Kindly MD, Inc. 于 2025 年 8 月 14 日完成了与 Nakamoto Holdings, Inc. 和 Wade Rivers, LLC 的合并，合并后 Nakamoto Holdings, Inc. 成为 Kindly MD, Inc. 的全资子公司。合并完成后，Kindly MD, Inc. 拥有 376,119,714 股普通股和 133,800,773 份预资助认股权证。
合并涉及多个协议和交易，包括：
- 注册权协议（RRA）：赋予 Nakamoto Holdings, Inc. 股东在特定条件下将股票上市交易的权利。
- 转让和承担协议：Nakamoto Holdings, Inc. 将其市场营销服务协议的权益和责任转让给 Kindly MD, Inc.。
- 可转换债券：Kindly MD, Inc. 向 YA II PN, Ltd. 发行了 2.0 亿美元的可转换债券，债券利率前两年为 0%，第三年为 6%，并在违约情况下提高至 18%。债券由价值至少 4 亿美元的比特币担保，并设定了 19.99% 的转换股份上限。
- 行政服务协议：BTC Inc. 将向 Kindly MD, Inc. 提供行政支持服务。
- 锁定期协议：合并前，Kindly MD, Inc. 和 Nakamoto Holdings, Inc. 的董事、高管和部分股东签订了锁定期协议，限制其在一定期限内转让所持有的公司股票。
合并完成后，Kindly MD, Inc. 进行了以下股权融资：
- 私募股权融资（PIPE）：向机构投资者发行了 3.2298 亿股普通股和 133,800,773 份预资助认股权证，总金额约为 5.4 亿美元。
- 可转换债券：向 YA II PN, Ltd. 发行了 2.0 亿美元的可转换债券。
合并和融资导致公司高管层发生变动：
- 董事辞职：Adam Cox、Gary Seelhorst、Christian Robinson 和 Amy Powell 辞去董事职务。
- 新董事任命：David Bailey、Charles (Chad) Blackburn、Perianne Boring、Eric Weiss、Greg Xethalis 和 Mark W. Yusko 被任命为董事。
- 高管离职：Tim Pickett 和 Adam Cox 辞去首席执行官和首席运营官职务。
- 新任高管：David Bailey 被任命为首席执行官，Tyler Evans 被任命为首席投资官，Andrew Creighton 被任命为首席商业官，Amanda Fabiano 被任命为首席运营官。
公司还进行了以下治理和股权结构调整：
- 修订公司章程和章程：增加了授权股份，规定了股东行动方式，并设立了排他性诉讼条款。
- 修订道德准则和商业行为守则：扩大了适用范围，增加了管理层责任，并明确了利益冲突和公司机会的处理方式。
- 修订 clawback 政策和内幕交易政策：扩大了适用范围，明确了合规官职责，并细化了交易限制和例外情况。
此外，公司还发布了 2025 年股权激励计划，并为收购比特币启动了数字资产储备战略。
由于未满足纳斯达克上市规则的要求，Kindly MD, Inc. 的可转换债券和认股权证已从纳斯达克退市，并在 OTC Pink 市场上市。
