保正（上海）供应链管理股份有限公司2025年半年度报告

保正（上海）供应链管理股份有限公司 半年度报告 2025 重要提示 一、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、公司负责人曹灿、主管会计工作负责人顾齐全及会计机构负责人（会计主管人员）刘洁保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。三、本半年度报告已经挂牌公司董事会审议通过，不存在未出席审议的董事。四、本半年度报告未经会计师事务所审计。五、本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。六、本半年度报告已在“第二节会计数据和经营情况”之“七、公司面临的重大风险分析”对公司报告期内的重大风险因素进行分析,请投资者注意阅读。 目录 第一节公司概况........................................................................................................................5第二节会计数据和经营情况....................................................................................................6第三节重大事件......................................................................................................................14第四节股份变动及股东情况..................................................................................................16第五节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况..................................................18第六节财务会计报告..............................................................................................................20附件Ⅰ会计信息调整及差异情况..............................................................................................91附件Ⅱ融资情况..........................................................................................................................91 释义 第一节公司概况 第二节会计数据和经营情况 一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 商业模式： 保正股份，始终致力于成为进口食品、药品、化妆品、宠物食品等行业的综合供应链服务企业。以进口高端食品尤其是国际品牌婴幼儿奶粉为代表的供应链服务，是公司主要的服务内容和收入来源。公司服务的国内外知名品牌有达能爱他美奶粉、达能诺优能奶粉、皇家美素佳儿奶粉、雀巢能恩奶粉、惠氏启赋奶粉、美赞臣铂睿奶粉、宝贝与我奶粉、欧德堡牛奶、德运牛奶、猛事特饮料、屈臣氏化妆品、帝人芳纶纱等。公司在上海、广州、深圳、天津、重庆等12个城市的全国主要进出口口岸开展供应链服务，建立的保税非保税联动的多温区数字化仓储空间超过20万平方米。 保正供应链服务是自客户货物从国外工厂发货开始，进行清关、仓储、配送、逆向等四大模块几十个服务项目，直到客户货物到达经销商或终端客户指定地点的整套供应链服务体系。公司获得收发货人和报关单位的双重海关AEO高级认证，使得公司在快速合规报关方面具有竞争优势。近年来，公司开拓了乳品冷链仓配服务、宠物食品进出口服务等新品类业务，更全覆盖客户范围，更好地满足客户的综合需求。公司还进行了战略升级，将高品质进口食品供应链进行专业升级重塑。公司倡导“链通全球美好生活”的宗旨理念，持续加大数字化研发投入，加深市场营销服务，更全面更专业化地满足客户各方面的业务需求，不断优化成为“高端食品进口专家”的使命追求。 报告期内，公司商业模式未发生变化。 经营计划： （一）营销计划 保正股份2025年3月参加了第十届Foodaily全球食品饮料创新大会，与行业大咖围绕“重塑创新性增长”，解读行业变局、探讨增长路径、共建创新生态。同月赴日参加全球贸易领域备受瞩目的IFCBA（国际报关协会同盟）京都世界大会，通过与国际同行的深度对话，吸收前沿经验，展示中国企业在通关流程创新、数字化转型以及国际合作机制建设方面的实践成果。 （二）人才计划 公司业务发展得益于对高端人才的引进及整体人力的优化，公司将继续坚持“降本增效”，提升人均效益，助力业务发展。公司与上海海关学院提出校企合作，为学校提供实习实践岗位，通过资源共享、优势互补，实现共同发展。2025年公司为管理人员和核心人员提供全年管理素养提升培训，通过食品安全学院打造内外部终生学习平台。 （三）融资计划 公司拟通过定向发行等方式引进战略投资，以支持公司的业务做大做强和长远发展。 （四）管理计划 公司进行了增设优化OMS订单管理系统、AAS结算中台、OMEGA数据中台等数字化系统整合升级工作，打通串联各系统之间的数据，通过BI数据看板，对所有数据跟踪分析，实时展示给到客户。 （二）行业情况 进口食品供应链行业整体较为稳定，保正股份在进口乳制品供应链领域服务着主流头部客户，已占有一定的市场份额。虽然进口奶粉供应链业务有所波动，但公司将拓展更多进口奶粉及食品大客户与开拓药品、化妆品、宠物食品等新供应链领域结合起来，力争为现有客户提质增效的同时拓宽公司的客户范围和数量，在公司业务和技术转型升级期间获得更好的业绩成果及经营状态。 （三）与创新属性相关的认定情况 二、主要会计数据和财务指标 三、财务状况分析 项目重大变动原因 1、货币资金下降是经营活动资金流动所致。2、应收账款增加，是因为部分客户强化管理，财务部门介入审核账单，确认账单金额滞后，发票开具迟后，导致应收账款增加。3、预付账款增加，是因为部分客户收入未确认，相应成本进预付账款。4、其他应收款降低是随着业务经营出现的正常波动。5、存货的减少，是由于库存商品主要为纸箱、托盘、酒类贸易产品等，在销售和使用过程中，正常消耗了，同时注重控制存货数量导致。6、在建工程增加，是临港仓库智能化改造项目发生支出，尚未竣工。7、使用权资产降低，是因为大部分仓库租赁期限到期在2025年下半年，截止6月末尚未续租。8、长期待摊费用的增加是因为培训、软件运维等费用已支付，但其服务期有12个月，在每月摊销，未摊销费用计入该科目。9、应付职工薪酬余额降低，因为2025年6月末暂估了半年度的奖金，上年期末是全年的暂估数值。10、短期借款增加是因为增加了贷款利率低的产品，用于替换下半年到期的借款。11、合同负债的减少，是因为和应收款进行了核销。12、应付账款的减少是因为对上年末余额进行了支付，导致应付账款余额下降。13、应交税费的减少是因为对上年末应交未交的企业所得税进行了缴纳，而2025年6月末应交未交的企业所得税金额小于上年末余额。14、租赁负债的减少，是因为随着部分仓库租赁协议到期不再续租，导致租赁付款额总体下降。15、一年内到期的非流动负债降低，是因为随着部分仓库租赁协议到期不再续租，此项确认金额总体下降。 （二）经营情况分析 1、利润构成 项目重大变动原因 1、营业收入的减少，系客户业务量略有下降。2、营业成本的减少，系营收降低导致所需发生成本也降低，且成本降幅大于营收降幅。3、销售费用的下降，系正常经营所需的前提下，控制降低了费用发生。4、管理费用的增加，系培训等费用增加了。5、研发费用的减少，系业务规模下降，有意识的控制了研发工作阶段性投入。6、财务费用的减少，系2025年上半年没有确认使用权负债产生的融资费用，因为所租赁仓库大部分都在2025年下半年到期，尚未续租。7、信用减值损失同期比冲回较少，系根据6月末应收款账期分布，所需计提坏账准备和年初数差异不大。8、其他收益增幅较大，是因为2025年上半年有航运类补贴74万元，去年同期无。9、营业外收入，2025年1-6月和去年同期都是货损的保险赔款，只是本期发生额较大。10、营业外支出，2025年1-6月是两辆卡车报废处置产生，2024年1-6月则主要是交通事故赔偿款。 2、收入构成 按产品分类分析 √适用□不适用 单位：元 按区域分类分析 □适用√不适用 收入构成变动的原因 主营业务收入的减少，系受经济环境影响，客户业务量下降,订单量减少导致。 现金流量分析 1、经营活动产生的现金流量为净流出，主要是部分客户确认账单滞后，应收款回收期延长，同时人工成本支出较大导致。 2、投资活动产生的现金流量净额变化主要是2025年上半年购买运输车辆等固定资产支出高于去年同期；3、筹资活动产生的现金流量净额变化主要是取得借款金额高于去年同期，而偿还债务金额又低于去年同期,以及使用权资产租赁付款额减少低于去年同期导致。 四、投资状况分析 (一)主要控股子公司、参股公司情况 √适用□不适用 主要参股公司业务分析 □适用√不适用报告期内取得和处置子公司的情况□适用√不适用(二)理财产品投资情况□适用√不适用(三)公司控制的结构化主体情况□适用√不适用五、对关键审计事项的说明□适用√不适用六、企业社会责任□适用√不适用 第三节重大事件 一、重大事件索引 二、重大事件详情 （一）诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项 √适用□不适用 （二）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 （三）承诺事项的履行情况公司无已披露的承诺事项 （四）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产权利受限事项对公司的影响 对公司生产经营无影响 第四节股份变动及股东情况 一、普通股股本情况 （一）普通股股本结构 股本结构变动情况 □适用√不适用 （二）普通股前十名股东情况 普通股前十名股东情况说明 √适用□不适用 普通股前十名股东间相互关系说明：曹灿和刘卓嘉是夫妻关系。曹灿持有赛月商务1.21%的出资额，持有赛辰投资2.82%的出资额。 二、控股股东、实际控制人变化情况 报告期内控股股东、实际控制人未发生变化 三、特别表决权安排情况 □适用√不适用 第五节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 一、董事、监事、高级管理人员情况 （一）基本情况 董事、监事、高级管理人员与股东之间的关系 公司股东曹灿、刘卓嘉系夫妻关系。 （二）变动情况 □适用√不适用报告期内新任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况□适用√不适用 （三）董事、高级管理人员的股权激励情况 □适用√不适用 二、员工情况 （二）核心员工（公司及控股子公司）基本情况及变动情况 核心员工的变动情况 报告期内核心员工未发生变动 第六节财务会计报告 一、审计报告 二、财务报表 （一）合并资产负债表 单位：元 （二）母公司资产负债表 三、财务报表附注 （一）附注事项索引 附注事项索引说明 （二）财务报表项目附注 保正（上海）供应链管理股份有限公司财务报表附注 （除特殊注明外，金额单位均为人民币元） 一、公司基本情况 保正（上海）供应链