致欧科技成功将供应链转移至东南亚，对美出口下订单率达70%，有效对冲了关税风险，下半年北美业务有望修复。安克创新、赛维时代、绿联科技同为出海品牌，其供应链全球化布局值得关注。
农夫山泉上半年业绩超预期（营收+15.6%，利润+22.1%），包装水业务份额回补，东方树叶增速近30%，验证第二增长曲线强度；茶饮业务在促销背景下利润率仍大幅提升，显示公司进入高品质利润释放周期。晨光生物、田野股份作为上游原料供应商受益，华润饮料、娃哈哈面临更激烈竞争。
BloomEnergy的SOFC技术获得甲骨文关键客户认可，为AI数据中心提供高确定性离网供电方案。SOFC约90天的快速交付能力解决了AI算力扩张与能源建设滞后的矛盾，是数据中心供电的重要解法。
