机械行业周报：7月工程机械销量整体表现亮眼，世界机器人运动大会在京成功召开

——机械行业周报（2025.8.11-2025.8.15） 过去一周（2025.8.11-2025.8.15），中信机械行业上涨3.11%，表现处于中上游，在所有一级行业中涨跌幅排名第11。具体来看，工程机械上涨0.19%，通用设备上涨3.88%，专用设备上涨4.90%，仪器仪表上涨2.10%，金属制品上涨5.06%，运输设备下跌0.60%。 工程机械：7月挖机和非挖整体销量表现亮眼，工程机械板块延续复苏。7月挖机和非挖品类整体延续增长，据中国工程机械工业协会数据，7月挖机销量延续正增，并且除塔吊/升降工作平台外的非挖产品市场国内需求延续回暖，汽车起重机/履带起重机/随车起重机/高空作业车/压路机/摊铺机/平地机国内销量同比增长6.83%/72.2%/9.34%/99%/24.2%/75%/7.78%，我们认为国内工程机械行业内需筑底向好趋势有望持续：一方面上一轮周期的存量设备进入置换更新高峰期，并且电动化加速和政策支持加速存量出清需求；另一方面，国内农田改造以及大型水利工程等需求支撑。国外市场，7月挖机出口销量高增31.9%，主要受益于东南亚、非洲、中东等海外景气持续，我们认为工程机械板块或受益于国内外需求共振，工程机械企业盈利水平将持续提升。 核聚变：核聚变产业持续推进，关注个股回调后布局机会。1）聚变新能发布近期采购项目。根据可控核聚变微信公众号，近日聚变新能发布近期采购项目，共计5项，包括紧凑型聚变能实验装置磁体馈线研制、实验装置电源系统失超保护(FDU)开关设备和高压氦气管束等，合计预算采购金额约亿元。2）海外研究项目实现突破，使用AI加速核聚变 装 置 安 全设 计。8月13日 ，Commonwealth Fusion Systems（CFS）、普林斯顿等离子体物理实验室（PPPL）及橡树岭国家实验室（ORNL）三方联合开展的公私合作研究取得突破，利用最新研发的人工智能模型HEAT-ML大幅加速“磁阴影”（Magnetic Shadows）的计算过程，从而为核聚变装置的安全防护与高效设计提供了关键技术支撑。 《7月工程机械内外销景气持续，关注机器人、可控核聚变边际变化》——2025年08月14日 机器人：世界机器人运动大会在京成功召开，智元机器人推出模型开源平台GE。1）2025世界人形机器人运动会成功举办。根据北京新闻微信公众号，8月15日至17日全球首个以人形机器人为参赛主体的运动会成功举办，来自16个国家的280支参赛队伍围绕竞技赛、表演赛、场景赛、外围赛共26个赛项展开487场比赛对决。从赛项安排来看，主体赛项有100米、400米、1500米、立定跳远、自由体操、足球5V5等竞技赛，单机舞蹈、群体舞蹈、武术等表演赛，工厂场景（物料搬运技能竞技）、医院场景（药品分拣技能竞技）、酒店场景（清洁服务技能竞技）等场景赛；外围赛项包括篮球、乒乓球、集体舞蹈、自由搏击、功夫搏击等5个赛项。本次运动会将通过竞技比拼推动人形机器人在运动控制、环境感知等核心技术的突破，实现全球在该领域的交流与发展。2）智元机器人发布行业首个机器人世界模型开源平台。根据智元机器人官方公众号，智元机器人重磅推出面向真实世界机器人操控的统一世界模型平台——Genie Envisioner（GE），不同于 传统“数据—训练—评估”割裂的流水线模式，GE将未来帧预测、策略学习与仿真评估首次整合进以视频生成为核心的闭环架构，使机器人在同一世界模型中完成从“看”到“想”再到“动”的端到端推理与执行。基于3000小时真机数据，GE-Act不仅在跨平台泛化和长时序任务执行上显著超越现有SOTA，更为具身智能打开了从视觉理解到动作执行的全新技术路径。 ◼投资建议 建议关注：1）工程机械：三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、恒立液压等；2）通用板块：叉车（安徽合力、杭叉集团）、机床（海天精工、豪迈科技、纽威股份、科德数控、华中数控等）、刀具（华锐精密、欧科亿、鼎泰高科、新锐股份等）；3）人形机器人：建议关注技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，如总成（拓普集团、三花智控、恒立液压）、PEEK结构件（唯科科技、福赛科技、万朗磁塑、江苏博云等）、传感器（汉威科技、日盈电子、东华测试、安培龙等）、减速器（宏昌科技等）、丝杠（恒立液压、浙江荣泰、福达股份、鼎泰高科等）、电机（鸣志电器、江苏雷利、信捷电气、伟创电气等）、设备（华辰装备、鼎泰高科、津上机床中国）等；4）3C板块：博众精工、快克智能等；5）半导体设备：北方华创、中微公司等；6）能源设备：锡装股份、纽威股份、杰瑞股份、中泰股份、福斯达等；7）科学仪器：皖仪科技、普源精电、优利德等；8）可控核聚变：合锻智能、皖仪科技等；9）其他专用设备：银都股份、景津装备。 本周重点关注：1）机器人PEEK结构件：唯科科技、模塑科技、福赛科技、万朗磁塑；2）机器人轴向磁通电机：江苏雷利、易德龙、东睦股份；3）AI上游设备：鼎泰高科、豪迈科技、芯碁微装；4）传统专用设备：锡装股份、银都股份；5）可控核聚变：合锻智能、皖仪科技。 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。 目录 1行情回顾.............................................................................5 1.1板块行情..................................................................51.2个股行情..................................................................6 2行业高频数据跟踪...............................................................6 2.1工程机械设备...........................................................62.2自动化设备..............................................................82.3锂电设备..................................................................92.4半导体设备............................................................102.5油服设备.................................................................112.6光伏设备................................................................12 3原材料价格及汇率走势......................................................13 4风险提示...........................................................................14 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较.......................................5图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比.........................5图3：沪深300和机械子板块指数近2年走势对比..............5图4：制造业PMI数据跟踪（%）......................................7图5：制造业固定资产投资额跟踪（%）.............................7图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%） ......................7图7：叉车销售数据跟踪（台，%）....................................7图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）................................8图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%） ......................8图10：挖掘机国内销售数据跟踪（台）..............................8图11：挖掘机出口销售数据跟踪（台）..............................8图12：汽车起重机销售变动趋势（%）..............................8图13：装载机销售数据跟踪（台，%）..............................8图14：M1、M2当月同比变动（%）..................................9图15：工业机器人产量以及同比变动（台，%）................9图16：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%）......................................................................9图17：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%）.........9图18：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）..............10图19：动力电池装车量以及同比变动（兆瓦时，%）.......10图20：全球半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）10图21：中国半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）10图22：费城半导体指数......................................................11图23：全球钻井数量和布伦特油价（部，美元/桶）...........11图24：美国石油钻井数和WTI油价（台，美元/桶）.........11图25：美国钻井数和原油产量（台，千桶/日）..................11图26：美国陆上和海上钻井数（部）.................................11图27：致密料均价（元/千克）.........................................12 图28：P型硅片/N型硅片价格（元/片） ..........................12图29：各类电池片价格（元/W）......................................12图30：各类光伏组件价格（元/W）..................................12图31：LME铜、铝价格变动（美元/吨） ..........................13图32：中国塑料城价格指数..............................................13图33：钢材价格指数........................................................14图34：美元对人民币汇率变动..........................................14图35：上海HRB40020mm螺纹钢价格变动（元/吨）...........14图36：动力煤收盘价（元/吨）.........................................14图37：布伦特原油期货结算价（美元/桶）.......................14图38：全国液化天然气LNG价格（元/吨）.......................14 表 表1：中信机械个股涨跌幅前十名.......................................6 1行情回顾 1.1板块行情 过去一周（2025.8.