和顺石油：和顺石油2025年半年度报告

公司代码：603353 湖南和顺石油股份有限公司2025年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人赵忠、主管会计工作负责人余美玲及会计机构负责人（会计主管人员）余美玲声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者及相关人士注意投资风险，并且充分理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告详细描述公司可能面临的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十一、其他□适用√不适用 目录 第一节释义..........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标......................................................................................................5第三节管理层讨论与分析..................................................................................................................9第四节公司治理、环境和社会........................................................................................................16第五节重要事项................................................................................................................................18第六节股份变动及股东情况............................................................................................................25第七节债券相关情况........................................................................................................................28第八节财务报告................................................................................................................................29 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 （1）2025年上半年度营业收入14.56亿元，同比增长5.97%，其中零售收入62,643.47万元、批发收入81,073.70万元，零售销量7.68万吨、批发销量11.66万吨。营业收入上涨主要系批发收入增长。 （2）归属于上市公司股东的净利润1405万元，同比下降48.75%，主要系二季度受特朗普关税政策以及以伊战争的影响，原油价格波动较大，批零价差缩窄。 （3）经营活动产生的现金流量净额2.22亿元，主要系公司议价能力增强，货款支付方式大部分由原来的预付货款变为现在的货到付款，本期预付账款减少。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用√不适用 十一、其他□适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 （1）成品油行业 报告期内，国际原油市场在供应过剩预期主导、地缘风险扰动、宏观政策压制的三重压力下呈现震荡下行趋势。OPEC+增产与非OPEC国家扩张打破供需平衡，特朗普关税政策加剧需求疲软，而地缘冲突仅提供短期脉冲式影响。2025年上半年国内成品油出厂价和挂牌价跟随原油走势波动，同时受国内供需、炼油生产节奏、新能源汽车替代等因素交织影响，呈现“成本联动+市场博弈”的调价特征，以平衡上游炼厂效益、成品油市场供需和终端消费者接受度。整体而言，报告期内成品油整体市场状态在多重冲击下出现了“量价齐跌”的特征，国内需求在季节性因素支撑下温和修复，但新能源替代与炼化转型将重塑行业格局。 8月1日商务部发布《成品油流通管理办法》，将于9月1日起正式实施。即将通过“放管服”改革与严格监管双轮驱动，正在重塑行业生态：市场准入门槛降低但合规成本攀升，批零边界固化加速行业洗牌，数智化监管提升透明度但挤压利润空间，区域分化加剧倒逼中西部转型，新能源替代与税收改革推动炼化升级。 来自于上游端原材料市场的波动及行业政策及新能源汽车的共同影响下，促使成品油领域的相关企业需力求变革发展，一是优化供应链管理，通过规模化降本；二是加速数字化转型，提升运营效率；三是布局新能源与高端化工，培育第二增长曲线。未来一段时间，行业将从“规模扩张”转向“效率提升”，合规能力与技术创新将成为企业生存的核心竞争力。 （2）新能源汽车充电行业 截至6月底，全国新能源汽车保有量达3689万辆，占汽车总量的10.27%。其中，纯电动汽车保有量2,553.9万辆，占新能源汽车总量的69.23%。上半年新注册登记新能源汽车562.2万辆，同比增长27.86%，创历史新高。新能源汽车新注册登记量占汽车新注册登记量的44.97%。 报告期末，全国充电基础设施累计数量达1610万个，同比增长55.6%。其中，公共充电桩409.6万个，私人充电桩1,200.4万个，私人桩占比超74%，成为市场主体。2025年上半年新增充电桩328.2万个，同比增幅高达99.2%，几乎翻倍，显示出建设力度显著加强。2025年上半年，中国新能源充电桩市场在政策、技术和需求驱动下保持高速增长，桩车增量比达到1:1.8，总车桩比优化至1:2.29。但公共充电桩结构性缺口（尤其在中西部和节假日场景）、私人桩安装率偏低等问题仍需突破。未来，随着大功率充电普及、车网互动规模化及区域均衡发展，充电基础设施将向“高效、智能、绿色”方向持续升级，为新能源汽车渗透率进一步提升提供坚实支撑。从建设并运营充电桩的市场格局来看，头部运营商集中度高，几乎占据公共充电桩市场一半多的份额，充电桩运营商行业竞争格局已从“跑马圈地”转向效率提升。 （二）公司主营业务情况 公司深耕成品油流通领域，构建起集加油站零售连锁、成品油仓储、物流配送、批发于一体的完整产业链生态。作为湖南省首家获国家商务部批准的成品油批发资质的石油企业，公司以湖南为核心战略支点，稳步向周边省份拓展业务，彰显区域辐射能力与可持续发展的潜力。 截至2025年6月30日，公司运营管理35座自营加油站，因历史原因公司2座自有产权站点对外租赁，构建起覆盖广泛的终端服务网络。2022年7月公司正式投运的"长沙铜官油库"暨"和顺石油铜官交易中心"，坐落于湖南省长沙市铜官园区，凭借90,000立方米的超大库容、2,000吨级（水工结构兼顾3,000吨级）成品油泊位的专用水路码头，以及自主搭建的现代化物流体系，辐射湖南省及华中区域成品油市场。依托完善的产业链布局，公司会员体系持续扩容，注册会员总数超过476万，同比增长9.43%，展现出强大的客户吸引力与品牌凝聚力。 在新能源转型赛道，公司加速布局超快充业务，依托现有加油站场地资源，精准筛选改造条件，稳步推进充电设施建设。 截至2025年6月30日，7座超快充站顺利落成并投入运营，运营数据表现亮眼：单枪单日最高充电量达752度，单枪峰值充电功率突破433.97KW。公司引入行业前沿技术设备，为用户提供高效便捷的充电服务体验，标志着公司在综合能源服务领域迈出坚实步伐。 报告期内公司新增重要非主营业务的说明□适用√不适用 二、经营情况的讨论与分析 （一）经营情况分析 报告期内，公司继续深耕成品油零售和批发的主营业务，稳步拓展新能源充电站。截止2025年6月30日，公司实现营业收入145,640.52万元，同比上涨5.97%，实现归属于上市公司股东的净利润1,404.89万元，同比下降48.75%；其中，成品油零售销量7.68万吨、批发销量11.66万吨；零售收入62,643.47万元、批发收入81,073.70万元。 2025年1-6月，国内成品油零售挂牌价历经12个调价窗口，呈现“五涨五跌两搁浅”态势。受国内消费习惯转变、行业竞争加剧及新能源汽车市场扩容等因素影响，成品油消费市场整体需求疲软。对此，公司通过多维度举措积极应对，具体如下： （1）AI赋能采购与管理，驱动运营效率升级 报告期内，公司整合跨部门资源，以历史经营数据为基础，搭建并上线成品油采购竞标集成系统平台，并持续迭代AI技术工具模型。升级后的平台实现双重突破：一方面，通过智能算法精准匹配供需，高效衔接上游供应商与公司采购需求，提升供应链协同效率；另一方面，依托AI数据分析与预测能力，优化成品油采购时点、价格研判及库存动态调节，推动决策科学化、精准化。 （2）软硬件协同发力，批发业务逆势突破 公司依托采购集成平台与铜官油库协同优势，构建“数字化+仓储物流”双驱动模式，推动批发业务客户开发稳步突破。核心仓储枢纽“和顺石油铜官交易中心”凭借大容量库存及水运优势，降低上游采购运输成本；叠加自有物流体系完善，进一步优化供应链效率，为批发业务拓展提供空间与灵活溢价能力，夯实长期发展基础。 （3）精耕零售业务，创新模式开拓新局 公司以AI技术重塑“和顺石油”品牌内核，构建现代化零售运营体系：通过AI智能检测实现油品合格率100%，保障加油安全；依托智能客服平台提供7×24小时在线服务，高效响应客户需求；借助AI大数据分析绘制会员画像，推动营销从标准化向个性化升级，深化会员储值与支付融合，提升客户忠诚度与消费频次。 同时，公司推行“5A管理模式”，结合站点区位、市场需求及私域客户特征定制“一站一策”方案，降低营销与渠道成本；通过完善内部培训、组建专业设备维修团队，实现站点硬件自主维护，释放降本增效潜力。此外，围绕节假日推出预