优刻得：优刻得2025年半年度报告

公司简称：优刻得 优刻得科技股份有限公司2025年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人季昕华、主管会计工作负责人桂水发及会计机构负责人（会计主管人员）林明声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无。 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 √适用□不适用公司治理特殊安排情况：□本公司为红筹企业□本公司存在协议控制架构√本公司存在表决权差异安排 （一）特别表决权设置情况 1、特别表决权设置基本情况 2019年3月17日，公司召开2019年第一次临时股东大会，表决通过《关于<优刻得科技股份有限公司关于设置特别表决权股份的方案>的议案》，并修改公司章程，设置特别表决权。 根据特别表决权设置安排，共同实际控制人季昕华、莫显峰及华琨持有的A类股份每股拥有的表决权数量为其他股东所持有的B类股份每股拥有的表决权的5倍。季昕华、莫显峰及华琨对公司的经营管理以及对需要股东大会决议的事项具有绝对控制权。 公司为首次公开发行股票并在科创板上市而发行的股票，及公司在二级市场进行交易的股票，均属于B类股份。 2、特别表决权安排的运行期限 2019年3月17日，公司设置特别表决权。特别表决权设立至今，运行正常。除非经公司股东会决议终止特别表决权安排，公司特别表决权设置将持续、长期运行。 3、持有人资格 持有特别表决权股份的股东应当为对公司发展或者业务增长等作出重大贡献，并且在公司上市前及上市后持续担任公司董事的人员或者该等人员实际控制的持股主体。持有特别表决权股份的股东在公司中拥有权益的股份合计应当达到公司全部已发行有表决权股份10%以上。公司共同控股股东、实际控制人季昕华、莫显峰、华琨符合上述要求。 4、特别表决权股份拥有的表决权数量与普通股股份拥有表决权数量的比例安排 根据《公司章程》规定，公司上市前股本由具有特别表决权的股份（以下简称“A类股份”）及普通股份（以下简称“B类股份”）组成。公司共同控股股东、实际控制人设置特别表决权的数量合计为97,688,245股A类股份，其中季昕华持有A类股份50,831,173股，莫显峰持有A类股份23,428,536股，华琨持有A类股份23,428,536股。 截至报告期末，表决权情况如下表所示： 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第4.5.3条、第4.5.9条及《公司章程》第十九条、第二十一条规定，华琨先生、莫显峰先生2023年度辞去公司董事等职务后，不再具备持有特别表决权的资格，其所持有的公司特别表决权股份将按照1:1的比例全部转换为普通股份，每一股对应1票表决权，二人表决权数量均为23,428,536票。 具体详见公司于2023年9月23日、2023年10月11日、2023年12月23日、2024年1月5日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《优刻得科技股份有限公司关于部分特别表决权股份转换为普通股份的提示性公告》（公告编号：2023-040）、《优刻得科技股份有限公司关于完成部分特别表决权股份转换为普通股份的公告》（公告编号：2023-041）、《优刻得科技股份有限公司关于部分特别表决权股份转换为普通股份的提示性公告》（公告编号：2023-045）、《优刻得科技股份有限公司关于完成部分特别表决权股份转换为普通股份的公告》（公告编号：2024-001）。 根据《公司章程》的规定，A类股份及B类股份持有人就所有提交公司股东大会表决的决议案进行表决时，A类股份持有人每股可投五票，而B类股份持有人每股可投一票。尽管有前述安排，公司股东对下列事项行使表决权时，每一A类股份享有的表决权数量应当与每一B类股份的表决权数量相同： (i)对《公司章程》作出修改； (ii)改变A类股份享有的表决权数量； (iii)聘请或者解聘公司的独立董事； (iv)聘请或者解聘为公司定期报告出具审计意见的会计师事务所； (v)公司合并、分立、解散或者变更公司形式。 股东大会对上述第（ii）项作出决议，应当经过不低于出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，但根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的相关规定，将相应数量A类股份转换为B类股份的不受前述需要三分之二表决权以上通过的约束。 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义..........................................................................................................................................6第二节公司简介和主要财务指标......................................................................................................8第三节管理层讨论与分析................................................................................................................12第四节公司治理、环境和社会........................................................................................................49第五节重要事项................................................................................................................................51第六节股份变动及股东情况............................................................................................................72第七节债券相关情况........................................................................................................................82第八节财务报告................................................................................................................................83 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点变更情况简介 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 √适用□不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 2025年上半年，公司营业收入较上年同期增加6,106.75万元，同比增长8.37%。归属于上市公司股东的净利润同比增长2,880.12万元。 公司继续深化“高质量发展”的长期战略目标，在AI和海外发展两个重点业务领域都取得显著成效。尤其是AI领域，依托公司对自建智算数据中心的持续投入，高毛利的智算服务收入占比继续提升，边缘云等低毛利率业务占比继续减少。 伴随收入增长的同时，公司的毛利率从上年同期的18.43%上升至24.96%，毛利润同比增加6,291.19万元。毛利润增加主要有两方面的原因，首先伴随公司两个自建智算中心产能的逐步释放，高毛利的智算服务收入占比继续提升，其次公司持续对第三方数据中心机柜和服务器资源进行优化整合，取得降本增效的效果。 公司经营活动产生的现金流量净额同比减少1,603.30万元，主要系本期支付给职工的现金增加和支付其他与经营有关的现金增加。以上两项的合计影响超过销售商品、提供劳务收到的现金增加和购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。 公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期有所回升、亏损收窄，主要系归属于上市公司股东的净利润回升、亏损收窄所致。 公司基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率均较上年同期有所回升、亏损收窄，主要系归属于上市公司股东的净利润较上年同期回升、亏损收窄所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用 九、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用□不适用 十、非企业会计准则业绩指标说明 √适用□不适用 选取该非企业会计准则财务指标的原因： 公司是云计算服务商，且同时拥有乌兰察布和青浦两个自建数据中心，在相关业务投资建设中需要进行长周期和大规模资本性支出。经调整的EBITDA剔除折旧、摊销、利息、所得税费用、投资收益、股权激励等利润影响因素，更能反映企业当期运营现金流和核心业务的真实盈利能力。 选取的非企业会计准则财务指标或调整项目较上一年度发生变化的说明□适用√不适用 该非企业会计准则财务指标本期增减变化的原因 报告期内，公司经调整EBITDA为7,552.97万元,同比增长719.64万元，同比增长10.53%，主要是公司净利润同比增长2,956.85万元，同时折旧费用同比减少3,750.93万元。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“信息传输、软件和信息技术服务业——互联网和相关服务”（I64）。公司是国内领先的中立、全栈式第三方云计算服务商，主要从事以自主研发并提供计算、存储、网络等企业必需的基础IT架构为核心的云计算服务。近年来，伴随着云计算技术的迭代与产业变革加速，公司敏锐把握行业发展趋势，在2025年，基于国家宏观政策导向、市场环境演变及技术演进方向，公司开启从云计算领域向AI赋能的战略深化进程。基于此，公司聚焦“AI发展与海外拓展”两大发展主线：一方面顺应人工智能产业化浪潮，深化AI技术在云计算领域的融合应用与创新；另一方面，积极布局海外市场，把握全球数字化转型带来的广阔增量机