中简科技：2025年半年度报告

2025年半年度报告 公告编号：2025-058 2025年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会除以下存在异议声明的董事外的其他董事、高级管理人员均保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 董事异议声明 本公司董事温月芳声明：因募集资金投入、预付工程设备款、研发投入、在建工程事项无法保证或持异议，无法保证本报告相关内容的真实性、准确性和完整性，请投资者注意投资风险。 公司负责人杨永岗、主管会计工作负责人田永梅及会计机构负责人(会计主管人员)田永梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 结合监管政策、行业发展及产品应用领域等因素，公司在生产经营中或可能面临相关风险，具体风险及应对措施请见第三节中“十、公司面临的风险和应对措施”的有关内容。敬请广大投资注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................................6第三节管理层讨论与分析............................................................9第四节公司治理、环境和社会........................................................20第五节重要事项.....................................................................22第六节股份变动及股东情况..........................................................31第七节债券相关情况................................................................38第八节财务报告.....................................................................39 备查文件目录 1.载有法定代表人、财务总监、会计主管签名盖章的财务报表； 2.报告期内公司在巨潮网上披露的相关公告。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2024年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1.行业发展情况 当前，碳纤维行业延续着结构性分化发展的特征。在航空航天领域，对高性能碳纤维的需求持续攀升，尤其是高强度、高模量产品，成为提升高技术装备性能的关键材料，国内企业在高端产品自主供应能力上仍显不足。与此同时，中低端市场内卷态势突出，随着前期投建的民用产能集中释放，普通碳纤维及预浸料等中间产品供应过剩，企业为争夺市场份额频繁陷入价格战，利润空间被大幅压缩，部分中小企业面临经营压力。整体来看，碳纤维及其相关制品市场快速扩张，但下游应用领域拓展滞后，产能和应用不匹配，产业链上下游呈现不均衡、不平衡的状态。然而随着各下游领域对材料性能要求的不断提升，以及可持续发展理念的深入推进，行业正迎来前所未有的创新需求与机遇。在政策支持与技术创新驱动下，行业正加速向差异化、高端化转型，一方面通过产学研合作攻克高性能碳纤维制备等关键技术，另一方面积极拓展能源、低空经济、氢能储运等新兴应用场景，推动碳纤维在民用领域的高质量应用。 2.主要从事业务与市场地位 公司是国内航空航天用高端碳纤维核心供应商，通过不断完善产品谱系，持续提升自主创新水平和工程化保障能力，持续满足用户在设计选型与批产中多样化需求。 公司所产的宇航级高性能碳纤维系列产品，在基础研发、技术要求、工艺规范等方面与一般民用产品有所不同，“高附加值、高技术门槛、长周期投入”是该领域的显著特征，集中体现了航空航天高端碳纤维应用的高技术壁垒和高起点竞争态势。公司坚持“技术向纵深发展，应用向纵横发展“的思路，随着产能的释放与扩张，在满足用户单位对高性能结构材料要求的前提下，通过航空航天领域的示范带动，积极拓展结构功能一体化材料的研制工作，实现产业链的延伸，以促进产品在中高端领域的推广及应用，进一步强化公司核心竞争力。 报告期内，公司着眼未来需求积极开拓新的应用场景，建立快速响应机制对接用户单位需求，深化常态化互访交流，碳纤维及织物产品销售较同期显著增长；技术团队紧扣项目方向与客户需求，将调试工作与产品研发并行开展，效率进一步提升；公司着力盘活存量资源，推动业务与资产的深度整合，优化资源配置，提高资产运营效率；稳步推动产业链延伸相关工作，遵循“高功能化、多功能化、结构和功能整体化、智能化以及低成本化”的思路，持续强化供应链韧性，提升产业链安全性与稳定性。在内部建设方面，聚焦首责主业，更加重视人才引进与培养，定期开展理想信念教育与专题讨论，增强全体干部职工的使命感与认同感，激发团队精神动力，营造向上向善的企业文化氛围；公司重视外部董事在公司治理中的作用，积极保障其履职，建立健全外部董事常态化参与决策机制，持续夯实内控基础，合规建设水平不断提升。 下一步，围绕高质量发展目标，公司将坚定不移地推动战略投资者引入工作，积极拥抱新模式、新动态，以更丰富的产品谱系，努力开拓潜力应用场景；通过信息化工作的扎实推进，搭建高效信息共享平台，提升跨部门及业务单元的敏捷协作能力；完善公司治理制度，以高效、合规、专业的治理架构支撑公司高质量健康发展。 报告期内，公司主营业务未发生变化。公司主要从事高性能碳纤维及织物的研发、生产、销售，所产产品主要用于航空、航天领域。 碳纤维是一种含碳量高于90%的无机纤维，呈丝状，具有质轻、高强度、高弹性模量、导电、导热、耐高温、耐腐蚀、抗冲刷及溅射等特点，所制备的复合材料具有抗疲劳、耐腐蚀、可设计性强、结构尺寸稳定性好、可大面积整体成型等优点，是满足先进装备结构高性能化与轻量化要求的理想结构材料，已经在航空、航天、国防和民用工业等众多领域得到应用。 4.主要经营模式 1）采购模式 公司生产所需要的原材料为丙烯腈。公司为此建立了合格供方评价及再评价管理制度，形成《合格供方名录》；采购部定期会同有关部门对合格供方进行评审或再评审，《合格供方名录》实施动态管理，每年度更新一次。丙烯腈及长 期使用的原辅料采购必须在《合格供方名录》中选择，其他一般原辅料，采购部可采取询价比较的方式选择供应商。目前，公司已与主要原辅料供货商建立了长期稳定的合作关系。 2）生产模式 因公司产品主要用于航空航天领域，碳纤维产品性能参数经过长时间实验论证，在客户产品定型之时既已确定，性能参数不会发生改变，公司碳纤维产品均按照客户订单的要求设计和生产，即订单驱动式生产模式。公司掌握了同一生产线装备下，生产不同碳纤维产品的技术，具备根据客户要求量身定制的特定碳纤维产品的能力。公司能依靠智能化柔性生产线为客户提供定制化产品。 3）销售模式 公司客户主要是国内大型航空航天企业集团，客户明确且集中度高，因此，公司采用直接销售的方式，销售产品全部为高性能碳纤维及碳纤维织物，且绝大部分用于航空航天领域，客户对公司产品各项性能参数指标通过定型、认证、评审通过后，进入最终用户认定的合格供方目录，由客户根据最终用户的需求，向公司下订单并签订合同。公司根据与客户签订的年度合同或年度供货协议，安排年度生产计划；公司根据客户每月下发的《产品交付计划表》组织生产，待公司自检合格后分批次向客户发货；产品交付并经客户检验并确认合格后，确认销售收入。 4）质量监控模式 公司依托GJB9001C-2017、GB/T19001-2016质量管理体系，建立完整的技术规范、测试标准、接受准则等过程和质量控制体系。在高性能碳纤维的生产制备过程中，形成七大生产过程和五大检验控制过程，并形成高性能碳纤维生产制备的五大过程控制要点，分别包括原料采购及纯化过程、聚丙烯腈纺丝原液制备过程、聚丙烯腈原丝制备过程、预氧化碳化过程、表面处理及上浆过程及碳纤维成品测试，对高性能碳纤维制备过程实施全流程质量监控。 5.主要业绩驱动因素 航空航天、高端装备等领域对高性能碳纤维的需求正快速增长，公司作为国内高端碳纤维重点企业，将优先受益于这一市场机遇。同时，国家政策的持续支持进一步推动行业景气度攀升，为公司发展创造了良好环境。 在业务层面，公司核心产品在重点型号中的应用占比不断提升，订单交付节奏持续加快，业务增长动能强劲。此外，公司具备柔性化产线优势，能够高效支持定制化生产，快速响应客户多样化需求，市场竞争力进一步巩固。 从业绩前景来看，报告期内公司三期项目产能爬坡进展顺利，将为业绩增长提供有力支撑。随着高性能产品ZT9H收入占比的提升，叠加规模效应的逐步显现，公司净利润有望稳步提高，盈利结构持续优化。同时，长期积累的技术优势与深厚的客户粘性，将为公司的持续发展奠定坚实基础。 二、核心竞争力分析 碳纤维研制是一项多学科交叉、多技术集成的复杂系统工程，需要高度重视创新与工程化技术。公司拥有我国自主培养的碳纤维科研与产业化团队，团队技术全面、传承有序，掌握了完整的碳纤维研发与产业化技术，从原丝制备到织物编织全流程实现国产化。报告期内，公司持续深化科技创新与产业创新的融合，秉持“一纵一横”的发展策略，因地制宜发展新质生产力，不断提升产业链自主可控水平和创新能力。通过持续多年的不懈努力，公司在创新能力和体系、人才队伍等方面形成了显著优势，并具备较强的竞争力和可持续发展能力，主要如下： 1.持续的研发创新及体系化的产业化人才优势。公司核心团队由国内碳纤维领域行业领军人才组成，技术完整，传承有序，均为我国自主培养的高性能碳纤维研发及产业化人才，团队核心成员曾长期在中科院山西煤化所从事碳纤维研究工作，并完成了多项国家课题。在产业化发展过程中，公司构建了科学的培养体