）、宣广高速公路（G50沪渝高速宣广段）、广祠高速公路（G50沪渝高速广祠段）、宁淮高速公路天长段、连霍高速公路安徽段（G30连霍高速安徽段）、宁宣杭高速公路、安庆长江公路大桥、岳武高速安徽段、阜周高速公路和泗许高速淮北段等位于安徽省境内的收费公路全部或部分权益。截至2025年6月30日，本公司拥有的营运公路里程约745公里，总资产约人民币3,013,793万元。此外本公司还为安徽交控集团及省内其他高速公路产权主体提供委托代管服务，截至目前公司管理的收费公路总里程达5,397公里。 报告期内公司新增重要非主营业务的说明 □适用√不适用 二、经营情况的讨论与分析 2025年上半年，本公司持续深化高速公路主业发展，全面提升运营管理水平。通过开展系统化路网拥堵治理，保持重大节假日通行效率处于行业领先水平；创新应用智慧救援系统，显著提升应急处置能力；全面推进隧道智能化管理，实现路网运行可视化监测。在资本运作方面，顺利完成重要股权融资和专项债券发行，持续优化资本 结构，核心财务指标保持行业优势地位。同时，通过深化自主维护体系建设、盘活存量资源，实现运营效能与经济效益同步提升，为完成全年发展目标奠定坚实基础。 全力保障路网平稳运行。深化拥堵治理，专项治理38个易堵缓行路段、6个收费站和7个易结冰路段，春运及五一等重大节假日，路网平均畅通率在99.6%以上，位居全国前列。“应急车道动态引导系统”“皖美救援管理系统”入选交通部“保通保畅十大典型案例”。全面应用“皖美救援”管理系统，应急救援效率提升20%以上。优化人工车道服务流程，单车道交费平均时长减少4秒以上。常态化开展抖音直播伴行服务，解答出行咨询约10万条。 持续深化经营高速理念。安庆长江大桥政府补贴模式顺利调整，徐淮阜高速全委托代管项目顺利落地；试点推行收费站轻量化改造，营运单位机电自主维修能力持续提升；有效盘活存量土地和房产资源，各项降本增效与资源盘活工作取得积极成效。 切实提升收费管理质效。部署落实货车安徽交通卡八五折、客运班线客车差异化收费政策调整。首次开展高速公路收费站星级评定，推广部署自动交班系统、试点“一拖N”收费站集中后台管控新模式。 不断提高道路管养能力。上半年，本公司精细完成路面预防性及修复性养护工作。统筹开展高速公路设计回溯，隧道安全防护提升，汛期隐患排查治理，钢板组合梁桥、桩板式结构专项排查等工作，已完成40处二级风险点和5处地质灾害高易发区监测预警设施安装。推广智慧隧道综合管控平台，实现280座隧道系统一体化管理和可视化监测。 充分发挥资本平台功能。现金收购项目顺利落地。圆满完成H股增发，开创国内同行业融资先河。成功中标S62亳州至郸城高速公路亳州段和S98全椒至禄口高速公路安徽段特许经营者项目，高界高速改扩建有序推进。融资渠道进一步拓展，成功发行2025年乡村振兴公司债（第一期）20亿元，精准落地27.708亿元并购贷款。 报告期内主要经营情况 报告期内，按照中国会计准则，本集团共实现营业收入人民币374,105万元（2024年同期：人民币334,851万元），同比上升11.72%；利润总额为人民币127,701万元（2024年同期：人民币123,602万元），同比上升3.32%；未经审计之归属于本公司股东的净利润为人民币96,048万元（2024年同期：人民币92,353万元），同比上升 4.00%；基本每股收益人民币0.5771元（2024年同期：人民币0.5568元），同比上升3.65%。营业收入上升的主要原因系本报告期通行费收入及建造服务收入增长所致。 按照香港会计准则，本集团共实现营业额人民币374,105万元（2024年同期：人民币334,851万元），同比上升11.72%；除所得税前盈利为人民币127,862万元（2024年同期：人民币123,526万元），同比上升3.51%；未经审计之本公司权益所有人应占盈利为人民币96,140万元（2024年同